當在白酒賽道揮毫描繪百億藍圖時，華潤啤酒主業賽道卻波瀾重重。4月16日，商業那點事兒小編從上海聯交所公衆号獲悉，近十個華潤啤酒資産處理項目正在推介，涉及四川達州，廣東汕頭，福建泉州，天津，黑龍江依蘭、齊齊哈爾，遼甯鐵嶺、葫蘆島、阜新，吉林長春等地。
從成立之初不吝依靠“蘑菇戰略”收購26家工廠，到8年内陸續關停36家工廠，華潤啤酒在抛棄劣質産能的背後，是一心向高端的期望。如今，當啤酒高端市場酣戰時，華潤啤酒卻在毛利率以及高端産品銷量上落後于同業。
資産處理項目十連發
小編登入上海聯交所公衆号發現，4月2日—10日期間，華潤啤酒資産處置項目推介系列早已成為該公衆号的常客。據了解，在華潤啤酒資産處置項目推介系列中，共涉及10處工廠資産轉讓。
公開資訊顯示，此次10處工廠資産轉讓項目分别為華潤雪花啤酒(四川)有限責任公司達州分公司工廠、雪花啤酒（汕頭）有限公司廣東汕頭工廠、華潤雪花啤酒（中國）有限公司福建分公司福建泉州工廠、華潤雪花啤酒（天津）有限公司工廠資産轉讓、華潤雪花啤酒（中國）有限公司依蘭分公司黑龍江依蘭工廠、華潤雪花啤酒（中國）有限公司沈陽分公司遼甯鐵嶺工廠、華潤雪花啤酒（遼甯）有限公司葫蘆島分公司遼甯葫蘆島工廠、華潤雪花啤酒（長春）有限公司吉林長春工廠、雪花啤酒（齊齊哈爾）有限公司齊齊哈爾工廠以及華潤雪花啤酒（中國）有限公司沈陽分公司遼甯阜新工廠。
針對此次十處資産轉讓情況及原因，華潤啤酒相關部門在接受小編采訪時指出，上海聯交所公衆号内搜尋到的資産轉讓均為2023年12月31日之前已關停的工廠，屬于正常資産轉讓公示。
對此，酒類營銷專家肖竹青表示，目前啤酒市場從過去追求産量競争逐漸過渡到現在對品質的競争。此前，華潤通過資本力量整合衆多區域酒廠，在過去謀求市場覆寫的背景下具有一定優勢。但當下啤酒酒企均在強化高端品牌培養和孵化，通過收購酒廠而擷取的傳統廉價工業啤酒不再具有競争力。
小編統計發現，此次涉及資産轉讓的公司主要集中于四川省、廣東省、福建省、天津市、黑龍江省、遼甯省以及吉林省。值得注意的是，在這7個省市區域中，華潤啤酒強勢區域占有5席。
在黑龍江省、遼甯省、吉林省、四川省以及天津市中，華潤啤酒市場占有率均處于首位。據公開資料顯示，在上述5個省市區域内，華潤啤酒市場占有率分别為49%、67%、51.5%、79%以及46%，均位于首位。此外，華潤啤酒在廣東省市場占有率為25%，不及青島啤酒29%市場占有率，位居第二位。
啤酒行業從業者指出，在啤酒行業跑馬圈地時期，華潤啤酒通過收購擴大産能并不斷提升區域市場優勢，形成了較高的市場占有率。但随着行業發展，低效産能逐漸被淘汰，是以工廠也會随之被變賣。
工廠易收也易賣
對于一連10家工廠進行資産轉讓的華潤啤酒而言，集中關廠停産并非首次。小編梳理資料發現，華潤啤酒工廠數量已從最高98家關閉至2023年底的62家。經粗略計算，華潤啤酒工廠減少約36.73%。
回顧關廠潮初期，華潤啤酒2017年起便持續關停工廠。曆年财報資料顯示，2016—2022年，華潤啤酒在中國内地25個省、市、區分别營運啤酒廠數量為98家、91家、78家、74家、70家、65家以及63家。
工廠數量持續下降并未阻擋住華潤啤酒的“關廠潮”。2023年年報資料顯示，截至2023年底，華潤啤酒在中國内地24個省、市、區營運62家啤酒廠，其中2023年華潤啤酒共關停營運2家啤酒廠。
在工廠不斷被變賣的背景下，華潤啤酒産能也受其影響出現波動下降。小編梳理财報發現，在近6年時間内，華潤啤酒産能最高觸及2200萬千升，最低觸及1820萬千升。财報資料顯示，2017—2023年，華潤啤酒産能分别為2200萬千升、2100萬千升、2050萬千升、1875萬千升、1820萬千升、1841.4萬千升以及1910萬千升。
