炒股是在炒将來，而不是過去。
最新價：2910.22；漲跌額：4.11；漲跌幅：0.14%；成交量：4.21億手；成交額：4024億；換手率：0.93%。
領漲行業
1、房地産開發：漲幅：3.29%；上漲：89家；下跌：6家；領漲股：中華企業；漲幅：9.92%。
2、房地産服務：漲幅：3.17%；上漲：16家；下跌：1家；領漲股：特發服務；漲幅：20.01%。
| 名稱 | 最新 | 漲幅% | 漲跌 |
| 上證指數 | 2910.22 | 0.14 | 4.11 |
| 深證成指 | 8762.33 | -1.06 | -93.89 |
| 創業闆指 | 1682.48 | -2.23 | -38.3 |
| 恒生指數 | 15952.23 | -1.6 | -259.73 |
| 科創50 | 746.1 | -2.57 | -19.69 |
| 滬深300 | 3333.82 | -0.27 | -9.1 |
| 北證50 | 915.5 | -2.4 | -22.48 |
| 台灣權重 | 17995.03 | -0.04 | -7.59 |
| 道瓊斯 | 38109.43 | 0.16 | 60.3 |
| 納斯達克 | 15455.36 | -0.36 | -55.14 |
| 英國富時100 | 7635.09 | 1.4 | 105.36 |
| 德國DAX30 | 16961.39 | 0.32 | 54.47 |
| 法國CAC40 | 7634.14 | 2.28 | 169.94 |
| 俄羅斯RTS | 1109.95 | -0.84 | -9.44 |
| 日經225 | 35751.07 | -1.34 | -485.4 |
| 南韓KOSPI | 2478.56 | 0.33 | 8.22 |
| COMEX黃金 | 2018.2 | 0.02 | 0.4 |
| NYMEX原油 | 78.23 | 1.12 | 0.87 |
| 螺紋鋼主連 | 3980 | 0.23 | 9 |
| A50期指當月連續 | 11297 | 0.23 | 26 |
| 中證1000 | 5269.76 | -0.87 | -46.44 |
| 美元人民币中間價 | 7.1074 | 0.04 | 0.003 |
一、市場全景
1. 盤面概述：
1月26日，A股三大指數低開，早盤滬指于盤初翻紅後回落，深成指震蕩整理，創業闆指則逐漸走弱，跌幅超過1%；午後證券、中字頭再度異動，滬指相對強勢一度沖高，深成指依舊低迷，藥明康德的跌停帶動CRO闆塊下挫，創業闆指繼續下行，跌幅擴大至2%。截至收盤，滬指漲0.14%，報2910.22點，深成指跌1.06%，報8762.33點，創業闆指跌2.23%，報1682.48點，科創50指數跌2.57%，報746.1點。滬深兩市合計成交額8286.94億元，北向資金實際淨買入15.1億元。兩市66股漲停，13股跌停。行業闆塊方面，房地産開發、房地産服務、鐵路公路、銀行、航空機場、水泥建材等漲幅靠前，半導體、醫療服務、消費電子、光伏裝置、電子元件等跌幅靠前。
2.交易水溫：分歧
3.賺錢效應：一般
4.A50表現
A50期指當月連續11297（昨日：11254），漲幅0.23%（昨日：-0.3%），漲跌26（昨日：-34）（2023年1月27日早晨5時14分收盤資料）。
5.漲跌情況
滬深兩市合計2095（昨日：4835）隻個股上漲，2840（昨日：235）隻個股下跌，平盤個股163（昨日：28）隻，停牌的個股5（昨日：5）隻。不含當日上市新股，共有66（昨日：108）隻個股漲停，13（昨日：5）隻個股跌停。
6.成交金額
滬深兩市合計成交額8286.94（昨日8856.22）億元，上證2924.31（昨日4376.80）億元，深證8859.63（昨日4537.53）億元，創業1714.53（昨日1815.46）億元。
開盤成交額：上證45.70（昨日38.89）億元，深證37.89（昨日32.95）億元，創業14.30（昨日11.31）億元。
7.連續漲停
連續漲停個股：特發資訊（通信裝置）（5）暢聯股份（物流行業）（4）上海易連（包裝材料）（4）上海物貿（貿易行業）（4）上海鳳凰（交運裝置）（4）中華企業（房地産開發）（4）浦東金橋（房地産開發）（4）華建集團（工程咨詢服務）（4）開開實業（醫藥商業）（4）長江投資（物流行業）（4）中視傳媒（文化傳媒）（4）九鼎投資（多元金融）（4）香溢融通（多元金融）（3）外高橋（房地産開發）（3）光大嘉寶（房地産開發）（3）上海凱鑫（環保行業）（3）中鐵裝配（裝修裝飾）（3）中糧資本（多元金融）（3）中國海誠（工程咨詢服務）（3）中成股份（貿易行業）（3）華控賽格（環保行業）（3）深華發Ａ（光學光電子）（3）中鋁國際（工程建設）（2）光明地産（房地産開發）（2）國新文化（教育）（2）上海貝嶺（半導體）（2）中交地産（房地産開發）（2）*ST全新（房地産服務）（2）。
8.漲停集中度
漲停個股集中度較高的闆塊：房地産開發、多元金融、物流行業、軟體開發、貿易行業、化學制品、環保行業、房地産服務、工程咨詢服務、釀酒行業、農牧飼漁、文化傳媒、裝修裝飾。
9.漲停封單
漲停封單金額排名前36名(元)：中視傳媒（中字頭+上海+影視傳媒+虛拟數字人+股權劃轉）（6.32億）、浦東金橋（上海國資+參股券商+房地産開發）（4.47億）、長江投資（外貿受益+跨境電商+物流+上海國資）（4.45億）、特發資訊（華為+算力+光子產品）（3.95億）、中國海誠（中字頭+工程咨詢服務+參股券商+啤酒）（2.54億）、中華企業（房地産+上海國資+中華輩）（2.53億）、上海鳳凰（上海國資+兩輪車+出口+業績預增）（2.41億）、上海物貿（年報預增+汽車貿易+上海國資）（2.27億）、華建集團（上海國資+工程建築+人工智能+參股券商）（1.82億）、中欣氟材（PEEK材料+鈉離子電池+氟化工+精細化工+拟定增）（1.72億）、中成股份（外銷+中字頭+中俄貿易+一帶一路）（1.60億）、中糧資本（中字頭+多元金融+年報預增）（1.57億）、光明地産（上海國企+房地産+冷鍊物流）（1.52億）、中鋁國際（中字頭+鹽湖提锂+有色金屬）（1.27億）、暢聯股份（上海國資+供應鍊管理+統一大市場+機器人）（1.25億）、香溢融通（國企改革+金融+白酒）（9,780.86萬）、國新文化（AI教育+多模态AI+算力+國企改革）（9,494.74萬）、九鼎投資（私募股權投資+房地産+北交所）（9,467.38萬）、海峽股份（航運+春運+央企國企改革+海南）（9,367.47萬）、中鐵裝配（中字頭+建材+拟設子公司）（8,858.08萬）、國創高新（改性瀝青+剝離房地産業務）（8,739.12萬）、海南瑞澤（海南自貿區+水泥+園林綠化）（8,439.47萬）、南天資訊（國資雲+雲南國資+金融科技+信創+華為）（8,051.98萬）、中旗新材（光伏+石英石裝飾材料+有機矽）（8,014.27萬）、上海易連（上海+包裝印刷+柔性屏）（7,948.43萬）、上海凱鑫（浦東+環保）（7,920.39萬）、神霧節能（固廢處理+節能環保+氫能源）（7,829.02萬）、天元股份（跨境電商+可降解塑膠+冷鍊物流+快遞包裝）（6,903.85萬）、開開實業（中醫藥+SPD+老字号+上海國資）（6,383.97萬）、威龍股份（葡萄酒+農業種植+龍字輩）（6,284.46萬）、光大嘉寶（上海+房地産+物業管理+國企改革+業績預告）（6,208.90萬）、華控賽格（年報扭虧為盈+工程咨詢設計+锂電池+國企改革+華字輩）（5,716.85萬）、中交地産（房地産+參股券商+央企）（5,420.11萬）、英飛拓（深圳國企+智慧城市+華為鲲鵬+國資雲）（5,372.85萬）、齊魯銀行（業績預增+金融開放）（5,344.36萬）、沙河股份（深圳國資+房地産+年報預增）（5,321.13萬）。
10.漲停時間
