版權保護力度加大等因素助推數字版權分銷及數字内容提供行業發展
1、數字版權分銷商及數字内容提供商
視訊内容制作并通過審查後可進行發行。數字版權分銷商及數字内容提供商從視訊節目出品方處購買相應的視訊節目版權，數字版權分銷商進行整合推介後将數字版權出售給視訊節目播放管道；數字内容提供商則不出售版權，通過在特定節目專區内提供視訊内容與節目播放管道合作并擷取分成收入。數字版權分銷商及數字内容提供商是連結上遊視訊節目出品方和下遊媒體管道的重要樞紐，其通過向上遊衆多内容出品方購買不同類型的數字版權，以形成内容資源庫，并根據下遊客戶的具體特點及需求，對數字版權資源進行整合以出售給下遊媒體管道，完成視訊内容從制作完成到觸達閱聽人的關鍵步驟。
2、行業上下遊情況
（1）上遊行業發展狀況
上遊主要為動漫、電視劇和電影等視訊節目出品公司或數字版權持有者。2000 年至 2018 年，随着《電影管理條例》和《電視劇管理條例》的陸續頒布，國内電影和電視劇市場向民營資本開放，影視制作公司和影視劇數量呈現快速增長趨勢。近年來，影視項目監管趨嚴，控制劇集集數、打擊注水劇集、限制部分題材劇集及限制天價片酬等調控手段的實行促進了影視行業進一步健康發展，同時也使得行業存量市場逐漸洗牌。
（2）下遊行業發展狀況
下遊主要為網際網路視訊平台、電視端及移動端媒體營運商，具體包括以騰訊、愛奇藝、芒果、優酷等為代表的網際網路視訊平台；咪咕視訊、天翼視訊、沃視訊等移動端視訊平台，以及 IPTV、OTT TV 及數字電視營運商。
随着網際網路覆寫範圍的日益擴大和技術的進步，國内網絡視訊使用者數迅速擴大，自 2012 年的 3.72 億人增長至 2022 年的 10.31 億人。龐大的網絡視訊使用者基礎孕育了較為旺盛的視訊節目觀看需求，并促進了網絡視訊行業的發展。為吸引視訊使用者并擴大使用者規模，近年來下遊媒體終端持續擴大對于優質的視訊内容資源的采購需求和投入力度。經過近十年行業整合，行業内容、流量及收入逐漸向頭部參與者傾斜，網絡視訊行業逐漸發展為以騰訊、愛奇藝、芒果、優酷、哔哩哔哩、抖音、快手、搜狐等少數幾家為主的行業競争格局。
另一方面，随着移動流量價格的下降和 4G、5G 通訊的進一步普及，近年來短視訊媒體逐漸興起。基于短視訊較高的全民參與度和趣味性，視訊使用者利用碎片化時間觀看短視訊的習慣逐漸養成，短視訊使用者規模也呈現快速增長趨勢。根據中國網際網路絡資訊中心釋出資料，截至 2022 年末，大陸短視訊使用者規模已達10.12 億人。
3、行業發展主要發展機遇因素
（1）國家産業政策有力推動行業持續健康發展
國家産業政策對包括新媒體數字版權分銷與數字内容提供行業在内的文化産業的持續健康發展起着支援與推動作用。“十四五”期間，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目标綱要》《知識産權強國建設綱要（2021-2035 年）》《“十四五”國家知識産權保護和運用規劃》《關于推進實施國家文化數字化戰略的意見》和《“十四五”文化發展規劃》等相關檔案陸續出台。
根據國家統計局釋出的《數字經濟及其核心産業統計分類（2021）》，行業屬于數字經濟産業中的“04 數字要素驅動業”之“數字内容與媒體”領域，系數字經濟核心産業。《關于推進實施國家文化數字化戰略的意見》提出，要夯實文化數字化基礎設施，依托現有有線電視網絡設施、廣電 5G 網絡和互聯互通平台，形成國家文化專網；要發展數字化文化消費新場景，大力發展線上線下一體化、線上在場相結合的數字化文化新體驗；要加快文化産業數字化布局，在文化資料采集、加工、交易、分發、呈現等領域，培育一批新型文化企業，引領文化産業數字化建設方向；要建構文化數字化治理體系，完善文化市場綜合執法體制，強化文化資料要素市場交易監管。該意見将文化數字化上升到國家戰略高度進行了總體部署，進一步為大陸文化數字化發展指明了方向。
《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目标綱要》明确，要加強優秀文化作品創作生産傳播；健全現代文化産業體系，擴大優質文化産品供給，實施文化産業數字化戰略，加快發展新型文化企業、文化業态、文化消費模式，壯大數字創意、網絡視聽、數字出版等産業；要實施文化品牌戰略，打造一批有影響力、代表性的文化品牌、培育骨幹文化企業；要以先進技術為支撐、内容建設為根本，推動傳統媒體和新興媒體在内容、管道、平台、經營、管理等方面深度融合，建設“内容+平台+終端”的新型傳播體系，打造一批新型主流媒體和傳播載體。
