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市場概述
重磅CPI公布前，标普反彈，創兩年新高，納指四連陽；微軟漲近2%創曆史新高；晶片股指回落，台積電财報後跌超1%，但英偉達三日連創曆史新高，收漲超2%，五連漲。
十年期美債收益率小幅回升，重上4.0%。美元指數回落。
比特币盤中跌破4.5萬美元，較前日高位回落超3000美元，現貨ETF相關規則修改在美獲批後，ETF上市在望，比特币一度回漲超2000美元。
美國石油庫存超預期增加，原油抹平盤中超1%漲幅轉跌，收跌至少1%。美國天然氣止步六連陽，跌離近兩月高位。黃金三連跌，收創四周新低。倫銅止住八連跌。
中國市場方面，A股三大指數早盤探底回升，午後震蕩走弱，最終收跌，航運全天低位，北證50收漲超1%，大消費午後拉升，白酒、光伏漲幅居前。美股時段，中概股指五連跌，達達跌超5%，理想汽車跌超2%。離岸人民币盤中跌超百點、四周來首次下逼7.19。
要聞
媒體稱中國地方謀劃儲備超長期特别國債項目，支援糧食安全、能源安全、産業鍊安全、新型城鎮化、鄉村振興等領域。
上海提出32項措施支援創投：擴大股票實物配置設定試點範圍，大力發展S基金；北京市國資委：下大力氣抓好一季度“開門紅”，深入推進國資國企改革。
高盛看好中國股市，預計滬深300指數2024年回報率為19%。
日本工資增速放緩打壓央行緊縮預期，日股指漲超2%續創新高。
數字貨币裡程碑時刻：美國SEC準許比特币現貨ETF相關規則修改，ETF周四交易。
OpenAI新年重磅釋出，GPT Store上線，企業客戶新品也來了。
市場收報
美股：道指漲0.45%，标普500指數漲0.57%，納斯達克漲0.75%。
歐股：歐洲STOXX 600指數收跌0.18%。德國DAX 30指數收漲0.01%。法國CAC 40指數跌0.01%。英國富時100指數跌0.42%。
A股：滬指收報2877.70點，跌0.54%。深成指收報8922.79點，跌0.55%。創業闆指收報1743.20點，跌0.43%。
債市：到債市尾盤，美國10年期基準國債收益率約為4.03%，日内升約2個基點；兩年期美債收益率約為4.36%，大緻持平周二同時段水準。
商品：WTI 2月原油期貨收跌0.87美元，跌幅1.20%，報71.37美元/桶。布倫特3月原油期貨收跌0.79美元，跌幅1.02%，報76.80美元/桶。COMEX 2月黃金期貨收跌0.26%，報2027.8美元/盎司。
要聞詳情
國内宏觀
證券時報：十年期國債收益率再破2.5%，穩預期政策應多出早出。華泰證券認為，十年期國債收益率下破2.5%意味着：降息引導資金利率下行；銀行負債成本仍偏高，存款利率需繼續下調；美債利率逐漸下行機率高，中美利差壓縮。
地方謀劃儲備超長期特别國債項目。媒體獲悉，這些地方正謀劃的項目支援方向為糧食安全、能源安全、産業鍊安全、新型城鎮化、鄉村振興等領域。這些領域也是2024年經濟工作的重點方向。2023年底召開的中央經濟工作會議提出，2024年要做好“三個統籌”，即統籌擴大内需和深化供給側結構性改革，統籌新型城鎮化和鄉村全面振興，統籌高品質發展和高水準安全。
國家發改委主任鄭栅潔主持召開座談會，持續與民營企業常态化溝通交流。鄭栅潔表示，下一步，國家發改委将認真梳理參會企業家們的意見建議，建立好跨地區跨部門協調解決問題的機制，立足全局，舉一反三，會同有關部門加大依法保護民營企業産權和企業家權益力度。
國家發改委印發《城鄉冷鍊和國家物流樞紐建設中央預算内投資專項管理辦法》。其中提到，物流基礎設施補短闆項目。重點支援已納入年度建設名單的國家物流樞紐、國家骨幹冷鍊物流基地和國家級示範物流園區範圍内的基礎性、公共性、公益性設施補短闆項目。
上海提出32項措施支援創投：擴大股票實物配置設定試點範圍，大力發展S基金。上海市政府引發的《關于進一步促進上海股權投資行業高品質發展的若幹措施》強調，推動QFLP試點創新，拓展投資領域和投資方式，優化試點申請和變更流程，便利主權基金、養老基金、捐贈基金、大學基金等機構投資者通過QFLP試點投資實體企業。