啤酒營銷專家方剛認為，華潤啤酒大量收購後開始關廠，是産能優化的結果。當年在快速擴張過程中，由于收購的急迫性，很多垃圾産能和落後産能也被收購，後續成為包袱進而被優化。
在啤酒行業跑馬圈地初期，并購成為提升産能的重要手段之一。作為早期市場占有率較低的華潤啤酒而言，也難“脫俗”。據悉，此前為做透“點”市場，華潤啤酒通過“蘑菇戰略”與“沿江、沿海中心城市戰略”先後收購了月山啤酒、蒙原啤酒、金獅啤酒、藍劍啤酒、金威啤酒等26個強勢品牌，其中多為區域第一大啤酒企業，此後收購酒企數量逐漸擴充至百家。彼時，華潤啤酒在收購地方酒廠後，便占有産能并侵入當地啤酒消費市場，進而在快速提升市場占有率的同時，規模也不斷擴大。
方剛表示，中國啤酒當年快速擴張是依托于資本收購進行跑馬圈地，華潤啤酒能夠快速達到中國啤酒總量第一位置，主要手段是通過大批量以省為機關進行滅絕式收購，進行銷售區域擴張。
一心向“高”
當一波波關廠潮持續、頻頻駐足白酒時，華潤啤酒卻在主業上犯了愁，高端産品銷量不及預期，毛利率落後同業成為擺在企業面前的問題之一。
“高端産品勇闖天涯superX增長不及預期，2023年銷量規模僅為40萬噸。山東等區域市場出現波動。”華潤啤酒董事會主席侯孝海在2023年業績說明會上坦言。針對原因，他表示，主要受勇闖天涯漲價和競争加劇所緻。
銷量增長不及預期不僅展現在高端産品勇闖天涯superX，據财報資料，華潤啤酒去年啤酒業務闆塊全年銷量為1115.1萬千升，其中次高檔及以上啤酒銷量約250萬千升。經粗略計算，華潤啤酒次高檔及以上啤酒銷量占比約為22.42%。
對比同業來看，2023年青島啤酒實作總銷量800.7萬千升，其中中高端及以上産品銷量為324萬千升，占比為40.46%；2023年重慶啤酒實作總銷量299.75萬千升，其中高檔産品銷量為143.75萬千升，占比為47.96%。
針對高端啤酒銷售情況，小編走訪終端市場發現，在KA賣場管道，熱銷高端啤酒産品主要包括百威啤酒、青島啤酒經典1903、燕京U8以及勇闖天涯superX等；在便利店管道，百威啤酒、1664以及科羅娜等産品則成為消費者購買頻率較高的高端啤酒産品。而在高端啤酒競争激烈的夜場管道中，記者發現啤酒産品主要以百威啤酒以及科羅娜為主，其次為1664與青島啤酒旗下産品。而華潤啤酒旗下的喜力啤酒，雖在夜場管道有所銷售，但銷售該産品的夜店數量較少。
啤酒從業者指出，目前國内高端啤酒産品主要集中于百威啤酒、青島啤酒。其中，對北京市場而言，燕京啤酒也是主流的啤酒品牌之一，是以燕京U8整體銷量也較好。在此背景下，華潤啤酒想要在高端市場進行追趕，在管道、市場等多層面上還仍需時日。
當啤酒賽道高端化競争逐漸進入白熱化時，華潤啤酒卻在毛利率上“掉隊”。小編梳理資料發現，2023年華潤啤酒業務毛利率同比提升1.7個百分點至40.2%，對比同業而言，重慶啤酒2023年毛利率為49.75%，其中高檔産品毛利率更是高達55.01%。此外，百威亞太2023年毛利率為50.4%。
如今，随着高端市場競争加劇，對于華潤啤酒而言，若想深耕高端市場，并“逆襲”成為高端霸主，仍需解決諸多問題。融澤咨詢酒類營銷專家劉曉威表示，華潤啤酒要在2025年高端啤酒達到第一位，需要在品牌建設、高端品牌塑造、消費者培育、高端産品銷售管道優化等營銷體系的重塑與突破。
同時，方剛還曾進一步指出：“華潤啤酒還有很多挑戰，除了品牌的問題，還有管道、組織的問題，甚至包括産品等一系列問題，短時間内華潤啤酒很難成為行業第一的中高端品牌，這需要很長一段路。”
劉一博 馮若男/文
圖源：北京商報