A股反彈意願堅決，TMT全線反攻，萬億級預期引爆低空經濟，國防軍工ETF(512810)盤中摸高4.7%
“3000點保衛戰”火速撤回，今日（2024年3月28日）市場反彈意願堅決，三大指數集體收漲，兩市超4800股上漲，北向資金掉頭增倉23.35億元。
核心資産延續高熱度，核心龍頭寬基A50ETF華寶（159596）盤中快速放量，成交量率先突破2億手，伴随場内溢價交易，顯示買盤資金較為強勢；收盤成交額仍在首批10隻中證A50ETF中高居TOP3!
調整多日的TMT闆塊今日迎來全面反攻，AI、Sora等方向集體大漲，資金密集湧入。浪潮資訊以76.28億元登上A股成交額第一，工業富聯、中科曙光、科大訊飛等相關概念股包攬A股成交額前列。
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闆塊代表ETF——大資料産業ETF（516700）場内價格一度漲逾6%，收盤仍漲超5%；信創ETF（562030）、金融科技ETF（159851）雙雙漲逾3%。
低空經濟持續大爆發！昨日工信部等四部門印發《通用航空裝備創新應用實施方案（2024-2030年）》，其中提出，到2030年，通用航空裝備全面融入人民生産生活各領域，成為低空經濟增長的強大推動力，形成萬億級市場規模。重磅利好提振，國防軍工ETF（512810）場内價格盤中摸高4.7%。
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短期走勢波動較大，但從更長周期看，“一手核心資産紅利，一手科技成長“的杠鈴政策仍為主流配置觀點。
中信證券表示，目前市場生态出現了三大變化，決定了春夏行情将呈現三大特征，“紅利+新質生産力”主題構成的杠鈴結構仍将貫穿整輪春夏行情。
資金供需結構階段性發生逆轉，彙金托底、融資節奏變化和企業回購改變了資金面格局，市場轉變為增量市，推動A股中樞整體上移。
投資者更加追求确定性，上市公司加強分紅提高現金回報的确定性，“新質生産力”政策陸續推出提高主題催化的确定性，兩者共同加強杠鈴結構。
主動和量化的力量出現再平衡，主觀多頭定價能力加強，量化有望跟随主觀多頭重新回流中小市值股票帶動其估值修複。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊國防軍工、信創和金融科技三個闆塊主題的交易和基本面情況。
一、【萬億級預期拉滿，低空經濟火力全開！國防軍工領漲兩市，國防軍工ETF（512810）盤中摸高4.7%！】
國防軍工闆塊今天突然爆發，漲幅在31個申萬一級行業中高居首位！此前連跌5日的陰霾一掃而盡！
場内熱門國防軍工ETF（512810）開盤後一路上行，午後摸高4.7%，尾盤受大市走弱影響漲幅收窄，場内價格最終收漲3.89%，強勢終結5連陰！場内交投活躍，全天成交6109萬元。
值得關注的是，昨日國防軍工ETF（512810）重挫區間獲近200萬元淨申購，資金成功收獲今日漲幅。資金逆市回流或是闆塊開啟反彈的重要信号。
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國防軍工緣何突然爆發？低空經濟核心引爆點！相關概念股強勢霸屏漲幅榜，中簡科技、廣聯航空、中無人機、中科星圖、愛樂達等5股漲超10%，烽火電子、應流股份、四創電子等3股封死漲停闆！
圖：國防軍工ETF（512810）标的指數成份股漲幅TOP10
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消息面上，低開經濟迎來重磅政策利好。3月27日，工信部等四部門釋出《通用航空裝備創新應用實施方案（2024-2030年）》，其中提出：
1）到2027年，大陸通用航空裝備供給能力、産業創新能力顯著提升，現代化通用航空基礎支撐體系基本建立，高效融合産業生态初步形成，通用航空公共服務裝備體系基本完善，以無人化、電動化、智能化為技術特征的新型通用航空裝備在城市空運、物流配送、應急救援等領域實作商業應用。
2）到 2030 年，以高端化、智能化、綠色化為特征的通用航空産業發展新模式基本建立，支撐和保障“短途運輸+電動垂直起降”客運網絡、“幹-支-末”無人機配送網絡、滿足工農作業需求的低空生産作業網絡安全高效運作，通用航空裝備全面融入人民生産生活各領域，形成萬億級市場規模。
天風證券表示，此次頂層檔案釋出對總體目标、重點任務、組織保障多個方面進行規劃，低空經濟建設有望再提速。據中國民航局測算，2023年大陸低空經濟規模已經超過5000億元，2030年有望達到2萬億元。摩根斯坦利也預測，至2040年，全球低空出行産業規模将達到萬億美元，其中，大陸将占據全球市場的1/4份額。
