血流成河！英偉達暴跌2000億美元

來源 | 美股投資網

英偉達今日憑一己之力帶崩大盤，股價單日跌幅高達10%。市值一日之内蒸發超過近2000億美元，創造了美股曆史上第二大單日市值降幅的紀錄！

納指更是自1月末美聯儲主席鮑威爾粉碎了市場對3月降息的預期以來，首次出現單日跌幅超過2%的情況。标普則創下了自去年3月矽谷銀行倒閉風險沖擊以來的最差單周表現。

而引發這場市場動蕩的導火索，是被稱為“一年十倍股”的超微電腦（SMCI）在今日暴跌23%！

這一下跌主要是由于公司在周五的一份新聞稿中宣布，将在4月30日公布第三季度的财務業績，但未能如之前的慣例提供初步業績。這種突然的變化在市場上引起了極大的不安，導緻投資者紛紛抛售其股票。

對于2024年第一季度，超微原本預計其銷售額将介于37億美元到41億美元之間，非美國通用會計準則下的每股利潤預計在5.20美元到6.01美元。而對于整個2024财年，公司預計其收入将達到143億到147億美元。

然而，根據市場分析平台FactSet追蹤的資料，本季度的市場共識預期銷售額為40億美元，調整後每股利潤為5.84美元，全年銷售額預計為146億美元，調整後每股利潤為21.95美元。

在今年1月份，當超微電腦提前11天上調第二季度的銷售和盈利指引時，其股價曾是以強勁上漲，也帶動了人工智能概念股的一波顯著漲勢。是以，此次公司未釋出積極的預先聲明，尤其是在人工智能這一關鍵領域，被市場解讀為一種負面信号。

超微電腦的業務核心在于生産并向企業銷售用于網站伺服器、資料存儲和AI訓練的計算機。公司與包括英偉達、NASA及日本電器等在内的多個重量級合作夥伴關系，顯示了其産品在市場中的重要地位。超微的成功關鍵在于為AI晶片提供必要的基礎設施，即使是不同廠商的晶片，都需要超微的解決方案來進行接入和冷卻，這使得公司能從整個AI産業的增長中獲益。

是以，當超微股價大跌時，其影響迅速波及到整個行業，尤其是其主要合作夥伴英偉達。

英偉達作為AI晶片的主要生産商，依賴于超微的伺服器基礎設施。超微股價的下跌直接影響了對英偉達及相關公司股價的估值，由此引發的市場動蕩再次驗證了這兩家公司之間的緊密連帶關系。

視訊深度分析

事實上，這并非超微公司第一次帶崩英偉達等AI概念股。去年8月，超微單日暴跌超23%，也拖累英偉達當日大跌近5%。

需要注意的是，超微公司周五未就媒體詢問進行回應。

美股投資網分析，盡管目前市場遭遇調整，但鑒于AI領域的長期增長前景，大資金可能不會輕易撤離這一領域。接下來，市場的關注點将集中在英偉達等關鍵科技公司的業績表現及其年度資本開支情況上。此外，市場的進一步上漲可能還需要新的資本注入以及“宏大叙事”的出現。

毫無疑問，英偉達這麼一跌，估值又降下來了。從目前的估值趨勢來看，英偉達的市盈率（PE）已經從2023年7月的高點243.49顯著下降至2024年4月19日的63.87。

這一巨大的重新定價反映了市場的重大調整和投資者情緒的轉變。市盈率的急劇降低表明對增長的預期變得更為溫和，或者是股價重新調整到一個被認為更符合公司盈利潛力的水準。

深度解讀英偉達盤面

今天尾盤根據美股大資料 StockWe.com ，在機構暗池大單 Darkpool通道，我們監測到了有機構交易員賣出了價值4億美元的訂單。股數是54.5萬股。

就在同一分鐘他再期權通道，賣出了一個1.17億美元的CALL，合約數為5450個，

通過分析，我們很肯定這是同一個交易員所為，因為這5450股正股，剛好對應着54.5萬股股票5450個合約，一個合約代表100股，5450x100=545000股

為什麼交易員要等到英偉達跌了10%的時候，才想去賣，而不是跌了5%就賣了呢？

要解釋這個行為，背後的原因應該有很多，但是我們推測的話，其中有一個原因比較合理的，那是因為他進場英偉達的成本比較低，而他并不想要賣出英偉達，跌到5%的時候他并不想賣，因為一賣的話，他就立即給美國國稅局交上億的盈利稅了，這可不是一筆小的數目，但是他眼看着英偉達這樣一路狂跌下去，要麼他就受到老闆的壓力，或者是他自身的一個倉位的管理，風險管理的一個要求，是以他被迫要在快收盤之前了結了這個倉位。(這個交易員看跌)

而另外一個機構交易員，采取不同的政策，買入下個月的CALL，買賣出同一個交易日，同一個行權價的PUT，一樣的合約數量，(這個交易員看漲)