漲停時間排名前十名：中視傳媒（中字頭+上海+影視傳媒+虛拟數字人+股權劃轉）、浦東金橋（上海國資+參股券商+房地産開發）、長江投資（外貿受益+跨境電商+物流+上海國資）、特發資訊（華為+算力+光子產品）、中國海誠（中字頭+工程咨詢服務+參股券商+啤酒）、中華企業（房地産+上海國資+中華輩）、上海鳳凰（上海國資+兩輪車+出口+業績預增）、上海物貿（年報預增+汽車貿易+上海國資）、華建集團（上海國資+工程建築+人工智能+參股券商）、中成股份（外銷+中字頭+中俄貿易+一帶一路）。
11.主力資金
滬深兩市主力資金今日淨流出238.59億元（昨日：淨流入180.89億元）。其中，創業闆主力資金淨流出61.99億元，滬深300成份股主力資金淨流出95.99億元，科創闆主力資金淨流出7.52億元。
今日有5個行業闆塊主力資金呈現淨流入，其中，房地産行業闆塊主力資金淨流入最多，淨流入金額為5.63億元；行業闆塊主力資金淨流入居前的還有建築材料、石油石化，淨流入金額分别為1.16億元、0.73億元。26個行業闆塊主力資金呈現淨流出，其中，電子行業闆塊主力資金淨流出最多，淨流出金額為35.79億元；行業闆塊主力資金淨流出靠前的還有電力裝置、計算機、醫藥生物、通信、非銀金融，淨流出金額分别為31.24億元、29.18億元、21.51億元、20.93億元、19.06億元。
今日有1786隻個股獲主力資金淨流入，其中，14股獲主力資金淨流入超1億元。龍頭股份主力資金淨流入最多，淨流入金額為4.01億元；主力資金淨流入居前的個股還有平潭發展、中國石油、中青寶、騰達科技、華聞集團，流入金額分别為1.72億元、1.72億元、1.57億元、1.32億元、1.31億元。
此外，3307隻個股被主力資金淨賣出，其中，58股被主力資金淨賣出超1億元。主力資金淨流出最多的個股是鴻博股份，淨流出金額為5.42億元；主力資金淨流出居前的個股還有甯德時代、立訊精密、中興通訊、中國聯通、TCL中環，淨流出金額分别為4.7億元、4.35億元、4.04億元、3.41億元、3.34億元。
12.龍虎榜
今日機構席位資金合計淨賣出約2.15億元（昨日：淨賣出約1.27億元）。其中，淨買入的個股4隻，淨賣出的個股15隻。
龍虎榜淨買入額前十（萬元）：申華控股（汽車服務）（5982.58）、平潭發展（種植業與林業）（5363.74）、龍頭股份（服裝家紡）（5330.40）、中青寶（傳媒）（4337.30）、特發服務（房地産服務）（3244.41）、海南椰島（飲料制造）（2609.12）、中遠通（電力裝置）（2539.86）、中鐵裝配（建築材料）（2054.44）、華控賽格（環保）（1903.55）、上海凱鑫（環保）（1775.38）。
機構席位淨買入額前十（萬元）：通富微電（半導體及元件）（3374.91）、拓山重工（專用裝置）（2409.55）、中鐵裝配（建築材料）（1000.47）、開普雲（計算機應用）（565.90）、中鋁國際（建築裝飾）（-143.38）、國際複材（建築材料）（-297.61）、中遠通（電力裝置）（-302.75）、王力安防（家用輕工）（-597.66）、高新發展（建築裝飾）（-667.12）、藥明康德（醫療服務）（-714.56）。
機構淨賣出最多的股票是江蘇吳中，淨賣出金額約6347.28萬元；機構淨賣出居前的還有怡和嘉業、亞華電子、深華發A等股。
拓山重工今天漲9.25%。5個機構出現在龍虎榜單上，合計淨買入2693.75萬元；華鑫證券有限責任公司佛山南海海五路證券營業部買入778.63萬元；華泰證券股份有限公司深圳深南大道華潤置地大廈證券營業部賣出2225.77萬元。
13.北向資金
北向資金本周累計成交6576.64億元成交淨買入121.02億元。其中，滬股通合計淨買入112.91億元，深股通合計淨買入8.11億元。
1月26日，北向資金今日成交額為1284.88億元（昨日成交額為1294.18億元），，成交淨買入15.1億元（昨日成交淨買入62.94億元）。其中，滬股通淨買入19.15億元，深股通淨賣出4.05億元。
北向資金今日淨買入較多的有美的集團、中際旭創、中國建築、中信證券、貴州茅台，淨買入金額分别為7.57億元、5.4億元、3.43億元、1.78億元、1.73億元。北向資金淨賣出較多的有比亞迪、中國石油、東方财富、分衆傳媒、格力電器，淨賣出金額分别為4.84億元、3.85億元、2.42億元、2.16億元、2.01億元。
14.融資融券
融資融券：1月25日，融資餘額15364億元（前日15323億元），融資淨買入40.92億元（前日-22.25億元）；融券餘額705.4億元（前日689.5億元），融券淨賣出-830.7萬股（前日1738萬股）。
融資淨買入闆塊前10名(億元)：軟體開發（5.52）、半導體（5.31）、通信服務（5.17）、光伏裝置（4.67）、通信裝置（3.55）、網際網路服務（3.40）、遊戲（3.21）、汽車整車（2.99）、電子元件（2.93）、文化傳媒（2.15）。
融資淨買入前10名個股(元) ：中國聯通（3.15億）、賽力斯（1.99億）、昆侖萬維（1.40億）、央創ETF（1.31億）、科大訊飛（1.21億）、中國鐵建（1.09億）、韋爾股份（1.05億）、紫金礦業（9985萬）、晶澳科技（9528萬）、中興通訊（8988萬）。
15.同比指數盈利的股票概括
同比指數盈利的股票概括：盈利1%-3%的股票1568（昨日：1573）隻，占34.53%；盈利3%-5%的股票406（昨日：1050）隻，占8.94%；盈利5%及以上的股票142（昨日：601）隻，占3.13%。
16. 權重股當日表現
國企改革概念股炒作擴散，上海、深圳、海南、福建、新疆等各地地方國企概念股紛紛走高，浦東金橋、上海鳳凰、上海物貿、英飛拓、沙河股份、海南發展、海南椰島等多股漲停；PEEK材料概念股漲幅居前，華密新材30CM漲停，中欣氟材漲停，富恒新材漲超18%；CRO概念股午後急殺，藥明系個股遭遇重挫，藥明康德放量跌停，泰格醫藥、康龍化成跌超10%，凱萊英、宣泰醫藥、美迪西、昭衍新藥、博騰股份等多股大跌超5%；熱門股方面，深華發A尾盤上演準“天―地―天”走勢，深中華A早盤一度漲停錄得14天13闆，午後跳水翻綠。
17.指數貢獻度
上證指數貢獻度前十：中國石油（6.38%）中國銀行（3.13%）工商銀行（1.60%）農業銀行（1.58%）中國神華（1.94%）長江電力（0.79%）招商銀行（0.71%）民生銀行（3.09%）山西汾酒（1.52%）保利發展（3.23%）（昨日：中國石油（10.06%）中國石化（7.88%）中國人壽（6.46%）中國電信（7.05%）招商銀行（2.6%）農業銀行（1.33%）貴州茅台（0.74%）中國聯通（9.95%）中國太保（8.17%）郵儲銀行（3.35%））。
深證指數貢獻度前十：美的集團（2.06%）彙川技術（2.03%）溫氏股份（1.70%）甯波銀行（2.22%）萬 科Ａ（2.41%）平安銀行（1.26%）華潤三九（4.68%）東阿阿膠（3.37%）榮盛石化（2.46%）TCL科技（0.93%）（昨日：五 糧 液（2.39%）甯波銀行（7.36%）甯德時代（0.99%）萬 科Ａ（5.84%）泸州老窖（2.68%）中際旭創（4.09%）京東方Ａ（2.19%）海康威視（2.17%）長安汽車（3.84%）中興通訊（2.91%））。
18.機構評級
最新研究機構原始評級前10名：許繼電氣、金禾實業、怡球資源、中國汽研、九華旅遊、道森股份、祥生醫療、晶升股份、騎士乳業、歐福蛋業。
19.機構調研
最新調研機構家數前10 名：高測股份、興森科技、國博電子、隆基綠能、玉馬遮陽、科興制藥、迪威爾、孚日股份、浩洋股份、九典制藥。
20. 公司回購
最新公司回購前10 名：國邦醫藥、潔美科技、三一重能、聯化科技、瑞普生物、凱爾達、美芯晟、萬和電氣、道恩股份、秋田微。
21. 股東減持