就國防軍工闆塊後市，東吳證券表示，看好軍工行業反彈機會。新質生産力激活上遊配套環節，下遊分系統與總裝有望接力，中期調整各裝備條線訂單陸續簽訂，個别人事變動不影響軍工體系的運作，在軍工央企中長期重市值管理、短期組織穩股價動作催化下，在民企管理層紛紛公告增持動作下，行業有望迎來增速再起與估值修複的持續行情。
低空經濟預期拉滿，國防軍工有望乘風而上！投資工具重點關注國防軍工ETF（512810）。該基金跟蹤中證軍工指數，成份股全面覆寫80隻國防軍工領域的細分龍頭，是一鍵投資A股軍工核心資産的利器。值得關注的是，截至2023年末，國防軍工ETF（512810）自成立以來的淨值增長相對業績基準的超額回報高達20.99%！
注：國防軍工ETF自2016年成立以來至2023年的分年度業績分别為-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%，-9.09%，同期業績比較基準（中證軍工指數）收益率分别為-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。
二、【系好安全帶！信創領漲，科技起飛！浪潮資訊強勢漲停，信創ETF基金（562030）盤中最高上探4.23%！】
今日，科技行情卷土重來，算力工程再度大漲，中證信創指數成份股集體上揚，浪潮資訊強勢漲停，三六零、浪潮軟體漲超6%，啟明星辰漲逾5%，福昕軟體亦大幅跟漲。
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資金面上，中證信創指數重倉的計算機闆塊獲主力資金淨流入超80億元，霸居31個申萬一級行業TOP1。
*注：按申萬一級行業口徑，截至3月28日，中證信創指數中，計算機行業占比93.2%，電子行業占比6.8%。
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熱門ETF方面，緊密跟蹤中證信創指數的信創ETF基金（562030）今日低開高走，場内價格盤中最高上探4.23%，尾盤漲幅略有收窄，截至收盤，亦勁漲3.21%。
值得注意的是，信創ETF基金（562030）今日漲幅和成交額均在全市場同類信創競品ETF中高居首位！
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消息面上，國産算力相關的利好消息密集，或可看到“穩紮穩打”的發展路徑：
1、《伺服器作業系統遷移指南》正式立項，有望推動國産算力發展
中國電子工業标準化技術協會正式準許《伺服器作業系統遷移指南》團體标準立項。《指南》由浪潮資訊牽頭主導，阿裡雲、統信軟體等聯合起草。《指南》通過立項，規範産業生态，推動國産AI算力産業鍊發展。
2、北京資料基礎制度先行區揭牌，新增3500P的超級算力資源
3月26日，北京資料基礎制度先行區舉行隆重揭牌儀式，北京市海澱區成為該制度先行區的重點拓展區域。揭牌儀式上，宣告新增3500P的超級算力資源，專為大模型研發企業和人工智能産業，提供一體化的算力支援和資料服務，有力提升人工智能領域關鍵資源的供給效能。
3、浪潮資訊"源2.0"大模型，支援英特爾最新商用AI PC
近日，浪潮資訊與英特爾正式宣布，浪潮資訊"源2.0系列基礎大模型"已和最新的英特爾® 酷睿™ Ultra處理器平台完成适配，本地推理速度提升100%。
平安證券研報指出，Kimi智能助手和通義千問等國産大模型，在長文本處理領域持續疊代，未來會幫助使用者打開對AI應用場景的想象力。繼續看好AIGC産業鍊，尤其是大模型的應用潛力。建議關注四個方向：
1）算力方面，如，浪潮資訊、中科曙光等；
2）算法方面，如，科大訊飛；
3）應用場景方面，如，中科創達；
4）網絡安全方面，如，啟明星辰。
政策面上，國家發改委表示，要把發展新質生産力作為“十五五”規劃基本思路的研究重點。華金證券指出，目前，發展“新質生産力”已是“頭号大事”，發展新質生産力的路徑逐漸具象化，科技央企肩負使命。
看好信創闆塊發展前景的投資者，建議特别關注信創ETF基金（562030）。公開資料顯示，信創ETF基金被動跟蹤中證信創指數（931247），集中布局50隻信創核心股，覆寫全産業鍊，彙聚信創龍頭，指數具備高成長、大空間特性，可一鍵投資信創産業鍊核心環節。
三、【回血！金融科技ETF（159851）收漲3.12%，終結四連陰！“AI+金融”想象空間有多大？】
今日金融科技全面反攻，一掃昨日頹勢。中證金融科技主題指數早盤單邊上漲，午後維持高位運作。截至收盤，58隻成份股全線飄紅，新晨科技大漲超12%，格爾軟體漲停，銀之傑漲逾8%，先進數通漲超7%，長亮科技、數字認證、信安世紀等多股收漲逾5%。
熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）緊随指數走勢，全天表現亮眼，場内價格一度漲超4%，收盤仍上漲3.12%，日線終結四連陰。
圖檔來源：雪球
消息面上，金融科技大模型不斷湧現：階躍星辰釋出國内首個千億參數多模态金融大模型——“财躍F1金融大模型”；度小滿“軒轅”釋出系列金融大模型。AI大模型介入金融，有多大想象空間？
從存量業務來看，AI賦能金融存量業務增長。目前頭部AI金融公司都在緻力于以大模型賦能股基APP或是金融終端，為已有功能注入AI能力，實作智能客服智能投顧、智能風險等多場景應用，通過大模型多樣、便捷、高效的特點，提升原有客戶粘性、提高獲客能力并吸引客流量，推動公司C端B端存量業務增長。
從增量業務來看，AI催生金融新業務發展。金融大模型的繼續推出和不斷完善，有望催生金融領域新的業務場景和應用，推動金融行業新業務産生，推動金融行業不斷向前發展。金融AI相關産品将逐漸進入收費階段，成為行業新增量。
東吳證券表示，金融傳統業務與市場高度相關，AI介入或形成底部上行趨勢。傳統券商保險、銀行等金融機構，由于資産端、負債端、風險管理等因素，業務模式與資本市場具有相關性，各項業務均會直接或間接地受到市場因素的影響。AI介入傳統金融機構發展或形成底部向上的趨勢，将帶來包括業務模式的創新、營運效率的提高、風險管理能力更新和使用者體驗改善等變化。
從業績來看，截至3月27日，中證金融科技主題指數共有15隻成份股披露年報業績，從淨利潤增長來看，财富趨勢、恒生電子、廣電運通等權重股均實作了淨利潤的同比正增長，分别為99.39%、30.50%、18.39%，整體表現為穩健增長。
展望後市，AI發展将持續推動金融科技變革，演變出新的增長動能，此外，随着國内經濟持續複蘇，證券市場交易量有望自低位回升，帶動金融科技類公司業績增長。
布局AI+金融，關注市場活躍标的——金融科技ETF（159851）。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數“彈力出衆”！第一大行業為計算機，占比約80%，覆寫了數字經濟、ChatGPT、信創、金融IT等熱門主題。第二大行業為非銀金融（主要為網際網路券商），占比近14%。
資料、圖檔來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.3.28。
風險提示：A50ETF華寶被動跟蹤中證A50指數，該指數基日為2014.12.31，釋出于2024.1.2；國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，釋出于2013.12.26；信創ETF基金被動跟蹤中證信創指數，該指數基日為2017.12.29，釋出于2012.12.21；金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，釋出日期為2017.6.22。指數成份股構成根據該指數編制規則适時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的資訊（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、名額、理論、任何形式的表述等）均隻作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金産品資料概要》等基金法律檔案，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相适應的産品。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，A50ETF華寶（159596）、國防軍工ETF（512810）、信創ETF基金（562030）、金融科技ETF（159851）風險等級為R3-中風險，适宜平衡型（C3）及以上的投資者，适當性比對意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的适當性意見，各銷售機構關于适當性的意見不必然一緻，且基金銷售機構所出具的基金産品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金産品并自行承擔風險。中國證監會對以上基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。