北京市國資委：下大力氣抓好一季度“開門紅”，深入推進國資國企改革。北京市國資委會議強調的近期其他重點工作包括：今年的國企腐敗問題系統治理聚焦共性突出問題，深化成果運用，補齊制度短闆；充分運用資訊化手段加強國資監管。
常州官宣邁入“萬億俱樂部”，江蘇成為首個擁有五座GDP破萬億城市的省份。
新一代氣象超算系統建成，運算能力提升6.5倍。
嫦娥六号計劃于今年上半年實施發射。
中美舉行第17次國防部工作會晤。中方表示，願在平等和尊重基礎上與美方發展健康穩定的兩軍關系，共同落實好兩國元首舊金山會晤涉軍重要共識。中方強調，在台灣問題上絕不會絲毫妥協退讓，要求美方恪守一個中國原則，切實将有關承諾落到實處，停止武裝台灣，反對台灣“獨立”。中方敦促美方減少在南海的軍事部署和挑釁行動，停止對個别國家侵權挑釁提供支援。
高盛看好中國股市，預計滬深300指數2024年回報率為19%。高盛還預計MSCI中國指數2024年的回報率為17%，對兩大指數的回報預測源于，預計企業盈利将增長約10%，且中國政策有效落實。
國内公司
AI晶片需求支撐，台積電四季度營收高于預期，與曆史高點持平。台積電公布，2023年12月營收同比下降8.4%，延續11月的兩位數環比下滑，全年營收下降4.5%。
周鴻祎、馮侖等企業家組團找董宇輝學習網紅經濟。在周鴻祎發微網誌透露組團學習的前一日，1月9日，董宇輝個人工作室的官方“與輝同行”抖音号開啟首場直播，開播3小時後，直播間銷售額已突破1.5億元，登上抖音帶貨榜總榜第一名，直播間的點贊數突破11億。粉絲數當天較開播前漲粉超300萬。
董宇輝新号首播帶貨超1億元，供應鍊與東方甄選自營分割。表面上看，“東方甄選”和“與輝同行”直播間已有“内部賽馬”之意，不過，因為“與輝同行”由東方甄選公司100%控股，這種競争對東方甄選公司業績本身沒有太大影響。董宇輝在直播中透露，“與輝同行”會探索在書籍、文化、旅遊上的可能性。有知情者透露，未來也可能探索知識付費領域。
開年退市第一股誕生：*ST華儀即将退市。*ST華儀公告稱，上交所決定終止公司股票上市，公司股票不進入退市整理期交易，将于2024年1月16日終止上市暨摘牌。
國内首個阿爾茨海默症生物藥獲批，該藥在海外一名患者年治療費用超10萬元。
海外宏觀
日本工資增速放緩打壓央行緊縮預期，日股指漲超2%續創新高。11月日本勞工現金收入的同比增速超預期大幅放緩至0.2%，當月實際工資超預期下降3%。日本央行本月按兵不動的理由增加，本月加息的機率降低。日經225指數繼續收創曆史新高，東證指數收于1990年來高點。
日股經曆“三十年大周期”：從“38916到7054”跌了20年，花十五年漲到新高。随着日本通脹持續回升，“便宜得離譜”的日股引起了“股神”巴菲特等外資的注意，日股最近一年來屢次重新整理曆史紀錄。美銀認為，日經225指數今年有望上漲13%、創下曆史新高。
給降息潑冷水？歐央行副行長：歐元區經濟将再次陷入低迷。歐洲央行副行長德金多斯認為，歐元區四季度經濟将出現萎縮，連續兩個季度的經濟萎縮意味着技術性衰退，近期經濟前景疲軟。另一歐洲央行官員、央行執行委員會委員Isabel Schnabel 稱，近期經濟前景仍然疲軟，符合央行的預測。兩人都重申，歐央行的決策視資料而定。媒體稱，此前歐央行暗示本月将保持政策不變，兩人的表态都和這一暗示一緻。
紅海航運危機發酵：12月集裝箱運力下降20%，單周運價大漲115%。分析師預計，紅海危機或将持續發酵，短期内航線仍将不得不延誤運作，運費總體将保持高位波動。
霍華德·馬克斯最新發聲：寬松貨币時代已終結，賺錢變得更難。橡樹資本聯合創始人霍華德·馬克斯直言，市場不應繼續用“金發姑娘思維”投資，未來幾年基準利率将在2%到4%左右，而不是 0到2%，投資環境發生了巨大變化。
數字貨币裡程碑時刻：美國SEC準許比特币現貨ETF，周四交易。美國證監會（SEC）史上首次準許比特币現貨ETF相關規則修改，授權11隻ETF周四開始上市交易。本次準許是SEC罕見的妥協，在此前長達10年的時間裡，SEC的現任主席Gensler及其前任Clayton都拒絕允許此類産品推出。
