作者 | 謝美浴
編輯 | 付影
來源 | 獨角金融
2014年最後一個月，在伸向海洋的膠東半島上，華海财産保險股份有限公司（簡稱：華海财險”）含着“金湯匙”正式開業。
成立之初，華海财險頂着海洋保險和網際網路保險的特色光環，發起股東包括萊州誠源鹽化有限公司（簡稱“萊州誠源”）、龍口嘉元東盛熱電有限公司（簡稱“龍口嘉元”）、新泰市宏泰煤炭有限公司（簡稱“宏泰煤炭”）等10家公司，注冊資本8.5億元。到2016年9月，華海财險注冊資本已增至12億元。
截至2023年四季度，華海财險總資産32.64億元，累計承擔保險責任10.82萬億元，保險賠款85.08億元，繳納各種稅款43.64億元。
2023年華海财險實作保費收入21.58 億元，淨利潤1450.61萬元；綜合成本率97.76%，較上年優化1.94個百分點。
然而，華海财險的盈利情況一直不算樂觀。2015年至2017年，華海财險虧損約4.5億元；2018年至2023年雖然保持盈利，但遠沒有彌補此前的虧損。
業績之外，華海财險還面臨股權紛争和公司治理缺失的困局。2019年，原總經理姜南任職資格被撤銷後，華海财險總經理職位一直懸空。
直至近日，華海财險釋出公告稱，公司于2024年3月20日聘任劉子良擔任公司總經理。“80後”副總經理轉正，華海财險是否有機會突出重圍？
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結束近5年空缺，
“80後”新總經理内部孵化
2019年7月，因車險業務虛列費用、聘任不具有任職資格人員擔任公司高管、違規銷售投資型保險産品等違法行為，華海财險被罰110萬元。
同時，華海财險被責令停止營業總部接受商業車險新業務3個月；董事長、總經理等8名高管被警告并罰77萬元，時任總經理姜南被撤銷任職資格。此後，華海财險總經理職位一直懸空。
圖源：罐頭圖庫
直至近日，華海财險釋出公告稱，公司于2024年3月20日聘任劉子良擔任公司總經理。 劉子良是一位“80”後，出生于1984年，擁有碩士學位。
2016年2月，劉子良獲批華海财險中心支公司總經理任職資格；2018年11月， 山東銀保監局核準其華海财險省級分公司總經理的任職資格；自2020年3月起，劉子良擔任華海财險副總經理，截至2023年末，劉子良還任華海财險黨委副書記、首席投資官。
此外，劉子良近年來還曾任華海财險董事會辦公室/監事會辦公室主任、資産管理中心總經理、經營管理臨時負責人等職務。
而去年，華海财險因臨時負責人超期履職，被警告并處罰款1萬元。具體來看，2021年7月7日，華海财險向山東銀保監局上報《關于延長劉某某公司經營管理臨時負責人負責期限的報告》，明确劉某某臨時負責人的任職期限截止日為2021年10月18日，但2021年10月19日至2021年12月14日，劉某某實際仍以經營管理臨時負責人身份履行職責。
圖源：國家金融監督管理總局官網
值得關注的是，在劉子良之前，華海财險曾對同樣為“80後”的史翔委以重任。
2016年5月，史翔擔任華海财險總經理助理的任職資格獲核準；2018年1月，史翔正式出任華海财險總精算師一職；2020年4月，史翔擔任華海财險副總經理（主持工作）的任職資格獲批。
但史翔并未在華海财險紮根，現已出任另一家山東險企——中路财産保險股份有限公司總經理，去年12月正式獲批。
目前，華海财險的高管團隊由總經理劉子良，副總經理馮明昌，總助、合規負責人、董秘彭新剛，審計責任人方慎言及總精算師羅百文組成。
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保費收入維持20億，
獲高額政府補助為何難盈利？
如今正式上位帶領華海财險，年輕的劉子良肩上擔子不輕。
業務方面，作為國内首家海洋類專業性财産保險公司，華海财險并未将海洋特色發揚光大。
華海财險年報顯示，在2015年、2016年，船舶險位列華海财險前五大險種第四位，保費收入分别為1515萬元和1871萬元，承保虧損分别為397萬元和884萬元。此後，船舶險就已退出華海财險保費收入前五大險種之列。
而一直以來作為華海财險第一大險種的車險業務，業績猶如“過山車”一般。年報顯示，2015至2021年，該公司車險業務僅2019年盈利1413.81萬元，累計虧損約6.25億元。不過，2022年，華海财險車險業務逆勢盈利1.36億元，創新高。
2023年，華海财險綜合成本率97.76%，較上年優化1.94個百分點。截至2023年底，華海财險累計承擔保險責任10.82萬億元，保險賠款85.08億元，繳納各種稅款43.64億元。