今日公司公告股東減持9隻個股：祥和實業、中山公用、希荻微、龍芯中科、彤程新材、富安娜、邁信林、ST南衛、僑銀股份。
22.人氣榜
人氣榜前20隻個股（2024年1月26日21時排名）：平潭發展、中國石油、中視傳媒、特發資訊、藥明康德、浦東金橋、華建集團、中糧資本、沙河股份、香溢融通、深華發Ａ、九鼎投資、中華企業、長江投資、齊魯銀行、中國海誠、華控賽格、上海貝嶺、上海物貿、中交地産。
23.新增闆塊
年内新增同花順概念指數：可控核聚變（886065）（2024.1.2）、飛行汽車(eVTOL) （886066）（2024.1.11）。
24.賺錢效應标簽
房地産開發、海南、上海國企改革（昨日：上海國企改革、央企國企改革、中字頭股票）。
25.今日熱點表現
上漲熱點前30個行業：PEEK材料、房地産服務、海南自貿區、海南、自由貿易港、房地産開發、免稅店、深圳國資改革、物業管理、網際網路彩票、上海國資改革、貿易、租售同權、銀行、土地流轉、種植業與林業、公路鐵路運輸、特色小鎮、港口航運、轉基因、汽車服務、機場航運、金改、石油加工貿易、玉米、舉牌、裝配式建築、金屬鋅、金屬鉛、建築材料。
下跌熱點前30個行業：醫療服務、CRO概念、半導體及元件、國家大基金持股、科創次新股、英偉達概念、MR（混合現實）、消費電子、華為昇騰、富士康概念、中芯國際概念、BC電池、先進封裝、減肥藥、汽車晶片、智能音箱、內建電路概念、共封裝光學（CPO）、MCU晶片、華為海思概念股、智能座艙、星閃概念、第三代半導體、消費電子概念、芬太尼、蘋果概念、光刻機、存儲晶片、自動化裝置、智能穿戴。
二、題材熱點
1、早盤市場開啟“炒地圖”模式，上海闆塊維持熱度，上海雅仕、上海凱鑫、上海貝嶺、華建集團、浦東金橋、國新文化、開開實業、暢聯股份、動力新科、上海易連、上海鳳凰、上海物貿、外高橋、光大嘉寶等漲停，浦東建設、龍頭股份、上海三毛、上海臨港、上實發展等觸及漲停。
2、房地産開發闆塊盤初走高，光大嘉寶（600622）三連闆，中交地産（000736）、浦東金橋漲停，華夏幸福（600340）、光明地産（600708）、渝開發（000514）等紛紛拉升。
3、海南闆塊爆發，海南瑞澤、京糧控股、海南椰島、海南高速、海汽集團、海峽股份、華聞集團等漲停。
4、福建闆塊盤中拉升，平潭發展漲停，廈門信達一度漲停，海峽創新、廈門空港等亦有出色表現。
5、新疆振興闆塊異動，新疆交建觸及漲停，北新路橋、西部牧業、友好集團、國統股份等跟漲。
6、中字頭闆塊分化，中國海誠、中鐵裝配、中鋁國際、中成股份、中糧資本、中交地産漲停，中船漢光、中材國際、中糧科工、中國電研等跌幅靠前。
7、文化傳媒闆塊表現出色，時代出版、國脈文化、中視傳媒、華聞集團等漲停。
8、遊戲闆塊反彈，中青寶率先漲停，盛天網絡、凱撒文化、迅遊科技、冰川網絡等跟漲。
9、多元金融闆塊受關注，香溢融通、九鼎投資漲停，瑞達期貨、渤海租賃等小幅上漲。
10、銀行闆塊搶眼，齊魯銀行漲停，農業銀行盤中續創曆史新高。
11、PEEK材料概念走強，中欣氟材漲停，華密新材、富恒新材等大漲。
12、半導體闆塊受挫，通富微電觸及跌停，聚辰股份跌超8%，斯達半導、兆易創新、納芯微等跌超7%。
13、CRO闆塊大跌，康龍化成跌超13%，泰格醫藥跌超10%，畢得醫藥、凱萊英、宣泰醫藥、美迪西等大跌。
14、焦點公司解析
深華發A上演準“天地天”闆走勢。
年報預增股活躍，格爾軟體、同力日升等漲停。
國晟科技漲停，公司辟謠董事長被留置的市場傳聞。
藥明系、華大系股價午後跳水，藥明康德跌停，華大智造一度跌超18%，華大基因跌超3%。
三、國内外重要事件彙總
（一）宏觀政策
1、國務院公布修訂後的《國務院關于經營者集中申報标準的規定》。一是将參與集中的所有經營者上一會計年度的全球合計營業額标準，由現行超過100億元人民币提高至超過120億元人民币；二是将參與集中的所有經營者上一會計年度的中國境内合計營業額标準，由現行超過20億元人民币提高至超過40億元人民币；三是将參與集中的所有經營者中至少兩個經營者上一會計年度的中國境内營業額标準，由現行均超過4億元人民币提高至均超過8億元人民币。
2、證監會召開2024年系統工作會議，總結2023年工作，分析資本市場形勢，研究部署2024年重點工作。會議強調，要突出以投資者為本的理念，重點完善發行定價、量化交易、融券等監管規則；加強與市場溝通，以更加有力有效的措施穩市場、穩信心；加快建構中國特色估值體系，支援上市公司通過市場化并購重組等方式做優做強，推動将市值納入央企國企考核評價體系，研究從資訊披露等角度加大對低估值上市公司的限制。
3、金融監管總局召開會議部署落實城市房地産融資協調機制相關工作。會議認為，協調機制要發揮好地方政府的牽頭協調作用，加強工作統籌，細化政策措施，推動房地産開發企業和金融機構精準對接。要按照公平公正原則，篩選确定可以給予融資支援的房地産項目名單，向本行政區域内金融機構推送。要加強資訊共享，及時向相關金融機構提供項目建設運作、預售資金監管等資訊。要指導金融機構與房地産開發企業平等協商，按市場化、法治化原則自主決策和實施，保障金融機構合法權益。
4、住房和城鄉建設部召開城市房地産融資協調機制部署會，會議強調，項目有序開發建設，是房地産市場平穩健康運作的基礎，事關人民群衆切身利益。針對目前部分房地産項目融資難題，各地要以項目為對象，抓緊研究提出可以給予融資支援的房地産項目名單，協調本行政區域内金融機構發放貸款，精準有效支援合理融資需求。本月底前，第一批項目名單落地後即可争取貸款。
5、央行召開黨委（擴大）會議。要始終保持貨币政策穩健性。綜合運用多種貨币政策工具，保持流動性合理充裕，促進社會融資規模、貨币供應量同經濟增長和價格水準預期目标相比對。把握好新增信貸的均衡投放，注重盤活被低效占用的金融資源，為經濟穩定增長營造良好的貨币金融環境。兼顧内外均衡，促進綜合融資成本穩中有降，保持人民币匯率在合理均衡水準上的基本穩定。強化金融穩定法治保障，加快出台金融穩定法等法律法規。
（二）國内經濟
1、2023年末，金融機構人民币各項貸款餘額237.59萬億元，同比增長10.6%；全年人民币貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。2023年末，人民币房地産開發貸款餘額12.88萬億元，同比增長1.5%，增速比上年末低2.2個百分點。個人住房貸款餘額38.17萬億元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8個百分點。2023年末，人民币房地産貸款餘額52.63萬億元，同比下降1%，增速比上年末低2.5個百分點。
2、國資委：《學習時報》刊發國務院國資委黨委署名文章《以新擔當新作為開創國資央企高品質發展新局面》。文中提到，要聚焦深化國資國企改革，加快打造現代新國企。圍繞優化資源配置深化改革，圍繞完善體制機制深化改革，圍繞健全制度保障深化改革。
3、國務院新聞辦公室舉行新聞釋出會，介紹推進浦東新區綜合改革試點有關情況。商務部表示，将大力支援上海自貿試驗區及臨港新片區發揮先行先試作用，持續推進試點措施落地見效，形成更多可複制可推廣的試點經驗，為推進高水準對外開放探索新路徑、積累新經驗。比如在要素的市場化方面，圍繞破解企業資料跨境流動面臨的體制機制障礙，正在選取一些重點領域，研究細化資料分類分級管理相關規範标準與操作的流程。在完善市場體系方面，将在全國統一市場準入負面清單基礎上，圍繞破除壁壘、開放場景、更新體系、優化環境等方面，抓緊研究浦東新區放寬市場準入特别措施。
4、截至12月底，全國累計發電裝機容量約29.2億千瓦，同比增長13.9%。其中，太陽能發電裝機容量約6.1億千瓦，同比增長55.2%；風電裝機容量約4.4億千瓦，同比增長20.7%。2023年，全國6000千瓦及以上電廠發電裝置累計平均利用3592小時，比上年同期減少101小時。主要發電企業電源工程完成投資9675億元，同比增長30.1%。電網工程完成投資5275億元，同比增長5.4%。