海外公司
亞馬遜史上最慘裁員規模又擴大：媒體和遊戲直播部門新年解雇數百人。其中，Twitch直播平台裁員約500人，占員工總數高達35%。亞馬遜高管坦言，将重新配置設定業務投資的優先度，稱“科技領域不少公司正按照對未來增長的保守預測來調整組織規模”。
微軟引入全新顯示器體驗，多台顯示器上使用所有語音通路功能。Windows 11 作業系統的使用者不但可以與目前使用的螢幕進行互動，還可以快速切換到另一個顯示器。使用者還可以用拖放功能将檔案、App和文稿從一個顯示器移動到另一個。這些新功能要在Windows 11 Build 22635.2915系統下實作。
OpenAI新年重磅釋出，GPT Store上線，企業客戶新品也來了。OpenAI推出的GPT Store相當于大模型領域的蘋果App Store，ChatGPT Team面對小企業客戶。這凸顯出，OpenAI正不遺餘力地保持對競争對手的領先地位。如果成功，這将标志着一個新的時刻——AI技術變得更加平易近人、有用、且有利可圖。
CES
CES 2024首日速遞：XR新品看點十足，國産品牌表現亮眼。本屆CES參展商超過4000家。中國參展商占總數的四分之一以上，數量僅次于美國本土企業。參展的國産XR品牌中，雷鳥創新重點展示AI側能力大幅提升的“X2”系列AR眼鏡新品雷鳥X2 Lite；Xreal推出旗下AR眼鏡Air 2系列的旗艦機型XREAL Air 2 Ultra；小派科技展出此前獲得CES 2024創新獎“XR技術與配件”類别榮譽獎的業界首款8K雙模VR頭顯Pimax Crystal；創維XR展出三款産品：搭載Micro OLED螢幕、可單眼4K分辨率的PANCAKE 2，生産力工具PANCAKE 1，智能投屏眼鏡AR A1。
CES 2024展現汽車行業新風向：電動車熱度減弱， AI“上車”成趨勢。除今年大熱的AI闆塊外，汽車自動化、智能化技術仍是CES的“明星賽道”之一，AI智能座艙成為焦點。在CES 2024上，超過700家汽車以及出行技術領域參展商集中亮相，包括奔馳、寶馬、本田、現代起亞等頭部主機廠，以及博世、大陸、現代摩比斯、法雷奧等供應鍊巨頭。
微軟：PC合作夥伴可運作Xbox遊戲、與沃爾瑪合作推出AI個性化購物功能。
行業/概念
1、燃料電池| 氫能技術不斷革新。近日，哈工大重慶研究院下屬翌翔氫動力無人機團隊完成青鷗30Ｂ氫動力複合翼無人機單次持續飛行測試，成功打破國内同類型氫動力無人機續航時間測試紀錄，續航能力達到國際先進水準。而此前不久，天津大學教授焦魁團隊成功研發超高功率密度的質子交換膜燃料電池，其性能較主流同類産品提升近兩倍，相關成果已發表于國際權威能源研究期刊《焦耳》。
點評：據中國汽車工業協會統計，2023年11月中國燃料電池汽車銷量共1000輛，同比+172.5%，2023年前三季度燃料電池汽車銷量4291輛，同比+55.4%，已超過2022年全年銷量，根據往年發展趨勢第四季度為燃料電池車的上量高峰期，今年燃料電池汽車銷量或創曆史新高。
2、高鐵 | 據國鐵集團釋出的資訊，2023年，國家鐵路完成旅客發送量36.8億人，完成貨物發送量39.1億噸，均創曆史新高。受此利好，鐵路經營效益大幅提升，國家鐵路完成運輸總收入9641億元、同比增長39%，利潤總額創曆史最好水準。
點評：鐵路作為一種大容量、快速、安全、環保、低成本的交通方式，在推動經濟發展中發揮着重要作用。在客運方面，随着人們出行需求的增加，鐵路運輸能夠提供更加便捷、舒适的出行選擇，促進旅遊、商務等産業的發展；在貨運方面，鐵路運輸在保障物資流通、促進産業協作等方面具有不可替代的作用，尤其在物流供應鍊中扮演着重要角色。
3、AI晶片| 據悉，英特爾在1月10日的CES 2024展會上宣布将進軍汽車市場。英特爾将釋出一系列AI軟體定義汽車系統晶片（SDV SoC），與高通和英偉達展開競争，并在車用晶片市場占據一席之地。英特爾表示，他們的新型汽車晶片将采用最新推出的AI PC技術，以滿足車輛的耐用性和性能要求，并實作最理想的車載AI功能。預計首批車用AI晶片将于2024年底推出，目前英特爾正在積極與多家OEM廠商進行談判。
