AI 代币另一面：多數項目忙于金融利益，而非現實影響

原文作者：Gagra

原文來源：gagra.vc

原文标題：Flipping the AI coin

編譯：深潮TechFlow

本文摘要

• 這不是又一篇對“AI + Web3”領域樂觀的風投文章。我們對這兩種技術的合并持樂觀态度，但本文是一種呼籲。否則，這種樂觀态度最終将失去理由。
• 為什麼？因為開發和運作最佳AI模型需要在最尖端且通常難以獲得的硬體上進行巨大的資本支出，以及特定領域的研發。就像大多數 Web3 人工智能項目所做的那樣，通過加密激勵來實作衆包，并不足以抵消那些牢牢控制着人工智能開發的大公司投入的數百億美元。鑒于硬體方面的限制，這可能是第一個大的軟體範式，在現任組織之外的聰明和有創造力的工程師沒有資源來颠覆它。
• 軟體 "蠶食世界 "的速度越來越快，很快就會随着人工智能的加速而呈指數級增長。目前情況下，所有這些“蛋糕”都流向了科技巨頭，而終端使用者，包括政府和大企業，當然還有消費者，更加依賴于他們的力量。

激勵錯位

所有這些都不可能在更不合适的時間展開——在90%的去中心化網絡參與者忙于追逐叙事驅動發展帶來的容易獲得的巨大收益。是的，開發者們在追随投資者進入我們的行業，而不是反過來的。它從公開承認到更微妙的潛意識動機各不相同，但是圍繞它們形成的叙事和市場推動了很大一部分Web3的決策制定。參與者們太沉浸在反身性泡沫中，以至于無法注意到外面的世界，除了幫助推動這一周期進一步發展的叙事。而AI顯然是最大的一個，因為它本身也在經曆一場繁榮。

我們已經與AI x Crypto交叉領域的數十個團隊進行了交流，并可以确認其中許多團隊非常有能力，以使命為驅動，充滿激情地建構項目。但人類的本性是，當面臨誘惑時，我們往往會屈服于它們，然後事後合理化這些選擇。

易于獲得流動性一直是加密行業的曆史詛咒，這種詛咒已經減緩了其發展并推遲了幾年的有用采用。它甚至會讓最忠實的加密信徒們轉向“炒作代币”。合理化的解釋是，持有代币的更多資本，這些建設者可能有更好的機會。

機構資本和零售資本的成熟度相對較低為建設者提供了機會，使他們能夠提出脫離現實的主張，同時仍能從估值中獲益，就好像這些主張已經實作了一樣。這些過程的結果是實際上導緻道德風險和資本破壞，其中很少有這樣的政策長期有效。需求是是一切發明之母，當需求消失時，發明也就不複存在了。

這種情況發生的時機再糟糕不過了。當所有最聰明的科技企業家、國家上司和大小企業都在競相確定自己從人工智能革命中獲益時，加密創始人和投資者卻選擇了“快速增長”。在我們看來，這才是真正的機會成本。

Web3 AI市場概述

考慮到上述激勵，Web3 AI項目的分類實際上歸結為：

• 合法（也分為現實主義者和理想主義者）
• 半合法
• 僞造者

基本上，我們認為建設者清楚地知道與他們的Web2競争對手保持同步所需的條件，以及在哪些垂直領域有可能參與競争，而在哪些領域更像是癡人說夢，不過這些都是可以向風險投資人和不成熟的公衆宣傳的。

目标是能夠在此時此刻參與競争。否則，AI發展的速度可能會把Web3甩在身後，而世界則向着西方企業AI與中國國家AI的反烏托邦Web4邁進。那些不能很快具備競争力并依賴分布式技術在更長時間範圍内追趕的人，他們過于樂觀以至于難以被認真對待。

顯然，這是一個非常粗略的概括，即使是僞造者群體中也包含至少幾個嚴肅的團隊（也許更多的是妄想者）。但這篇文章是一種呼籲，是以我們并不打算保持客觀，而是呼籲讀者感受到緊迫感。

合法

“将AI上鍊”的中間件。這些解決方案背後的創始人，雖然不多，但了解到目前為止去中心化訓練或推理使用者實際想要的模型是不可行的，甚至是不可能的。是以，為了讓最佳的中心化模型與鍊上環境連接配接起來，進而使其受益于複雜的自動化，這對他們來說是足夠好的第一步。目前看來，可提供API通路點的硬體隔離區（TEE，即“空隔離”處理器）、雙向預言機（用于雙向索引鍊上和鍊下資料）以及為代理提供可驗證的鍊下計算環境似乎是最佳解決方案。還有一些使用零知識證明（ZKP）進行快照狀态變化的協處理器體系結構，而不是驗證完整計算的，我們也認為在中期是可行的。

