地緣沖突不斷，A股主力炒完黃金，就拉軍工股？

今日早盤，A股微幅震蕩，上證指數在紅綠之間多次轉換。

盤面上，豬肉、國防軍工、釀酒、醫療保健等闆塊漲幅居前，可燃冰、飛行汽車、煤炭、通信裝置等闆塊跌幅居前。北上資金淨流入7.04億元。

軍工股集體“沖鋒”

軍工股早間前行走強，國防軍工闆塊連續第4日放量上攻。

闆塊内個股掀起漲停潮，觀想科技開盤20%一字漲停，廣哈通信、高淩資訊、捷安高科等批量20cm封闆，中兵紅箭、奧維通信、四創電子等亦開盤一字闆，超20股漲停或漲超10%。

航空、軍民融合、衛星導航、大飛機等相關闆塊亦跟随走強，烽火電子、輝煌科技、天和防務、晨曦航空等漲停或漲超20%。

消息面上，上周末，中國人民解放軍資訊支援部隊成立大會隆重舉行，國防部新聞發言人吳謙大校表示，資訊支援部隊是全新打造的戰略性兵種，是統籌網絡資訊體系建設運用的關鍵支撐，在推動我軍高品質發展和打赢現代戰争中地位重要、責任重大。

另據央視報道，當地時間4月20日，第12屆伊拉克國際防務展在巴格達國際展覽中心開幕，前往參展的中國軍工企業帶去了坦克、裝甲車、飛彈、雷達、無人機等各類産品的實物及模型，全面覆寫傳統和新興防務領域。

此外，世界局勢依舊動蕩。

俄羅斯國防部上周末通報稱，在過去一周，俄軍對烏軍軍事和能源基礎設施、雇傭兵部署點、軍火庫等目标發動了數十次綜合打擊，并在庫皮揚斯克、頓涅茨克、阿夫傑耶夫卡等多個方向占據更有利位置，擊退烏軍多次進攻。

同時，俄軍還在烏軍機場擊毀了烏軍米格-29戰機和安-26運輸機。俄軍防空系統則攔截了烏軍多枚飛彈、火箭彈、航空炸彈和多架無人機。

巴以沖突持續。當地時間21日，加沙地帶衛生部門發表聲明稱，過去24小時，以軍在加沙地帶開展了5項軍事行動，共導緻48人死亡，79人受傷。

國泰君安預計，後續2年—4年國防建設将有所加速，行業有望步入新一輪需求釋放周期。航空、航天等部分細分賽道的毛利率已在2023年第三季度企穩改善，降價對行業盈利的影響最大的時間點或已出現，需求恢複方向明确，風險認識改善有望推動軍工股逐漸觸底和反彈。

豬肉價格連續5周上漲

豬肉股早盤放量上揚，闆塊指數大漲逾4%，半日成交超前一交易日全天成交。湘佳股份強勢漲停；立華股份則漲超10%，股價創1年多來新高；神農集團、東瑞股份等多股盤中也觸及漲停。

農業農村部最新監測資料獲悉，4月第2周，全國生豬平均價格每公斤15.4元，同比上漲5.3%，已經是連續5周上漲。

上周末，國新辦新聞釋出會上，農業農村部市場與資訊化司司長雷劉功表示，去年以來，在市場信号和産能調控的作用下，生豬産能高位回調。近期，市場供需關系加快改善，生豬價格連續5周回升，養殖虧損減輕。

雷劉功指出，随着生豬去産能效果的逐漸顯現，能繁母豬存欄量、中大豬存欄量和新生仔豬數量都呈現下降趨勢，二季度生豬市場供需關系将進一步改善，生豬養殖可能實作扭虧為盈。

從能繁母豬存欄量看，3月末全國能繁母豬存欄3992萬頭，同比下降7.3%，相當于3900萬頭正常保有量的102.4%，處于産能調控綠色合理區域。

從中大豬存欄量看，3月末全國規模場的中大豬存欄量同比下降3%。中大豬存欄對應2個月内的生豬出欄量，這預示着二季度的生豬上市量将有所減少。

從新生仔豬數量看，去年10月起新生仔豬數量開始減少，今年3月止降回升。這期間，新生仔豬數量比上年同期下降4.9%。結合6個月的育肥出欄周期和消費季節性轉強規律，生豬市場供應偏松的局面将在未來得到緩解。

銀河證券表示，行業二次育肥情況以及壓欄情況，或對短期養殖情緒、豬價走勢産生影響。疊加考慮行業估值處曆史低位，建議優選成本優勢領先、管理能力持續改善、資金鍊安全、出欄保持增長、估值合适的豬企，建議重點關注牧原股份、溫氏股份、天康生物等。