點評：随着智能汽車市場的快速發展，汽車AI技術成為各大晶片廠商争奪的焦點。英特爾進軍汽車AI晶片市場的舉措，将進一步促進汽車智能化的發展，為消費者提供更加智能、安全、高效的駕駛體驗。同時，工信部近期制定的汽車晶片标準将為整個行業提供統一的規範，推動汽車晶片技術的創新和進步。
4、鐵路| 2024年中國國家鐵路集團有限公司工作會議提出，要強化綜合交通通道、樞紐、網絡跨區域跨方式融合，持續擴大鐵路有效投資，适度超前開展鐵路基礎設施投資，創新投融資機制，着力推動鐵路轉型更新。持續深化鐵路工程建設、裝備制造、安全保障、營運管理等重點領域關鍵核心技術創新和産業化應用，推進新能源和節能環保技術在鐵路上的應用。此舉利好核心零部件和材料供應商，以及相關基建龍頭。
點評：十四五”規劃綱要确定的102項重大工程中的鐵路項目有序推進，鐵路建設投資拉動作用顯著。據悉，2024年，鐵路部門将以“十四五”規劃綱要确定的102項重大工程中的鐵路項目為重點，加大出疆入藏、沿邊鐵路等國家戰略通道項目實施力度，積極推進沿江沿海高鐵、西部陸海新通道等重點項目建設，高品質建成投産上海至蘇州至湖州高鐵、杭州至義烏至溫州高鐵等工程，確定完成年度投資投産任務和實物工作量。
5、風電| 據中國電力工程顧問集團公司，1月7日，由中國能建中電工程和中路股份合作建設、中電工程安徽院總承包的“績溪高空風能發電新技術示範項目”成功發電，成為大陸首個可并網的兆瓦級高空風能發電示範項目。
點評：高空風能發電是一項充分利用高空風資源的創新型技術，采用獨有的裝置組合完成對高空風能的捕獲吸收，将捕獲的風能轉換成機械能，帶動發電機組旋轉實作持續穩定發電。高空風能的高度一般在500-10000米之間。高空風能相較于海上和陸上風能，具有功率密度大、風向平穩等優勢，開發利用潛力巨大。
6、儲能| 據悉，2023年大陸新型儲能裝機規模再創新高。據中關村儲能産業技術聯盟統計，截至2023年12月底，中國已投運新型儲能累計裝機規模達34.5吉瓦/74.5吉瓦時，功率和能量規模同比增長均超150%。其中，2023年新增投運新型儲能裝機規模達21.5吉瓦/46.6吉瓦時，三倍于2022年新增投運規模水準。中關村儲能産業技術聯盟副秘書長嶽芬預計，2024年國内儲能市場規模将保持快速增長，全年新增裝機将超過35吉瓦，連續三年單年新增裝機超過累計裝機規模。
點評：從需求端看，全球表前儲能依舊旺盛，2023年中、美、歐陸續宣布加大可再生能源建設，未來中、美仍是全球表前儲能最主要市場。其中中國在技術創新與持續降本推動下，锂電儲能度電成本逼近抽水蓄能，應用規模将持續擴大，行業龍頭有望受益。
7、知識産權| 據了解，本輪地方機構改革層面，北京、上海、重慶市知識産權局是相應市人民政府的直屬機構，江蘇、湖北、海南、陝西、遼甯、河南省知識産權局是相應省人民政府的直屬機構。充分顯示地方管理層對知識産權工作的高度重視，後續不排除其他省市跟進調整。
點評：“2024年是實施‘十四五’規劃的關鍵一年，做好知識産權工作意義重大。”國家知識産權局局長申長雨年初在全國知識産權局局長會議上表示，要深入實施知識産權強國建設綱要和“十四五”規劃，以知識産權源頭保護為基礎，以轉化運用為牽引，以機構改革為契機，全面強化知識産權創造、保護、管理和服務，更大力度加強知識産權保護國際合作，努力開創知識産權事業發展新局面，更好服務社會主義現代化強國建設。
今日要聞前瞻
南韓央行公布利率決議。
澳洲11月商品即服務貿易帳。
意大利11月工業産出。
歐洲央行管理委員會委員Boris Vujcic講話。
瑞典央行副行長楊松（Per Jansson）講話。
2024年國際消費類電子産品展覽會（CES）繼續舉行。
美國12月CPI。
美聯儲三把手、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)講話。
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