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芯谷微IPO終止:批量對賭協定壓身,業績未達标,劉家兵為實控人

作者:貝多财經

4月17日,上海證券交易所披露的資訊顯示,合肥芯谷微電子股份有限公司(下稱“芯谷微”)及其保薦人撤回上市申請檔案。是以,上海證券交易所決定終止對該公司首次公開發行股票并在科創闆上市的稽核。

芯谷微IPO終止:批量對賭協定壓身,業績未達标,劉家兵為實控人

據貝多财經了解,芯谷微于2023年5月遞交招股書,準備在上海證券交易所科創闆上市。本次沖刺上市,芯谷微原計劃募資8.50億元,将用于微波晶片封測及模組産業化項目、研發中心建設項目等。

天眼查App顯示,芯谷微成立于2014年11月,位于安徽省合肥市。通過天眼查大資料分析,芯谷微共對外投資了1家企業。目前,該公司的注冊資本為6000萬元,法定代表人為劉家兵,股東包括劉家兵、合肥創投、廣發乾和、基石資本等。

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據招股書介紹,芯谷微專注于半導體微波毫米波晶片、微波子產品和T/R元件的研發設計、生産和銷售,主要向市場提供基于GaAs、GaN化合物半導體工藝的系列産品,并圍繞相關産品提供技術開發服務。

目前,芯谷微的産品類别涵蓋無線收發系統射頻前端完整産品鍊,部分産品在技術名額和規格等方面已具備與國内外知名廠商同類産品競争的能力,多項産品成功應用于國家重大裝備型号中。

2020年、2021年和2022年,芯谷微的營收分别為6440.84萬元、9958.21萬元和1.49億元,淨利潤分别為3709.62萬元、4258.52萬元、5780.32萬元,扣非後淨利潤分别為3004.15萬元、3209.85萬元和4728.33萬元。

芯谷微IPO終止:批量對賭協定壓身,業績未達标,劉家兵為實控人

據貝多财經了解,芯谷微的收入主要來自半導體微波毫米波晶片。報告期内,該公司的晶片收入分别為6317.64萬元、9556.40萬元和1.31億元,分别占主營業務收入的98.94%、96.36%和88.57%。

成立至今,芯谷微獲得了多輪融資,投資方包括廣發乾和、合肥創新投資等。不過,相關方也約定了對賭協定。2021年9月,國曜科技、市産投一期等和劉家兵等約定,芯谷微需在2024年12月31日前實作上市(IPO)或被上市公司并購。

同時,芯谷微2020年、2021年和2022年經審計後的扣非淨利潤業績目标值分别為2000萬元、3500萬元和5000萬元,任一年度最終實作的扣非淨利潤不得低于對應年度目标值的70%等。

資料顯示,2020年、2021年和2022年,芯谷微的扣非後淨利潤分别為3004.15萬元、3209.85萬元和4728.33萬元,未達到對應的業績目标值。不過,超過了對應年度目标值的70%,勉強達成對賭目标。

其中,劉家兵直接持有芯谷微28.33%的股權。同時,劉家兵通過擔任合肥微芯、合肥民芯的執行事務合夥人分别控制芯谷微11.57%和3.31%的表決權,合計控制該公司43.21%的表決權。

此外,劉家兵通過其配偶暨一緻行動人張苑靈控制芯谷微0.39%的表決權。是以,劉家兵合計控制該公司表決權占該公司總股本的43.60%,為該公司控股股東和實際控制人。目前,劉家兵為芯谷董事長兼總經理。

2021年12月,十月新興、雲谷芯微和芯谷微、劉家兵等約定,目标公司(即芯谷微)将于2024年12月31日前實作上市或被上市公司并購。同時,2020年、2021年分别實作扣非後淨利潤2500萬元、5000萬元,2022年實作扣非後淨利潤9000萬元。

其中,2020年、2021年任一年度最終實作的扣非淨利潤不得低于對應年度目标值的70%,2022年不低于年度目标值的80%。這意味着,芯谷微在2021年、2022年均未達成業績對賭目标。

此外,廣發乾和、基石智能、國創興泰等也在2021年12月與芯谷微及其股東簽訂對賭協定,悅時景與芯谷微、劉家兵簽訂對賭協定。2022年2月,劉家兵和馬靜簽訂股權轉讓協定,其中涉及了有關對賭協定的特殊權利條款。

值得一提的是,前述對賭協定均未履行。

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