貨币戰争來了？美元加息，人民币承壓！
一場新的貨币戰争已經來了。
瑞銀警告，2025年，美聯儲或将加息至6.5%。此前，摩根大通也警告過，美聯儲可能加息至8%。很多人對這個資料沒啥概念，也不知道美元加息，究竟對自己有什麼影響？今天，隊長就跟大家簡單解析一下這個事。
我們老說貨币戰争。可貨币戰争打輸了，會有什麼結果？打赢了，又會迎來怎樣的未來？大家都知道，1998年，金融風暴席卷亞洲，泰國、印尼、南韓、俄羅斯以及中國香港，都遭受重大貨币危機。除了中國香港頂住了美元的貨币攻勢，其他國家的貨币全都崩了。其中，俄羅斯中産家庭幾乎一夜之間，傾家蕩産。
當時，俄羅斯一共引入外資237.5億美元，其中有100多億美元都是1997年湧入俄羅斯的，是典型的熱錢、快錢，屬于撈一筆就跑的那種。這種錢是空轉的金融資本，沒有進入俄羅斯實體産業。這就為盧布危機的爆發提前埋下了伏筆。
1998年，俄羅斯經濟陷入深淵，财政缺口高達180億美元，為了填補财政窟窿，俄羅斯被迫大規模發行外債，欠下1280億美元的巨額債務，而資産總值僅277億美元，外匯存底也隻有130億美元，約為外債總額的1/10。
孱弱的俄羅斯财政，根本無法支撐盧布的匯率穩定。欠的債太多，賺的錢太少，很快，俄羅斯債務壓頂，就還不起錢了。不僅本金還不上，利息也支付不了，怎麼辦呢？沒辦法，俄羅斯隻能選擇違約賴賬。一是，國内債直接違約，不還了。二是，暫停支付海外債。可是，債務不會消失，隻會轉移。
一個國家還不起錢，它的國際信譽就會崩潰，大量資本出逃。不管是海外資本，還是俄羅斯國内資本，紛紛逃出，賣掉盧布，換成美元、歐元。最後，俄羅斯政府幹脆直接宣布，盧布一次性貶值50%。但這隻是開始，1998年這一年，盧布累計貶值1.4萬倍。因為俄羅斯發行了“新盧布”，強制規定，“1新盧布”可以換“1000舊盧布”。這個措施一出台，俄羅斯老百姓直接傾家蕩産了。
這就相當于，你原來有1000萬舊盧布，換成新盧布就隻剩1萬塊了。加上盧布匯率大幅貶值，你實際上的财富購買力隻剩幾百塊錢而已。俄羅斯富豪提前預警，将盧布換成美元，等盧布大幅貶值以後，他們再将美元換成盧布，大肆收購俄羅斯優質資産，大部分财富進一步地向極少數人集中。
俄羅斯政府以為，隻要我把資産價格貶值得夠低，外資就會重返俄羅斯。可實際是，美元、歐元，都選擇了觀望不動，坐等盧布一瀉千裡。直到一刻，美元、歐元再殺進去，一舉洗劫了蘇聯積累大半個世紀的财富。
截然相反的是，中國香港則在大陸中央政府的鼎力支援下，扛住了壓力，捍衛了香港人民的錢包。在98年的亞洲金融風暴中，港元幾乎是唯一扛住美元攻勢的本土貨币。泰铢、日元、韓元、印尼盾等亞洲貨币，全面崩盤，陷入中等國家發展陷阱，一蹶不振。南韓的銀行金融業遭受重創，被迫開放股權，引入美元投資。
南韓面臨的局面跟俄羅斯高度相似，債務總額高達583億美元，而自己的外匯存底隻有197億美元。當美元發起攻勢後，韓元毫無抵抗力，大量南韓公司的外債被拉爆，遭遇破産風險。要救市，可南韓政府手裡也沒有足夠多的美元外彙，來維持匯率穩定，隻能坐視韓元猛跌，外債償付金額持續攀升。為了從國際貨币基金組織拿到570億美元的貸款，南韓政府被迫投降，放開金融股權投資，美元資本趁勢抄底，拿下南韓八大銀行的控股權。
南韓大宇集團價值60億美元的汽車業務，被美國通用以4億美元的價格買走，南韓電信巨頭被摩托羅拉低價全資并購，南韓第二大銀行被美國花旗銀行拿下，改名為南韓花旗銀行。三星集團也被美國資本完成控股，南韓全體國民淪為美國資本的打工仔。
如今，美元強勢加息，人民币資本也必然外流。在長沙地區，已經有些銀行公開售賣“美元存款”，一年期利率最高可以達到5%。這個利率是無風險利率，要說誘惑力不大，幾乎是不可能的。比如，1000萬人民币換成美元，等于138.2萬美元，存入美國銀行，年利率5%。一年後，我們能拿到的美元本息合計就是145.11萬美元。目前人民币兌美元匯率，約為7.23。若是1年後，人民币兌美元匯率跌至7.4，就能換回1078萬元。
什麼都不用幹，一年躺賺78萬！如果美聯儲進一步加息至6.5%，這個收益會更大，手裡有錢的人輕輕松松就能年入百萬。可是，财富不是憑空得來的。當這些富豪利用人民币和美元的匯率、利息，賺取超額收益時，國内的普通人就被無形收割了。為什麼呢？因為人民币貶值，購買力下降，物價可能進一步上漲。平時靠工資養家糊口的人，什麼都沒幹，财富就被蒸發了。
要捍衛大多數老百姓的财富，主要有兩個辦法：
一是，匯率幹預，利用手裡海量的美元儲備，介入外彙市場，維護國民利益。
二是，加速推進人民币出海，繞過美元，增強人民币的購買力。比如，中俄貿易90%以上都實作了人民币結算。我們用人民币就能買到俄羅斯天量的石油、天然氣了。
打輸貨币戰争，吃苦的一定是普通老百姓。打赢貨币戰争，不一定能實作财富增值，但至少能穩住大家口袋裡的錢，不會憑空消失。
在隊長看來，目前比較有錢，值得美國收割，且對抗美元能力十分欠缺的亞洲國家主要有兩個：一是日本，二是印度。尤其是印度，盧比匯率已經創下曆史新低。
曾經的新興國家，如巴西、阿根廷、泰國、日本、俄羅斯等，都是積累了一定财富後，才被美元資本盯上的。近些年來，印度經濟高速增長，也差不多到了美元收割的時機了。
對中國人而言，大家要确信的是，美元繼續加息，所有人都不會好過。美國的年度償債利息已經突破1萬億美元，比年度軍費開支還要高。美國國債現在賣不動了，美國債務危機可能引發新一輪全球性金融風暴。
在這個風雲動蕩的時代，不求大富大貴，苟住，才能赢！