光子產品概念股獲市場熱炒，預計下半年小批量發貨第一代1.6T光子產品産品的劍橋科技收盤斬獲五天四闆，子公司已釋出800G光子產品的特發資訊拿下三連闆，3um裝置用在400GHz和800GHz光子產品封裝的邁信林收盤漲近13%，自研脈沖光纖雷射器光子產品産品的華是科技盤中漲近8%。
英偉達GPU的更新疊代衍生更高速率的光互聯需求，預計今年1.6T光子產品的産業化程序将明顯加速。
光子產品産業鍊：
光器件方面，光迅科技、天孚通信和博創科技銷售額排名位列國内前三甲。其中，光迅科技光器件銷售額國内第一，山西證券高宇洋2023年10月31日研報指出，光迅科技市場地位穩固，在細分市場均位居前列。公司擁有從晶片、器件、子產品到子系統的垂直內建能力，擁有光晶片、耦合封裝、硬體、軟體、測試、結構和可靠性七大技術平台，支撐公司有源器件和子產品、無源器件和子產品産品。根據行業機構資料，2022Q2-2023Q1公司在全球光器件行業排名保持第四，在電信傳輸、資料通信、接入網三大細分市場的全球排名分别為第4、5、3名。光迅科技2023年9月19日在互動平台表示，1.6T光子產品目前處于送樣和客戶驗證階段。
天孚通信位于光子產品上遊，充分受益全球數通市場高景氣，其1月19日晚間釋出2023年業績預告，預計2023年淨利6.77億元-7.58億元，同比增長68%-88%。天風證券唐海清等1月23日研報指出，預計天孚通信Q4單季度歸母淨利潤2.38-3.19億元，同比增速89%-153%，環比增速17%-57%，繼Q3單季度後有望再次創下新高。公司業績高增主要受益于AI發展和算力需求的提升，全球資料中心的建設引領高速率光器件産品需求快速增長，帶動公司部分産品線的持續擴産提量，産能使用率大幅提升。作為國内的少數北美大廠供應體系内上遊光引擎廠商，公司旗下800G光器件産品有望放量落地。
博創科技拟控股有源光纜廠商長芯盛，助力公司進一步完善産品矩陣，實作光子產品、有源光纜AOC、高速銅纜DAC/ACC的全面布局。在資料中心領域，長芯盛能提供10G/25G/40G/100G/200G/400G速率的有源光纜AOC和光子產品。博創科技2023年4月10日互動易回複，公司數通400G子產品和線纜産品型号實作全覆寫，數通800G矽光子產品和共封裝光學（CPO）産品正在研發中。從二級市場表現來看，博創科技昨日盤中觸及20CM漲停。
此外，太辰光、光庫科技、騰景科技光器件銷售額國内排名為4-6名。值得注意的是，太辰光海外業務亮眼；光庫科技亦涉足光子產品産業鍊中的铌酸锂，為全球僅三家、國内唯一一家掌握铌酸锂系列高速光調制器晶片及器件技術的公司。騰景科技CWDM濾光片已經成為中際旭創、光迅科技等全球知名光子產品公司的供應商。濾光片方面，除了騰景科技，東田微的通信元件亦包括TO管帽和光器件（EPON/GPON）濾光片等。
中瓷電子為國内唯一一家供應高速光子產品陶瓷外殼的企業。在光通信領域，公司覆寫從2.5G到800G傳輸速率的光通信陶瓷器件，産品廣泛應用于光纖骨幹網、城域網、寬帶接入、資料中心等場景。目前公司已完成800G光通信器件外殼設計開發，與海外技術水準相當。
石英晶振方面，泰晶科技、惠倫晶體、東晶電子和晶賽科技市占率排名前四。其中，泰晶科技20年國内石英晶振廠商排名第一，市占率5.7%。公司針對光通信200G、400G、800G市場推出了高基頻、高精度、低相噪CMOS、LVDS差分輸出時鐘解決方案。國金證券樊志遠等2023年9月5日研報指出，泰晶科技依托全球僅四家掌握的MEMS光刻工藝，以及晶體精調機/調頻機/塗膠機和檢測機等裝置自制，調整産品結構。已實作超高頻76.8/80/96/125MHz及超小型化1612/1210/1008産品量産；推動特殊應用領域包括車規級、RTC晶片、工業級等研發和産業化；有源晶振XO、TCXO、OCXO系列産品量産及良率提升。公司已認證高通、聯發科技、紫光展銳、瑞芯微等客戶測試導入。
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