5、在國常會、各部委近期針對股市波動、投資者保護、資本市場監管等問題密集發聲釋放利好及央行宣布降準之後，市場信心獲得提振，滬深300指數本周收漲1.96%。而華爾街投行高盛集團也預計，中國政府後續有望未來更多利好政策，因而看好短期中國國債。同時，高盛對于國内網際網路股票的偏好也有所上升。
6、2024年1月22日至2024年1月26日，上交所對易方達MSCI美國50ETF等溢價較高的基金進行重點監控，對83起拉擡打壓、虛假申報等證券異常交易行為采取了書面警示等監管措施，對14起上市公司重大事項等進行專項核查。
7、1月26日午後，CXO龍頭藥明康德A股股價跳水跌停，港股藥明康德盤中跌超30%。市場傳言，美國議員拟發起相關生物安全法提案制裁外國生物公司。檔案提到，無錫藥明康德對美國構成了國家安全威脅；在中國大陸協助了軍民融合活動；接受了一家名為“軍民融合精選混合證券投資基金”的投資；向中國人民解放軍的研究人員頒發了獎項，并邀請了解放軍的研究機構參與公司獎項的評選過程；CEO Chris Chen曾擔任中國人民解放軍軍事醫學科學院的兼職教授。藥明生物首席執行官陳智勝回應稱，這隻是一個反華議員的提議，到變成法律是極小機率事件，而且要幾年時間。個人也沒有在軍方任何機構任職過。
8、2024年将推動消費持續擴大，鞏固外貿外資基本盤，擴大高水準對外開放，推動經濟回升向好。消費方面，辦好“消費促進年”一系列活動，推動汽車、家電等以舊換新，促進國貨“潮品”消費，持續優化消費環境。外貿方面，抓緊出台“新政策”，與已有政策形成組合拳；加快培育“新動能”，拓展中間品貿易，促進新業态新模式發展，助力企業開拓“新市場”，釋放進口“新潛力”。外資方面，推動穩外資各項舉措加快落地見效，用好外資企業圓桌會議等，持續打造“投資中國”品牌。
9、2023年12月，大陸國際收支貨物和服務貿易進出口規模43391億元，同比增長2%，創年内月度新高。2023全年，大陸實作貨物貿易順差42794億元，為曆史次高值。
10、2023年全國生态環境品質穩定改善。全國地表水優良斷面比例為89.4%，同比上升1.5個百分點，339個地級及以上城市PM2.5平均濃度為每立方米30微克，好于“十四五”規劃設定的年度目标。
11、、2023年，長三角區域外貿進出口達到15.17萬億元，占全國進出口總值的比重提升至36.3%。
12、1月26日，國家“十四五”重點工程——虎林至長春天然氣管道工程正式開工建設。工程包括1條主幹線和8條支線，全長2073公裡。建成後，将與東北地區天然氣骨幹管網實作互聯互通，每年可新增天然氣供應量100億立方米，極大提升大陸東部能源通道保供能力。
13、中國2023年規模以上工業企業實作利潤總額76858.3億元，同比下降2.3%，降幅比1-11月收窄2.1個百分點。2023年12月規模以上工業企業實作利潤同比增長16.8%，為連續5個月正增長。
14、2023年，國内需求逐漸改善，工業生産穩步回升，規模以上工業企業效益持續恢複，主要行業利潤積極改善，新動能培育壯大，工業經濟高品質發展基礎進一步鞏固；超六成行業全年利潤實作增長，七成行業利潤呈回升态勢；裝備制造業利潤增長加快，支撐作用進一步增強，2023年裝備制造業利潤實作正增長，增速為4.1%，比上年加快2.4個百分點；原材料、消費品行業利潤降幅收窄，助推規上工業利潤改善；電氣水行業利潤快速增長。
15、下周将有3隻新股發行。具體來看，1月29日發行的是成都華微，1月30日發行的是諾瓦星雲、上海合晶。其中，成都華微、上海合晶将在科創闆上市，諾瓦星雲将在創業闆上市。
16、下周共有62家公司限售股陸續解禁，合計解禁46.51億股，解禁總市值為576.33億元。解禁市值居前三位的是：惠泰醫療（78.18億元）、信達證券（65.16億元）、福萊特（47.86億元）。解禁數居前三位的是：南網能源（6.22億股）、*ST正邦（5.7億股）、航天電子（5.1億股）。
17、上交所、深交所、北交所公布2024年部分節假日休市安排， 除夕當日休市。2月9日（星期五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常開市。另外，2月4日（星期日）、2月18日（星期日）為周末休市。
上期所、大商所、鄭商所和廣期所也公布2024年部分節假日休市安排， 春節期間，2月9日（星期五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常開市。2月4日（星期日）、2月18日（星期日）為周末休市。2月8日（星期四）晚上不進行夜盤交易。
港股通方面，2月9日（星期五）至2月17日（星期六）不提供港股通服務，2月19日（星期一）起照常開通港股通服務。另外，2月4日（星期日）、2月18日（星期日）為周末休市。
（三）國際形勢
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.16%報38109.43點，标普500指數跌0.07%報4890.97點，納指跌0.36%報15455.36點。本周，道指漲0.65%，标普500指數漲1.06%，納指漲0.94%。美國運通漲7.07%，聯合健康集團漲1.97%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌0.21%，英偉達跌0.95%，特斯拉漲0.34%。中概股多數下跌，高途集團跌6.39%，盛美半導體跌6.27%。晶片股表現疲軟，英特爾跌11.91%，格芯跌4.77%。熱門中概股多數下跌，高途集團跌6.39%，盛美半導體跌6.27%，盛大科技跌5.4%，晶科能源跌4.16%，達達集團跌3.37%，陸金所控股跌3.37%，萬國資料跌2.86%，傳奇生物跌2.72%；漲幅方面，摯文集團漲2.2%。中概新能源汽車股漲跌不一，蔚來汽車漲1.57%，小鵬汽車跌0.83%，理想汽車跌0.43%。
歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數漲0.32%至16961.39點，周漲2.45%；法國CAC40指數漲2.28%至7634.14點，周漲3.56%；英國富時100指數漲1.40%至7635.09點，周漲2.32%。
亞太主要股指收盤漲跌互現。南韓綜合指數漲0.33%，報2478.56點，周漲0.24%；日經225指數跌1.34%，報35751.07點，周跌0.59%；紐西蘭NZX50指數跌0.12%，報11875.03點，周漲1.79%；富時新加坡海峽指數漲0.38%，報3159.53點，周漲0.23%；富時馬來西亞綜指漲0.14%，報1506.28點，周漲1.34%。澳洲股市因假期休市。
2、美國财長耶倫認為，美國經濟今年沒有理由出現衰退。雖然美國債務負擔成本仍然可控，但如果利率在更長時間内保持高位，可能對财政可持續性構成威脅。野村證券預計，美聯儲将在5月、7月、9月和12月共降息100個基點。
3、歐洲央行管委西姆庫斯表示，資料不支援3月份降息。歐洲央行管委穆勒表示，讨論降息仍為時過早。歐洲央行管委Vujcic表示，需要確定通脹率達到2%；可能會在晚些時候降息，更傾向于在開始降息時降息25個基點。
4、日本央行公布去年12月貨币政策會議紀要顯示，委員們同意必須耐心維持寬松政策。一名委員表示，貨币政策正常化時機已經臨近。
5、日本政府2024年度預算案一般會計總額為112.5717萬億日元，連續兩年超過110萬億日元，為史上第二高規模。日本政府預計，2024年實際國内生産總值（GDP）增長率為1.3%。
6、東盟與中日韓旅遊部長會議在萬象舉行。與會各方表示，願繼續落實《10＋3旅遊合作工作計劃（2021-2025）》，加強政策對接、技術合作和經驗分享，推動地區旅遊業可持續發展。
