“2 月躁動，4 月決斷”是A 股曆史上典型的月曆效應，面對漸行漸近的業績驗證期，市場調整壓力逐漸增加，再加上近期的“幺蛾子”撲熄了市場的熱情。市場不怕行情下跌，因為大家都在跌，最怕的是指數上漲個股下跌，那就是真的熬不住了！本次“國九條”落地實施後，随着退市制度的進一步嚴格，高頻交易的交易成本增加，進一步削減“殼”資源價值，偏大盤和中長期的機構型增量資金持續淨流入，或有望助力偏大盤風格中長期占優。
主力淨流入行業闆塊前五：天然氣，通用航空，石油化工，油服，航運； 主力淨流入概念闆塊前五：油氣改革，頁岩氣，可燃冰，大農業，低空經濟； 主力淨流入個股前十：中國海油、賽力斯、中國石油、宗申動力、中遠海控、中船科技、鵬欣資源、通源石油、中國石化、中曼石油
據高工機器人産業研究所（GGII）預測，中國在人形機器人賽道的年均增速将高于全球平均水準：2024年中國人形機器人市場規模将為21.58億元，到2030年達到近380億元，2024年至2030年複合增長率将超過61%，中國人形機器人銷量将從0.40萬台左右增長至27.12萬台。2030年會是人形機器人商業化落地的重要拐點。但從技術層面出發，仍有不少阻礙人形機器人商業化落地的“攔路虎”。人形機器人産業鍊熱情高漲，成本是人形機器人落地的關鍵因素之一，而生産規模、技術優勢、應用場景是影響成本的三重因素。
2024年，盡管電信營運商資本開支總額下降，但卻加大算力相關資本開支，中國移動算力計劃資本開支475億元，同比增長21.5%；中國電信産業數字化計劃資本開支370億元，同比增長4.1%。此前，中國電信、中國聯通已開啟AI伺服器采購，數量分别為4175台、2503台，預計後續中國移動也會開啟AI伺服器采購，可以關注國産算力産業鍊。騎牛看熊發現近期電信營運商智算中心密集投入使用，在适度超前建設數字基礎設施的過程中，智算中心建設成為電信營運商重點發力方向。
據ITA資料，2022年全球錫礦完全成本的90%分位線為2.56萬美元/噸，預計到2027 年将上升至 3.38 萬美元/噸，較2022年提高32%，預計到2030年将上升5.4萬美元/噸，較2027年提高59.7%，成本中樞不斷上行托舉錫價中樞上移。開源證券認為，在基本面的強支撐下錫價易漲難跌。此前傳統消費電子焊料用錫需求受制于3C電子等消費闆塊整體需求較弱，目前全球半導體月銷售額已連續四月同比為正，同時光伏焊帶及新能源車用錫等新領域需求持續快速增長，錫焊料需求有望迎來回暖。騎牛看熊認為地緣政治問題影響越來越大，大宗商品漲價會愈演愈烈，投資者可以關注二級市場股票的變化，目前來看A股炒作情緒不高。
華為官宣截至三月底已有超4000個應用加入鴻蒙生态，距離此前1月18日鴻蒙千帆生态啟動儀式宣布首批200多家應用廠商正在加速開發鴻蒙原生應用過去僅2個多月。長江證券認為，鴻蒙生态是純血鴻蒙成功與否的關鍵，目前鴻蒙生态建設進展迅猛，有望吸引更多廠商加入鴻蒙生态，形成正向循環。騎牛看熊認為随着不再相容安卓的鴻蒙星河版釋出日期日益臨近，鴻蒙生态建設有望加速。在日前召開的釋出會上，餘承東宣布今年的華為開發者大會HDC2024将于2024年6月在東莞舉行，HarmonyOS NEXT鴻蒙星河版屆時将開啟Beta測試。
上證指數還是沒有擺脫下跌的厄運，本來是利好政策想做好事，結果卻彰顯了行情的弱勢。随着年報季密集披露期到來，A 股整體價值體系重構進入日程，證監會對于資本市場“1+N”政策體系繼續落地。這個位置大家要注意今年五一小長假時間比較長，還有7個交易日就是過節了，下周抛壓會變大，這也是為了避免節後出現幺蛾子，畢竟今年節後就還真沒有好好漲過。
創業闆指數趨勢向下，下方缺口補掉後在等機會，說實話中小微公司以前是受到政策支援的，特别是一些科技公司，然而現在要開始管理他們的業績了。騎牛看熊最近也思考很久，科技股最近還是要少碰，起碼4月份不要碰了，因為科技公司業績回落或者增營不增收很多，這一類公司受到最近調控影響比較大，是以牛哥會避開。對于你，信就記着，不信就當個樂子！