對于同樣的問題的更理想主義的方法試圖驗證鍊下推理，以使其與鍊上計算在信任假設方面保持一緻。在我們看來，這樣做的目标應該是允許AI在單一連貫的運作時環境中執行鍊上和鍊下的任務。然而，大多數推理可驗證性的支援者談論“信任模型權重”等頭緒不清的目标，實際上這些目标在未來幾年甚至永遠不會變得重要。最近，這個陣營的創始人開始探索替代方法來驗證推理，但最初都是基于ZKP的。盡管很多聰明的團隊正在研究所謂的ZKML，但他們在預期加密優化超過AI模型的複雜性和計算需求方面冒着太大的風險。是以，我們認為他們目前不适合競争。然而，最近的一些進展是有趣的，不應該被忽視。

半合法

使用封閉和開源模型的封裝器的消費者應用程式（例如，用于圖像生成的Stable Diffusion或Midjourney）。其中一些團隊是市場上第一批并擁有實際使用者的吸引力。是以，一概而論地稱他們為虛假的是不公平的，但隻有少數人在深入思考如何以去中心化的方式發展其基礎模型，并在激勵設計方面進行創新。在這方面有一些有趣的治理/所有權方面的變化。但這個類别中的大多數項目隻是在OpenAI API等中心化封裝器上添加了一個代币，以擷取估值溢價或為團隊提供更快的流動性。

以上兩個陣營都沒有解決的問題是在去中心化環境中進行大模型的訓練和推理。目前，沒有辦法在合理的時間内訓練基礎模型，而不依賴于緊密連接配接的硬體叢集。考慮到競争水準，“合理的時間”是關鍵因素。

最近有一些有希望的研究成果出現，理論上，諸如差分資料流之類的方法可以擴充到分布式計算網絡，以增加其未來的容量（随着網絡能力與資料流要求的不斷比對）。但是，有競争力的模型訓練仍然需要本地化叢集（而不是單一分布式裝置）之間的通信，以及尖端的計算能力（零售 GPU 越來越缺乏競争力）。

最近，關于通過縮小模型大小來本地化（去中心化的兩種方式之一）推理的研究也有所進展，但是在Web3中沒有利用它的現有協定。

去中心化訓練和推理的問題邏輯上将我們帶到了三個陣營中的最後一個，也是最重要的一個，是以對我們來說情緒上觸發最強烈的一個。

僞造者

基礎設施應用主要集中在去中心化伺服器領域，提供裸硬體或去中心化模型訓練/托管環境。還有一些軟體基礎設施項目，正在推動諸如聯合學習（去中心化模型訓練）的協定，或者将軟體和硬體元件合并到一個單一平台中，人們基本上可以端到端地訓練和部署他們的去中心化模型。它們中的大多數都缺乏實際解決所述問題所需的複雜性，"代币激勵+市場風向 "的天真想法在這裡占了上風。我們在公開市場和私人市場上看到的解決方案都無法在此時此刻達到有意義的競争。有些方案可能會發展成為可行的（但小衆的）産品，但我們現在需要的是新鮮的、有競争力的方案。這隻能通過創新設計來實作，解決分布式計算瓶頸。在訓練中，不僅速度是問題，工作完成的可驗證性和訓練工作負載的協調也是問題，這增加了帶寬瓶頸。

我們需要一組具有競争力且真正去中心化的基礎模型，它們需要去中心化的訓練和推理才能發揮作用。如果計算機變得智能化，而AI又是中心化的，那麼除了某種反烏托邦版本之外，就不會有世界計算機可以談論了。

訓練和推理是AI創新的核心。當AI世界的其他部分都朝着更加緊密的架構邁進時，Web3 需要一些正交的解決方案來與之競争，因為正面競争的可行性正變得越來越低。

問題的規模

這一切都關乎計算能力。無論是在訓練還是推理過程中，你投入得越多，結果就越好。是的，這裡有一些調整和優化，而計算本身也不是同質的，現在有各種新方法來克服傳統馮·諾依曼架構處理單元的瓶頸，但最終，一切都歸結于你能在多大的記憶體塊上進行多少矩陣乘法運算以及運算的速度有多快。

這就是為什麼我們看到所謂的“超大規模營運商”在資料中心方面進行了如此強大的建設，他們都在尋求建立一個以AI模型強大處理器為頂層、以支援它的硬體為底層的全棧：OpenAI(模型)+Microsoft(計算)，Anthropic(模型)+AWS(計算)，Google(兩者都有)和Meta(通過加倍擴建資料中心，越來越多地涉足兩者)。有更多的細微差别、互相作用動态和參與方，但我們在此不展開讨論。總體情況是，超大規模營運商正在投入前所未有的數十億美元進行資料中心的擴建，并在他們的計算和AI産品之間創造協同效應，預計随着AI在全球經濟中的普及将産生巨大回報。