7、穆迪自2007年以來首次上調卡達評級。穆迪宣布，将卡達主權信用評級上調至“Aa2”，為第三高評級，主因全球對液化天然氣強勁需求提振卡達長期發展前景。
8、美國2023年12月核心PCE物價指數同比上升2.9%，創2021年3月以來新低，預期3%，前值3.20%；環比上升0.2%，預期0.20%，前值0.10%。PCE物價指數同比上升2.60%，與預期及前值一緻；環比上升0.2%，預期升0.20%，前值降0.10%。
9、美國2023年12月個人支出環比上升0.7%，預期0.4%，前值0.2%；個人收入環比上升0.3%，預期0.3%，前值0.4%；實際個人消費支出環比上升0.5%，前值0.3%。
10、法國1月消費者綜合信心指數91，預期90，前值89。
11、諾和諾德司美格魯肽片獲國家藥品監督管理局（NMPA）準許上市，用于治療2型糖尿病。這是國内首個獲批上市的口服GLP-1（胰高血糖素樣肽-1）受體激動劑。
12、美國銀行援引EPFR的資料稱，截至1月24日的一周，新興市場股票基金流入資金達到創紀錄的121億美元。中國股票基金當周吸引119億美元資金流入，規模為2015年7月以來最大，也是史上第二大。全球股票基金吸引176億美元資金流入；美國股票基金流入資金53億美元；歐洲股票基金則連續第四周流出資金，規模為19億美元。
（四）重要事件與相關個股
1、美國政府拟封禁雲計算公司為國内AI大模型訓練，昇騰一體機望迎來發展機遇。
美國拜登政府日前釋出《采取額外步驟，以處理嚴重惡意網絡活動方面的國家緊急情況》，拟議要求美國雲計算公司确定外國實體是否正在通路美國資料中心以訓練人工智能模型。美國商務部長表示：“我們不能允許非國家行為者、中國或我們不希望通路我們雲計算系統的人來訓練他們的模型。我們對晶片實施了出口管制。美國雲計算資料中心也大量使用晶片，我們也必須考慮關閉這條可能涉及惡意活動的路徑。”這份拟議中的“了解你的客戶”指導方針已于周五公開征求公衆意見，預計将于下周一正式公布。
美國會封死一切國内擷取高端算力的發展大模型管道，未來要想大批量擷取算力隻能自力更生，訓練端昇騰是最大希望，發展國産算力沒有第二條路。昇騰一體機專注于大模型本地化部署的藍海市場，是國内AI軟硬體技術的黃金交點，以國産算力領軍者華為昇騰AI基礎軟硬體平台為基礎，聯合國内領先AI廠商打造的先進生産力工具，有着資料安全可控、開箱即用的特點，AI大模型在資料安全與資料要素驅動下，帶來央國企與政府大模型本地化部署的剛需。民生證券預計，2027年G端昇騰一體機市場規模超4500億元。
相關個股：神州數位（000034）公司作為華為昇騰的合作夥伴，未來将圍繞鲲鵬和昇騰共同建構通用計算和AI計算的産業生态。
恒為科技（603496）公司與華為昇騰在異構智算中心的技術方案和運維方案方面正在探讨合作，并在推進一些實際項目的落地。另外，公司也與華為昇騰在私域模型的訓推一體機方面正在進行測試和移植等合作。
2、佳能低成本納米壓印光刻裝置最快今年傳遞，相關領域公司受關注。
負責監督新型光刻機開發的佳能高管武石洋明1月27日接受采訪稱，采用納米壓印技術的佳能光刻裝置FPA-1200NZ2C目标今年或明年出貨。佳能2023年10月公布FPA-1200NZ2C納米壓印光刻（NIL）半導體裝置。佳能社長禦手洗富士夫表示，納米壓印光刻技術的問世，為小型半導體制造商生産先進晶片開辟了一條新的途徑。
與通過反射光工作的極紫外光刻技術不同，佳能研究的納米壓印技術是将電路圖案直接印在晶圓上，進而制造出據稱幾何形狀與最先進節點相當的晶片。這種新裝置有望讓晶片制造商降低對晶片代工廠的依賴，同時也讓台積電和三星電子等晶片代工廠更有可能批量生産晶片。佳能表示，這種機器所需功率隻有EUV同類産品的十分之一。随着出貨在即，納米壓印技術光刻裝置的商業化程序望提速，相關領域公司受關注。
相關個股：蘇大維格（300331）公司是國内首批實作納米壓印技術産業化和商業化的高新技術企業，與納米壓印技術相關的産品是公司目前收入的重要組成。
彙創達（300909）公司立足微納米熱壓印技術，緻力于研發透光率高、量輕、所需能耗小的導光産品，背光模組是公司基于自身導光膜産品結合微納米熱壓印工藝的延伸産品，是公司的主營産品之一。
3、世界領先，中國科學家突破抗癌明星藥紫杉醇生物合成難題。
1月26日，中國農業科學院與國内外多家機關合作，綜合利用基因組學、代謝組學、生物化學、分子生物學、化學生物學、合成生物學等技術手段，成功在植物底盤中以9個關鍵合成酶生成了紫杉醇工業化生産前體，鑒定得到紫杉醇生物合成途徑的關鍵缺失酶，建立了迄今為止最短的紫杉醇生物合成途徑。
紫杉醇是世界著名的植物抗癌天然産物藥物，廣泛應用于乳腺癌、卵巢癌等多種癌症的臨床治療。然而，天然紫杉醇産量稀缺且來源單一，僅能從珍稀瀕危裸子植物紅豆杉中提取。由于紫杉醇生物合成途徑高度複雜，半個世紀以來，該通路依然未被完全解析。大陸科學家的該項研究為大陸紫杉醇綠色制造産業化鋪平了道路，标志着大陸在紫杉醇合成生物學理論和技術上站在了世界領先地位。
相關個股：海南海藥（000566）、雙成藥業（002693）。
4、資訊技術核心驅動，天河新一代超算通過驗收。
1月26日，國家超級計算長沙中心天河新一代超級計算機主機系統驗收會召開。經質詢及讨論，專家組一緻同意天河新一代超級計算機主機系統通過驗收。國家超級計算長沙中心自2022年10月啟動運作新主機系統以來，大力推進國産超算生态建設，已完成9大類188款基于國産計算裝置的軟體移植和适配，支撐省内外使用者開展地球動力學模拟、飛機動導數動态CFD（計算流體動力學）仿真計算、國産晶片設計、空氣品質預報預警、高效催化材料篩選、建築火災模拟等試算工作143項。
超級計算機是國家資訊技術發展的核心驅動，研制超級計算機涉及新型計算晶片、互聯通信技術、計算機體系架構、應用等各方面，中國超級計算機是國家科技創新和産業發展的重要支撐平台，代表着大陸資訊技術發展的進步。
相關個股：中科曙光（603019）、天通股份（600330）。
5、國際标準出台，引領燃料電池電動汽車技術進步。
近日，由大陸牽頭修訂的國際标準ISO/TR 11954:2024《使用壓縮氫氣的燃料電池電動汽車動力性試驗方法》正式釋出。該标準在完善最高車速測試方法的基礎上，進一步增加了加速能力試驗以及爬坡試驗，進而形成了完整的燃料電池電動汽車動力性測試方法。該标準可适用不同壓力等級、不同動力總成模式以及不同控制政策的燃料電池電動汽車，引領燃料電池電動汽車的技術進步，支撐産業快速發展。
相關個股：龍洲股份（002682）、納爾股份（002825）。
6、廣州放開120平米以上戶型限購，改善型商品房有望放量。
1月27日，廣州市人民政府辦公廳印發通知将在限購區域内進一步支援剛性和改善性住房需求，新購買120平方米以上住房不納入限購範圍，并支援“租一買一”“賣一買一”。上海市政府也在同日表示，2024年将完成12萬平方米零星舊改、31萬平方米不成套舊住房改造再啟動10個“城中村”改造項目。
廣州或為一線城市政策“試驗田”，此次廣州限購政策的大幅度優化或将引領新一輪一線城市的政策松綁潮。2023年廣州限購區商品房成交之中，120平方米以上住宅成交均價為72445元/平方米，而120平方米以下的成交均價為41579元/平方米，表明優化限購政策直接利好改善型高端商品房市場。而改善型産品更具商品屬性，充分交由市場消化符合房地産新模式的發展方向。
相關個股：南國置業(002305) 控股股東為電建地産，後者擁有房地産開發企業壹級資質;
保利發展(600048) 是國内龍頭房地産開發商。
7、“減肥神藥”口服版在華獲批，GLP-1市場有望再次擴容。
1月26日，國家藥監局官網資訊顯示，諾和諾德的司美格魯肽片(商品名:諾和忻)獲批上市，用于成人2型糖尿病治療。這是國内首個獲批上市的口服GLP-1受體激動劑，可延緩胃排空，通過中樞性的食欲抑制來減少進食量，有利于降低血糖和減輕體重。因其對減重有良好效果，被稱為“減肥神藥”。26日的美股市場上，諾和諾德股價收漲2.26%，接近曆史新高。