此外，華海财險近六年保費平均保持在20億元以上，且實作經營盈利。2023年華海财險實作保費收入21.58 億元，淨利潤1450.61萬元。
但是華海财險近六年累計盈利約7341萬元，距離彌補2015年至2017年虧損的4.5億元，還有不小的差距。
圖源：wind資料
值得一提的是，華海财險獲得的政府補助也遠超其成立以來的淨利潤。
具體來看，2017年至2019年，華海财險獲得的政府補助分别為2.36億元、2.57億元、1.53億元；往後大幅縮減，2020年至2022年，分别獲得3017.17萬元、1334.14萬元及772.51萬元。
近年來，華海财險在投資動作上也産生重大損失。2023年華海财險投資收益率降至負數，為-1.05%，同比下滑2.25個百分點。
據華海财險去年11月釋出的公告，公司項下合衆-北大資源青島商業不動産債權投資計劃及長安甯-大連星海灣集合資金信托計劃，均因償債主體未能按期償付公司本金，構成違約。
上述不動産債權投資損失導緻華海财險償付能力充足率下降12.51個百分點，2021年當年末計提減值準備2800萬元；信托投資損失導緻公司償付能力充足率下降7.62個百分點，2021年當年末計提減值準備3500萬元。
業績之外，華海财險頻踩監管紅線，面臨着治理困局。
圖源：罐頭圖庫
2023年，華海财險頻收罰單。2023年3月，因編制虛假的财務、業務資料、臨時負責人超期履職等，被警告并處罰款80萬元，對3 名相關責任人警告并處罰款合計22萬元。
同年，華海财險山東分公司因存在編制虛假業務、财務資料的行為，被警告并處罰款50萬元，對相關責任人警告并處罰款10萬元；華海财險青島分公司因存在虛列業務及管理費、直銷業務虛挂中介套取費用、違反内部規定承保交強險業務的行為警告并罰款38萬元，對相關責任人警告并罰款5萬元。
今年2月22日，華海财險河南分公司因存在編制或者提供虛假的報告、報表、檔案、資料；未取得高管任職資格人員實際履職的違法違規行為，被警告并罰款60萬元；對2名相關責任人警告，合計罰款34萬元。
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背後11家股東支撐，
局勢仍然“動蕩”
華海财險的主要股東是沿海地區和海洋領域實力雄厚的實體企業。
然而，華海财險的股權陣容卻不太穩定。梳理華海财險官網披露的公告，2016年至今，該公司關于股權變動的公告共有8份，但是最後成功施行的隻有兩次。
2016年10月26日，萊州誠源轉讓所持華海财險1.2億股，受讓方為煙台誠泰投資有限公司（以下簡稱“誠泰投資”）。
2018年5月10日，那曲瑞昌煤炭運銷有限公司（以下簡稱“那曲瑞昌”）以新進股東姿态，向華海财險增資1.8億股股份，持股比例為15%，成為第一大股東。
圖源：罐頭圖庫
與此同時，華海财險接到原保監會下發《撤銷行政許可決定書》，公司原有股東青島神州萬向文化傳播有限公司、青島樂保互聯科技有限公司在2016年增資申請中隐瞞關聯關系、提供虛假材料，兩家公司所持全部股份被登記登出。
值得關注的是，那曲瑞昌入股華海财險前一個月，鄭州中瑞實業集團（以下簡稱“中瑞實業”）拟以每股1元的價格增資1.8億股，持股15%。而那曲瑞昌為中瑞實業旗下瑞茂通（600180.SH）的子公司。
最近一次股權變動公告釋出于2023年2月，龍口嘉元拟将所持1.2億股股權轉讓給煙台瑞拓投資有限公司（以下簡稱“瑞拓投資”）。
瑞拓投資成立于2012年8月，法定代表人為李廣思，注冊資本為5000萬元。據《長江商報》報道，瑞拓投資與煙台萬科企業有限公司（以下簡稱“煙台萬科”）合作長達11年，雙方在2021年合資成立了煙台萬拓房地産開發有限公司。去年4月，瑞拓投資以損害股東利益責任糾紛起訴了煙台萬科。
然而，截至2023年第三季度末，華海财險的股東陣容并未發生改變，且龍口嘉元拟轉讓的這筆股權已被質押。
圖源：華海财險償付能力報告
此外，七台河市鹿山優質煤有限責任公司（以下簡稱“鹿山優質煤”）從2017年開始，數次轉讓華海财險1.2億股股份未果。
2017年9月，北京星聯芒果投資控股有限公司有意接手；2019年5月，河南新東方置業有限公司拟受讓；2021年12月，作為華海财險第一大股東的那曲瑞昌打算出手。最終都不了了之。
面對盈利能力不佳和内控治理的問題，“80後”總經理上任，華海财險能煥發新生嗎？歡迎評論區留言讨論。