讓我們僅看看今年這4家公司預期的擴建水準：

• Meta預計2024年的資本開支在300-370億美元之間，這很可能會嚴重偏向于資料中心。
• 微軟在 2023 年的資本支出約為 115 億美元，據傳在 24-25 年還将投資 400-500 億美元！僅從幾個國家宣布的巨額資料中心投資就可以部分推斷出這一點：英國 32 億美元，澳洲 35 億美元，西班牙 21 億美元，德國 32 億歐元，美國佐治亞州 10 億美元，威斯康星州 100 億美元。而這些僅僅是他們遍布60多個地區的300個資料中心網絡中的一些區域性投資。還有傳言稱微軟可能為OpenAI花費另外1000億美元建造一台超級計算機！
• 亞馬遜的上司層預計，他們的資本支出将在2024年大幅增長，而2023年的支出為480億美元，主要是由于AWS基礎設施為人工智能而擴建。
• Google僅在2023年第四季度就花費了110億美元來擴充其伺服器和資料中心。他們承認這些投資是為了滿足預期的AI需求，并預計由于AI在2024年他們的基礎設施支出的速度和總額将顯著增加。

以下是NVIDIA在2023年AI硬體上已經花費的金額：

英偉達的首席執行官黃仁勳一直在宣傳未來幾年将投入1萬億美元用于人工智能加速。他最近将這個預測翻倍至2萬億美元，據稱是由于他看到的主權參與者的興趣。Altimeter的分析師預計，2024年和2025年全球人工智能相關資料中心的支出分别為1600億美元和超過2000億美元。

現在将這些數字與Web 3為獨立資料中心營運商提供的數字進行比較，以激勵他們在最新的AI硬體上擴大資本支出：

• 所有去中心化實體基礎設施（DePIn）項目的總市值目前約為400億美元，這些市值相對不流動并且主要是投機性的代币。從本質上講，這些網絡的市值等于其貢獻者的總資本支出的上限估計，因為他們用代币激勵這種建設。然而，目前的市值幾乎沒有用，因為它已經發行了。
• 那麼，我們假設未來3-5年内還有另外800億美元（現有價值的2倍）的私人和公開DePIn代币市值作為激勵進入市場，并假設這完全用于AI用例。

即使我們将這個非常粗略的估計除以3年，并将其美元價值與僅在2024年超大規模營運商花費的現金進行比較，很明顯，将代币激勵措施應用于一系列“去中心化GPU網絡”項目是不夠的。

投資者還需要數十億美元的需求來吸收這些代币，因為這些網絡的營運商出售大量這樣開采的币以支付資本支出這樣的成本。還需要更多的數十億美元來推高這些代币的價值，并激勵建設的增長以超越超大規模營運商。

然而，對于大多數Web3伺服器目前運作方式有着深入了解的人可能會期望“去中心化實體基礎設施”的很大一部分實際上是在這些超大規模營運商的雲服務上運作的。當然，對GPU和其他AI專業硬體的需求激增也正在推動更多的供應，這最終應該會使雲租用或購買它們變得更便宜。至少這是人們的預期。

但同時也要考慮到：現在英偉達需要優先為客戶提供最新一代的 GPU。同時，英偉達也開始在自己的地盤上與最大的雲計算提供商展開競争，為那些已經被鎖定在超大規模伺服器上的企業客戶提供人工智能平台服務。這最終會促使它要麼随着時間的推移建立自己的資料中心（實質上會侵蝕他們現在享受的豐厚利潤，是以不太可能），要麼将其人工智能硬體銷售大幅限制在其合作網絡雲提供商的範圍内。

此外，NVIDIA的競争對手推出了額外的AI專用硬體，大多使用與台積電生産的NVIDIA相同的晶片。是以，基本上所有的AI硬體公司目前都在争奪台積電的産能。台積電也需要優先考慮某些客戶。三星和潛在的英特爾（該公司正試圖很快回到最先進的晶片制造領域）可能能夠吸收額外的需求，但台積電目前正在生産大部分與人工智能相關的晶片，并且擴充和校準尖端晶片制造（3和2納米）需要數年時間。

最重要的是，目前所有的尖端晶片制造都是由台灣的台積電和南韓的三星在台灣海峽附近完成的，在目前在美國建造的抵消這一點的設施（并且預計在未來幾年内不會生産下一代晶片）可能啟動之前，軍事沖突的風險可能會成為現實。