司美格魯肽片的獲批标志着中國GLP-1RA類藥物進入口服時代，将進一步增大其市場規模。目前國内已有多家企業布局GLP-1藥物，且核心布局市場為減重市場。已經有二十餘家企業的GLP-1藥物進入減重适應症臨床開發階段，還有多款藥物處在臨床前階段。
相關個股：諾泰生物(688076) 司美格魯肽原料藥已認證技術審評，品質獲得FDA的認可可滿足目前關聯制劑客戶的ANDA申報要求;
奧銳特(605116) 拟發行可轉債投資年産3;00kg司美格魯肽原料藥生産線及配套設施建設等項目。
8、滴滴與甯德時代成立換電合資公司，換電業發展将提速。
1月26日，滴滴與甯德時代在福建省甯德市正式成立換電合資公司。滴滴董事長兼CEO程維，甯德時代董事長、總經理曾毓群出席活動并見證簽約。換電合資公司将依托雙方的技術優勢和營運能力強強聯合，從網約車場景切入為衆多新能源車輛提供高效換電服務。
公共出行市場具有使用者基數大、補能頻次高、時效性要求強的特點，是換電服務最具價值的應用場景之一。開源證券表示，基于換電模式的多種優勢，2021年以來，上汽、吉利、甯德時代和協鑫能科等産業巨頭相繼加入換電大潮。目前換電站存量與2025年各企業規劃建站數量仍有較大差距，換電重卡商業模式清晰，乘用車換電正處在由政策支撐向市場驅動轉變的臨界點，擁有客戶優勢、産能優勢、産品優勢的換電站裝置企業有望充分受益
相關個股：博衆精工(688097) 率先布局重卡底盤換電，是“骐骥”換電方案核心裝置供應商;
瀚川智能(688022) 自2020年開始布局換電産業，憑借其在汽車智能制造領域積累的深厚技術實力切入新能源汽車換電領域。
9、賦予地方更大調控自主權，地産股反彈或可延續。
從住房城鄉建設部和金融監管總局獲悉，預計1月底前，第一批城市房地産融資協調機制項目“白名單”将落地；金融機構将更加精準支援房地産項目合理融資需求，促進房地産市場平穩健康發展。1月初，兩部門聯合印發《關于建立城市房地産融資協調機制的通知》，要求各地級及以上城市建立城市房地産融資協調機制。地級及以上城市人民政府要切實發揮牽頭協調作用，将協調機制建立和運轉起來，及時研判本地房地産市場形勢和房地産融資需求，推動房地産企業和金融機構精準對接，協調解決好房地産融資中存在的困難和問題。
住建部在近日召開的城市房地産融資協調機制部署會上強調，充分賦予城市房地産調控自主權，各城市可以因地制宜調整房地産政策。随後1月27日，廣州市釋出進一步優化該市房地産市場平穩健康發展政策措施的通知，在限購區域範圍内，購買建築面積120平方米以上（不含120平方米）住房，不納入限購範圍。本次限購政策放松力度超出市場預期：将住房出租或挂牌出售即可核減套數，結合“認房不認貸”，接近于完全放開限購和限貸政策，預計将有效刺激置換改善需求，促進市場複蘇。在廣州松綁限購後，目前其他一線城市是否會跟進值得關注。目前來看，四個一線城市中，除廣州外，已有上海松綁了郊區限購。
2024年新年伊始，房地産下行的壓力沒有明顯的改觀。近期中央密集發聲表态，廣州率先響應中央要求，預計供需兩端政策将持續加碼。加之，近期多地“三大工程”項目陸續啟動，地方兩會、地方住房建設會議也加快部署，要求盡快形成實物工作量。在多重利好消息接連刺激下，短期房地産股反彈走勢或可延續。
相關個股：保利發展(600048) 、招商蛇口(001979) 。
10、央國企改革催化不斷，主題行情或持續發酵。
1月26日，中石油2024年工作會議在北京召開。中石油董事長、黨組書記戴厚良強調，2024年要加快布局推進戰略性新興産業和未來産業，加快提升現代企業治理能力，深化國企改革和強化管理。
1月中旬以來，地方兩會密集召開，透露出不少關于地方國企改革的新線索，即實施國企改革深化提升行動成為各地今年國資改革發展工作的重點，鞏固深化制度性改革、整合重組、加快布局戰略新興産業成為高頻詞。從各地披露的政府工作報告來看，河北、廣東、山東、天津、重慶、黑龍江等多地将實施國企改革深化提升行動列為2024年重點任務。
後續來看，圍繞現代化産業體系建設和新一輪國企改革，專業化整合重組與戰略性新興産業建設正在向資本市場湧現新的機遇。
相關個股：張江高科(600895) 、中國電信(601728) 。
11、盤活資産資源，西安市國資委召開年度工作會議。
近日，西安市國資委召開2024年度全市國資系統工作會議。會上，西安市國資委與監管企業簽訂了2024年目标責任書，西安市國資委黨委書記、主任劉三民作了工作報告。會議明确，2024年西安全市國資系統要圍繞高品質發展主線，重點在盤活資産資源、戰略性重組和專業化整合、綜改試驗産業落地、加強投資管控、差異化考核配置設定等五個方面實作新突破。會議強調，西安全市國資系統要圍繞既定目标進一步強化認識抓落實、進一步細化任務抓落實、進一步合力攻堅抓落實，提高站位，準确把握國資國企服務國家戰略、服務區域經濟發展的定位要求，努力國資國企改革先鋒隊伍。
相關個股：陝國投A(000563) 中西部唯一一家上市信托公司，公司的最終控制人為陝西省人民政府國有資産監督管理委員會；
中國西電(601179) 是大陸最具規模的高壓、超高壓及特高壓輸配電成套裝置研究開發、生産制造和試驗檢測的重要基地，公司實控人為國資委。
12、世界數字教育聯盟将成立，教育數字化或提速。
中國教育部和中國聯合國教科文組織全國委員會、上海市人民政府将于1月29日至31日共同在上海舉辦2024世界數字教育大會，大會主題為“數字教育：應用、共享、創新”。本次大會将成立世界數字教育聯盟，上線國家智慧教育公共服務平台國際版，展示中國與有關國家數字教育合作成果，釋出國際數字教育案例彙編，釋出全球數字教育發展指數，釋出《中國智慧教育發展報告2023》，《數字教育前沿》創刊，釋出2024世界數字教育大會上海倡議等。此外，“數智未來”教育展将于1月30日至31日舉辦，重點展示中國發展數字教育的理念和做法，包括資訊化曆程、數字化轉型、智能化發展、數字化教育裝備4個篇章。
近年來，教育部大力實施國家教育數字化戰略行動，建成了世界第一大教育教學資源庫，釋出了一系列教育數字化的标準規範，在全球數字教育發展中發揮了積極引領作用。2023年2月，教育部與中國聯合國教科文組織全國委員會在北京舉辦了首屆世界數字教育大會。去年，國家智慧教育公共服務平台還獲得了聯合國教科文組織教育資訊化獎。
相關個股：中南傳媒(601098) 旗下天聞數媒依托ECO雲開放平台的大資料體系，實作涵蓋教、學、管、評、測全流程的智慧教育生态體系，截至2023年上半年，天聞數媒數字教育産品進入全國25個省份、174個地級市、646個區縣，各類産品服務一萬多所學校；
皖新傳媒(601801) 承擔多項國家及省部級文化科技融合項目，在數字出版、數字教育、新媒體技術研發等方面擁有豐富的項目經驗并取得了顯著成果；
鳳凰傳媒(601928) 與中國移動就文化數字出版、智慧教育與5G等展開戰略合作。
13、看好換電增長前景，巨頭聯手成立換電合資公司。
甯德時代微信公衆号1月28日釋出消息稱，滴滴與甯德時代近日宣布正式成立換電合資公司。雙方将從網約車場景切入，為衆多新能源車輛提供高效換電服務。而此舉無疑是甯德時代在換電領域的又一次重大布局。早前，甯德時代推出換電服務品牌EVOGO，加大換電領域布局力度，并取得重要成果。從近幾年的布局規劃可看出，甯德時代在換電領域的布局正在進一步深化，瞄準的範圍越來越廣，步伐不斷加快。
換電模式在補能時間、降低購車成本、延長電池壽命、緩解電網壓力、土地坪效等方面存在諸多優勢。以國家電網為代表的國有電網企業、甯德時代為代表的動力電池企業等進入充換電市場，以及行業标準化、規範化趨勢加快，新能源車換電模式“風口”來臨，未來前景可期，有機構預計，換電模式2025年有望超過千億規模。
相關個股：瀚川智能(688022) 是獨立的第三方換電裝置供應商，甯德時代與協鑫能科均為公司充換電事業部主要客戶。除此之外，公司同吉利集團、藍谷智慧能源、特來電領充、捷能智電、東風集團、蜀道集團、中石化等換電行業領先客戶持續開展良好合作，換電業務持續向好；
協鑫能科(002015) 截止2023年11月底，公司已投入營運換電站78座，整體營運情況良好；
北汽藍谷(600733) 下屬的藍谷能源公司換電業務主要包括換電站銷售和換電站投資及營運。目前藍谷能源已在全國多個城市實作了幾十座換電站的落站，其中換電站投資和營運主要在北京地區開展。
14、華為麒麟9000W上線，産業鍊有望受關注。
Canalys最新統計資料顯示，2023年第四季度，華為出貨1040萬台，同比暴漲47%，回歸前五榜單，排名第四。2024年第一周，華為手機重回中國市場銷量第一，份額達19.2%。近期上市的nova12系列成為拉動華為手機銷量的主力推手。在Mate60系列供貨不足的情況下，搭載麒麟晶片的華為nova 12系列實作了開售即現貨。
近日，華為将早前釋出的MatePad Pro 13.2推向海外市場銷售，其配置參數與國内版本基本一緻。然而，在沙特阿拉伯、馬來西亞、意大利等國的華為官網規格界面，卻“意外”出現了該平闆處的理器型号标注Kirin（麒麟）9000W。這是自新麒麟晶片“回歸”以來，華為首次在官網層面公布裝置晶片型号。目前，麒麟9000已經出現多達六個不同版本，另據了解，華為麒麟9010處理器已在測試中，可能用于即将釋出的P70系列手機上，麒麟晶片的“矩陣”正在不斷壯大，關注麒麟産業鍊的投資機會。
相關個股：南大光電(300346) 、中芯國際(688981) 。
15、東盟自貿區3.0版談判在即，廣西闆塊或受關注。
商務部國際貿易談判代表兼副部長王受文26日在國新辦舉行的新聞釋出會上表示，積極推動加入《全面進步跨太平洋夥伴關系協定》（CPTPP）和《數字經濟夥伴協定》（DEPA），王受文表示，中國将緻力于完成與東盟自貿區3.0版的談判，并将于下周在杭州舉行談判。此外，中國還将推動與洪都拉斯的談判，并進行與秘魯的自貿協定更新談判，同時繼續努力争取加入CPTPP和DEPA。
東盟自貿區3.0版談判備受關注，這是因為自貿區的建立将促進區域間貿易和經濟合作的深入發展。東盟自貿區作為世界上最大的自貿區之一，覆寫了東盟十個成員國，包括中國在内的外部國家也積極參與其中。自貿區的建立不僅有助于提高貿易自由化水準，還将進一步促進投資便利化、經濟一體化以及區域産業鍊的深入發展。
随着東盟自貿區3.0版談判的舉行，預計相關概念有望引起市場關注。
相關個股：五洲交通(600368) 利用“一帶一路”國家戰略和東盟自貿區政策，積極發展物流及物流園區業務提供良好的發展機遇；
博世科(300422) 利用東盟國家與廣西地緣相近、産業結構相似度比較高的特點，努力開拓東盟國家市場，進而進一步向全球海外市場延伸，持續關注廣西自貿區實施政策的落地和細化，結合公司發展戰略的業務特性，積極利用區内政策優勢，促進業務發展。
16、節前需求提振，生豬價創出季度新高。
1月28日，全國生豬（外三元）均價為15.40元/公斤，豬價較昨日上漲了0.31元/公。自1月13日以來，生豬價格震蕩走高，從低點13.43元/公斤上漲近15%，重新整理2023年10月底以來新高。近期受市場看漲情緒以及天氣助力等因素影響，國内生豬市場偏強運作明顯。現如今距離春節不到半月，一方面，養殖端看漲情緒上漲，挺價惜售心态升溫；另一方面，居民對于豬肉消費積極性或将轉強，屠宰場節前集中備貨現象增多。短時間内，生豬均價或将逐漸提升，有一定沖高趨勢。以往經驗也顯示，春節備貨高峰期一般延續至小年，在備貨支撐下現貨端價格易漲難跌。
長期來看，周期反轉的預期啟動。根據國家統計局口徑，2023年末全國能繁母豬存欄量4142萬頭，較2022年末下降5.6%，與以往周期産能去化總幅度比較，目前去化節奏在向半程靠近。機構認為，曆史豬股的炒作往往領先2-3個季度，在豬價上漲之前就啟動對産能去化的提前布局。在此階段，個股層面的出欄量、成本伴随着前期産能加速調減的熱情逐漸被定價，行業未來産能的走向所決定豬周期反轉的幅度和長度。
相關個股：溫氏股份(300498) 、新五豐(600975)。
17、光伏逆變器否極泰來？陽光電源全年預計最高大賺超百億，德業股份一個多月股價累漲七成。
逆變器行業曙光乍現，出口額連續5個月環比下滑後，在11月和12月終于迎來環比增長。全球光伏逆變器出貨量最大的龍頭企業陽光電源周一晚間釋出全年業績預告，超機構預期，股價次日最高漲近8%。戶用逆變器發展迅猛的德業股份自12月13日迄今股價累計最大漲幅69.83%。
随着光伏逆變器出口增長，不少業内人士表示，其預示着去庫存尾聲或已來到，逆變器企業有望迎來業績改善。但對于預計去庫存何時結束的問題，錦浪科技、固德威、昱能科技等企業觀點并不一緻。
美國市場方面，1月16日，美國能源資訊署（EIA）釋出短期能源展望報告，2023年底美國電力部門營運的規模>1MW累積光伏裝機為93.2GW，預計到2024年底達到129.6GW。華創證券分析師黃麟、盛炜1月22日研報認為，EIA上修24年美國光伏裝機預期，相關産業鍊公司有望受益。随着元件價格下降，疊加政策端刺激和利率下降預期，美國需求有望實作高增長，或有較大彈性。
相關個股：阿特斯、晶科能源、天合光能、陽光電源、德業股份。
18、白電換代将成2024年促消費重點。
1月26日，商務部部長王文濤在新聞釋出會上表示，今年将推動汽車、家電等以舊換新。這是今年促消費的一個重點。大陸家電市場已從單純的“增量時代”進入到“增量和存量并重時代”。2023年，冰箱、洗衣機、空調等主要品類家電保有量超過30億台，一些家電使用了10多年、20年，更新換代的需求和潛力很大。
國聯證券表示，2023年，家電行業公募重倉逐季提升，白電已連續四個季度獲得增持。個股層面，出口鍊邏輯紮實且業績較有保障的龍頭，以及股息率較高、安全墊較厚的企業獲得加倉。展望2024年，家電内銷或迎來更新大周期，且品牌出海可期。白電推薦龍頭美的集團、海爾智家、海信家電，關注格力電器。
相關個股：海爾智家、美的集團、格力電器、海信家電、奧馬電器、長虹美菱。
19、計劃今年全面完成封關軟硬體建設，海南自貿港概念領漲兩市。
海南省七屆人大三次會議日前召開，會議上表示，今年海南計劃全面完成封關軟硬體建設，充分開展壓力測試，守住風險防控底線，為2025年底前封關運作打下決定性基礎。海南自貿港“零關稅”政策效應持續釋放，據海口海關釋出資料，2023年，海口海關共監管離島免稅銷售金額437.6億元，同比增長25.4%；免稅購物675.6萬人次，同比增長59.9%，購物件數5130萬件，增長3.8%；人均購物金額6478元。目前，海南離島免稅經營主體共6家，離島免稅店已增至12家。
相關個股：A股中海南自貿港概念股共有16隻，本周以來平均上漲6.59%，顯著跑赢大盤，海南高速、海峽股份、華聞集團、海南瑞澤4股累計漲幅在10%以上。部分海南自貿港概念股獲得機構紮堆關注。從機構評級家數來看，6股獲得5家以上機構評級，中國中免、首旅酒店、海南機場評級家數居前，分别為40家、38家、14家。
20、年報預告即将截止，業績行情加速發酵。
目前，業績行情繼續發酵，随着時間已進入1月末，由于符合條件的上市公司均要在1月31日之前強制披露，近日也将成為年報預告密集披露期。一般來說，作為年報資料的前瞻，業績預告常成為市場判斷個股和闆塊的重要參考，加之強制披露業績的多為高波動或反轉的上市公司，接下來剩餘的3個交易日也将成為年報行情的重點發酵期，業績預期轉好或暴雷的個股也将迎來行情波動。
相關個股：貴州茅台暫居A股“盈利王”的寶座，其去年歸母淨利潤預計超700億元，格力電器、中遠海控、京滬高鐵、立訊精密去年也“豪賺百億”，陽光電源、濰柴動力、大華股份、中國鋁業、浙能電力淨利規模預計也居前。若從業績增速上看，麗江股份為目前的“增速王”，其預告業績增速近60倍，三峽旅遊、齊峰新材、京滬高鐵、新國都、威孚高科等股也實作高增。
四、短線個股狙擊（隻做分析，不做推薦）