最後，由于美國對英偉達和台積電的限制，中國基本上與最新一代人工智能硬體隔絕，中國正在争奪剩餘的計算能力，就像Web3 DePIn網絡一樣。與Web3不同的是，中國企業實際上擁有自己的競争模型，尤其是來自百度和阿裡巴巴等公司的大型語言模型（LLM），這些模型需要大量的上一代裝置才能運作。

是以，由于上述原因之一或多種因素的結合，存在一個非實質性的風險，即超大規模雲服務提供商在人工智能主導戰争加劇并優先于雲業務的情況下，限制對其人工智能硬體的外部方通路。基本上，這是一個他們占用所有與人工智能相關的雲計算容量以供自己使用，并且不再向任何其他人提供的情況，同時還将所有最新的硬體吞并的情景。這種情況發生後，剩餘的計算供應将被其他大型參與者（包括主權國家）需求更高。而消費級GPU卻越來越沒有競争力。

顯然，這是一個極端的情況，但對于大型玩家來說，獎勵太大了，以至于即使硬體瓶頸仍然存在，他們也不會退縮。這樣一來，像二級資料中心和零售級硬體所有者這樣的去中心化營運商（占 Web3 DePIn 提供商的大多數）就會被排除在競争之外。

硬币的另一面

當加密貨币創始人還沒意識到時，人工智能巨頭密切關注着加密貨币。政府壓力和競争可能會迫使他們采用加密貨币，以避免被關閉或受到嚴格監管。

Stability AI創始人最近辭職，以開始“去中心化”他的公司，這是其中一個最早公開暗示的迹象。他之前曾在公開露面時毫不掩飾地表示計劃在公司成功完成IPO之後推出代币，這在某種程度上透露出了預期動機的真實性。

同樣，雖然薩姆·奧特曼（Sam Altman）并未在他共同創立的加密項目Worldcoin的營運中參與，但其代币确實像OpenAI的代理進行交易。關于是否有路徑将自由網際網路貨币項目與人工智能研發項目連接配接起來，隻有時間才能告訴我們，但Worldcoin團隊似乎也意識到市場正在測試這一假設。

對我們來說，人工智能巨頭可能會探索不同的去中心化路徑是有道理的。我們在這裡看到的問題是，Web3尚未提出有意義的解決方案。“治理代币”在很大程度上是一個梗，而隻有那些明确避免資産持有人與其網絡開發和營運之間直接聯系的代币，比如$BTC和$ETH，目前才是真正的去中心化。

導緻技術發展緩慢的（不）激勵機制同樣也會影響管理加密網絡的不同設計的發展。初創團隊隻是在他們的産品上貼上一個“治理代币”的标簽，希望找到解決方案，而最終隻是陷入了“治理劇場”周圍的資源配置設定。

結論

人工智能競賽正在進行中，每個人都非常重視。我們找不到大型科技公司思維中的漏洞，更多的計算意味着更好的人工智能，更好的人工智能意味着降低成本、增加新的收入和擴大市場佔有率。對我們來說，這意味着泡沫是合理的，但所有騙子仍然會在不可避免的抖動中被清除出局。

集中式大型企業人工智能正在主導這一領域，而合法的初創公司發現很難跟上。Web3空間加入的較晚，但也正在加入這場競賽。市場對加密貨币人工智能項目的獎勵過于豐厚，相比之下，Web2初創公司在這一領域的獎勵就顯得較少，這導緻創始人的興趣從傳遞産品轉向在關鍵時刻推動代币的增值，而抓住趕上的機會的視窗正在迅速關閉。到目前為止，還沒有任何正交創新在這裡出現，可以繞過擴大計算規模以競争。

現在圍繞面向消費者的模型存在可信的開源運動，最初是由一些中心化的玩家推動前進，他們選擇與更大的閉源競争對手争奪市場佔有率（例如Meta、Stability AI）。但現在社群正在迎頭趕上，并向領先的人工智能公司施加壓力。這些壓力将繼續影響人工智能産品的閉源開發，但在開源趕上的情況下并不具有實質性的影響。這對于Web3空間是另一個重大機會，但前提是它解決了去中心化模型訓練和推理的問題。

是以，盡管在表面上為“經典”的颠覆者提供了機會，但現實情況與之相距甚遠。人工智能主要與計算相關聯，除非在未來3-5年内出現突破性創新，否則無法改變這一情況，這對于确定誰控制和引導人工智能發展至關重要。

即使需求推動了供應端的努力，計算市場本身也無法“百花齊放”，而制造商之間的競争受到了晶片制造和規模經濟等結構性因素的制約。

我們對人類的聰明才智持樂觀态度，并确信有足夠聰明和高尚的人來嘗試解決人工智能問題領域，以有利于自由世界而不是自上而下的公司或政府控制。但勝算看起來非常渺茫，最多隻能說是一個投機遊戲，且Web3創始人們忙于金融利益而不是現實世界的影響。