中欣氟材（002915）：PEEK材料+鈉離子電池+氟化工+精細化工+拟定增1、1月24日公告：中欣氟材拟定增募資不超6.36億，用于中欣高寶新型電解液材料建設項目。23年12月20日異動公告：公司5,000噸4,4’-二氟二苯酮（DFBP）項目已經于2023年5月建成并投入試生産，DFBP産品應用領域廣泛，為PEEK材料上遊主要原材料。目前公司DFBP産品已經通過部分客戶測試并開始采購和使用，另有部分客戶尚在對産品進行測試、試用過程。 2、公司的主營業務是研發、生産、銷售精細化工業務（氟精細化學品涉及醫藥中間體、農藥中間體、新材料與電子化學品）、基礎化工業務氫氟酸生産、銷售及礦産資源開采業務（螢石礦的開采、選礦及銷售）。 3、公司11月8日就“電子級氫氟酸目前都向那些客戶提供樣品？”問題于互動平台回答表示，目前公司正積極推進向下遊企業送樣測試，部份企業已正常進行銷售， 随着客戶認證的逐漸結束，公司将加大銷售力度。 4、公司目前正在布局雙氟磺酰亞胺锂、雙氟磺酰亞胺锂、FEC等锂電池相關的新能源項目，同時公司也将在鈉電池布局相關産品，如六氟磷酸鈉。（虧損）
國創高新（002377）：改性瀝青+房地産服務1、公司的主營業務為改性瀝青的研發、生産與銷售和房地産中介服務。公司的主要産品為改性瀝青、重交瀝青、乳化瀝青、改性瀝青加工、道路工程施工及養護、電子産品、房地産中介服務。23年半年報顯示：公司全資子公司深圳雲房是一家以O2O模式為核心的房地産中介服務提供商，核心業務是新房代理業務和房屋經紀業務。因房地産中介服務業務持續虧損，公司于2023年6月剝離房地産中介服務業務，公司不再持有深圳雲房股權，不再涉及房地産中介服務業務。 2、目前公司已具備快速大規模生産供應成品改性瀝青的能力，在湖北、廣西、四川建有瀝青生産基地，主要輻射華中、華南、西北、西南等地區。公司将根據自身發展規劃及市場需求合理布局産能。（虧損）
中旗新材（001212）：光伏+石英石裝飾材料+有機矽1、1月11日互動：公司收購的廣西脈石英礦其中部分礦石可用于湖北工廠的原料供應。22年10月27日公告：公司子公司羅城晶矽新材料研發開發制造一體化項目取得了羅城縣2000萬噸脈石英礦采礦權，項目全部建成達産後年産高端石英矽晶産品100萬噸，高端石英是光伏拉晶鉗鍋重要原材料。 2、公司是一家專業從事人造石英石裝飾材料研發、生産、銷售和服務的高新技術企業，主要産品是人造石英石闆材和人造石英石台面，産品廣泛應用于廚房、衛浴、酒店、商場等室内裝飾裝修領域。 3、公司拟投建矽晶新材料，矽晶新材料用于光伏、半導體等領域。
神霧節能（000820）：固廢處理+節能環保+氫能源1、公司緻力于發展成為節能環保行業具有重大影響力，在細分領域具備引導力的工業節能環保和能源資源綜合利用解決方案服務商。公司旗下經營主體為江蘇省冶金設計院有限公司和武漢聯合立本能源科技有限公司。 2、其中，江蘇院定位為一家依托蓄熱式轉底爐清潔冶煉技術、蓄熱式瓦斯熔分爐冶煉技術、氫氣豎爐清潔冶煉技術，對黑色、有色礦資源及其固體廢棄物等高能耗、高污染行業的工藝路線進行創新更新的工業節能環保與資源綜合利用的技術方案提供商和工程承包商；聯合立本是一家專業從事天然氣壓力能綜合利用、工業餘熱餘壓餘氣利用和煤礦井餘熱綜合利用和煤礦熱害治理等綜合利用系統的方案設計、産品研發、系統內建、工程實施和營運管理的高新技術企業，緻力于發展為一家具備核心能源科技和能源裝備制造水準的行業龍頭企業。（虧損）
天元股份（003003）：跨境電商+可降解塑膠+冷鍊物流+快遞包裝1、公司的主營業務是快遞電商包裝印刷産品的研發、設計、生産、銷售和服務。公司在可降解方面，成功開發出複合可降解塑膠薄膜快遞袋和全降解複合塑膠紙快遞信封袋，并能夠實作規模化生産和供應。 2、22年11月29日公司互動回複：公司主要通過阿裡巴巴國際站、亞馬遜等主流跨境電商平台店鋪參與跨境電商業務。 3、根據公司官網内容顯示，公司為冷鍊裝置，冷鍊包裝物料提供全品類供應，主要産品包括智能冷鍊監測儀、EPP冷鍊保溫箱。
威龍股份（603779）：葡萄酒+農業種植+龍字輩1、年末将至，龍字輩題材反複活躍。 2、公司的主營業務是釀酒葡萄種植、葡萄酒生産及銷售。 3、公司在大陸著名葡萄酒産區甘肅武威地區建立了自有的有機葡萄種植基地，在新疆伊犁河谷建立了合作模式的釀酒葡萄種植基地，在世界著名葡萄産區澳洲建立了自有葡萄種植基地。（虧損）
五、高收益、高增長、低市淨率、低市盈率個股
1、連續5年的歸屬于母公司所有者的淨利潤>0元 (3509個)，連續5年的分紅總額 (1462個)，連續5年的歸屬母公司股東的淨利潤(同比增長率)>0% (393個)，2024年1月28日星期日選出A股167隻，前50隻個股：建設銀行、交通銀行、貴州茅台、光大銀行、平安銀行、美的集團、中國中鐵、上海銀行、中國鐵建、五糧液、甯波銀行、南京銀行、海爾智家、杭州銀行、中國中冶、成都銀行、隆基綠能、中國聯通、邁瑞醫療、甯德時代、國電南瑞、豫園股份、青島銀行、隧道股份、山西汾酒、青島啤酒、歐派家居、常熟銀行、長春高新、四川路橋、濱江集團、江蘇金租、三花智控、紫金銀行、愛爾眼科、片仔癀、麗珠集團、無錫銀行、中國核建、新華文軒、天地科技、興蓉環境、中航光電、江陰銀行、偉星新材、偉明環保、秦港股份、迎駕貢酒、蘇農銀行、太陽能。
2、連續2年的基本每股收益(同比增長率)>=100% (84個)；市淨率(pb)<3倍 (3729個)；市盈率(pe)>1倍 (4301個)；市盈率(pe)<30倍 (3154個)。2024年1月28日星期日選出A股31隻：阿特斯、普利特、沙河股份、長源電力、鈞達股份、長虹美菱、高測股份、華凱易佰、英派斯、*ST博天、萬安科技、平高電氣、風神股份、迪森股份、金钼股份、金楓酒業、大名城、科華控股、長青集團、皖能電力、中遠海能、江蘇國信、億晶光電、通鼎互聯、晶科能源、均勝電子、麗江股份、上海電力、贛能股份、皇氏集團、福田汽車。
六、次日推演
1、市場分析及政策
目前上證綜指與創業闆指數的平均市盈率分别為11.65倍、29.39倍，處于近三年中位數以下水準，市場估值依然處于較低區域，适合中長期布局。兩市周五成交金額8400億元，處于近三年日均成交量中位數區域。國内外宏觀環境有利于國内市場預期改善。近期在央行宣布降準等諸多利好因素的提振下，未來股指總體預計将維持震蕩反彈格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。
周五指數并未延續昨日單邊上行的格局，反而呈現寬幅整理的狀态。不過大家也不必過分擔心，畢竟從低點上來短期回升的幅度比較大，而且今日成交量也并未呈現繼續放大的格局，縮量下名額高位的修複就會有影響，進而指數會以震蕩的方式進行處理。走勢上看，日線重心繼續上移，維持四連陽格局，并且收盤站上34日均線，整體市場走勢還是相對較強的狀态。創業闆指今日走的比較低迷，重心再度下移，重回5日線之下，短期趨勢轉多還要進一步觀察。操作政策上，本周市場先抑後揚，尤其是後幾天的運作力度還是非常強的。但要注意的是反彈不是一蹴而就的，短期也是快速走低後的情緒修複，是否定義為反轉還需進一步觀察，是以在保持樂觀的同時，依舊不激進，逢低吸納為主。
A股市場即将迎來預期恢複過程，考慮到目前估值整體仍在低位，市場具備向上修複空間。展望來看，如果市場信心逐漸恢複的過程中，政策端跟進較快，帶動市場主線的形成則賺錢效應下，行情有望持續展開。反之，如果市場主線無法形成，則普漲後輪動效應将加快，資金的共振效果不強，令行情的持續性受到影響。方向上圍繞有政策刺激的國企改革、中特估、大金融等進行展開。行業配置方面，可關注“市值管理納入央企負責人業績考核”催化下央企闆塊的投資機會；與此同時，市場情緒修複下可博弈前期超跌闆塊的反彈修複機會，如電力裝置、醫藥、TMT闆塊。此外，還可關注中長期資金入場所帶來的大金融闆塊（銀行、非銀金融行業）的投資機會。
2、明日大盤預判：震蕩整理
六、倉位計劃：短線：半倉。