《“十四五”文化發展規劃》指出，要完善著作權登記、集體管理制度，健全版權保護和交易系統，強化版權全鍊條保護和經營開發，加強數字版權保護，推動數字版權發展和版權業态融合。加強版權資産管理，健全版權資産評估體系。該規劃亦支出，要加快推進符合文化産業發展需求和文化企業特點的金融産品與服務創新。進一步擴大文化企業股權融資和債券融資規模，支援文化企業上市融資和再融資。
《知識産權強國建設綱要（2021-2035 年）》指出，到 2035 年實作大陸知識産權綜合競争力跻身世界前列，知識産權制度系統完善，知識産權促進創新創業蓬勃發展。《“十四五”國家知識産權保護和運用規劃》提出以全面加強知識産權保護為主線，以建設知識産權強國為目标，以改革創新為根本動力，深化知識産權保護工作體制機制改革，全面提升知識産權創造、運用、保護、管理和服務水準。一系列政策檔案的部署在政策層面上為數字版權行業的持續健康提供了有力的保障。
（2）國民經濟的不斷發展帶動文化消費持續增長
随着大陸國民經濟的不斷發展，居民收入穩步提升，居民整體消費水準及文化領域的消費規模呈現較快增長态勢。根據國家統計局資料，大陸居民人均年可支配收入由 2015 年的 21,966 元上升到 2022 年的 36,883 元，居民人均年消費支出由 2015 年的 15,712 元上升到 2022 年的 24,538 元，其中居民人均年教育、文化和娛樂消費支出達到 2,469 元。居民教育、文化和娛樂支出已經成為居民各項支出中僅次于食品煙酒、居住、交通通信後的第四大支出。大陸居民文化消費能力和水準的增長為數字版權分銷和數字内容提供商的發展提供了強力的需求支撐。
（3）使用者數量和付費比例逐漸提高
随着居民收入水準的逐漸提高，文化娛樂服務需求及相應支出也不斷擴大。目前，網際網路、數字電視、移動智能終端已經成為人們生活工作中的重要組成部分。同時，基于正版内容在及時性、清晰度等方面的優勢，以及消費群體的逐漸年輕化和法律層面對知識産權的保護，使用者對付費模式接受程度日漸提高，付費意願和比例也不斷上升，新媒體收入結構中的付費收入比重持續擴大。以愛奇藝為例，根據該公司年報資料，近年來其會員服務收入占比整體呈快速增長趨勢，2022 年愛奇藝會員服務收入占總營業收入的比重已達到 61.1%，較原占比第一的廣告收入高出 42.7 個百分點，是其收入最重要的來源。大陸視訊節目擁有龐大的使用者規模基數，使用者付費擷取正版視訊内容的良性消費習慣将進一步帶動上遊數字版權交易及數字内容提供市場的活躍度，促進行業的良性發展。
（4）版權保護力度持續加大
為了适應計算機網絡環境下著作權保護的迫切需要，2001 年《中華人民共和國著作權法》進行修訂，首次以法律的方式确立了“資訊網絡傳播權”這一民事權利。2006 年，國務院釋出《資訊網絡傳播權保護條例》，進一步促進大陸網絡資訊傳播邁入規範化發展軌道。2010 年和 2020 年，全國人大常委會和國務院對《中華人民共和國著作權法》進一步修訂，為大陸版權市場的健康發展提供了更堅實的法律支撐。另一方面，自 2010 年起，國家版權局、國家網際網路資訊辦公室、工業和資訊化部、公安部四部門聯合開展打擊網絡侵權盜版專項治理“劍網”行動共十七次，一定程度上有效打擊和震懾了網絡侵權盜版活動。法律法規的制定及完善為打擊盜版影視傳播、維護版權所有者權益提供了堅實保障，行業監管的不斷加強則持續改善版權交易的市場整體環境，版權保護舉措的推進和力度的加強對促進版權市場的健康發展起到積極作用。2022 年 8 月釋出的《“十四五”文化發展規劃》再次指出要提高版權保護工作法治化水準，加大對侵權盜版行為的執法監管和打擊力度，持續開展“劍網”專項行動。
4、行業未來發展态勢
（1）下遊平台對優質數字版權的需求預計持續增加，為新媒體數字版權分銷和數字内容提供行業提供廣闊空間
近年來，大陸網民規模及網際網路普及率穩步上升，網絡視聽使用者規模也呈現持續增長的态勢，下遊終端使用者網絡視聽需求持續擴大。根據中國網際網路絡資訊中心釋出的《中國網際網路絡發展狀況統計報告》資料，截至 2022 年末，大陸網民規模達 10.67 億人，較 2021 年 12 月同比新增 3,549 萬人，網際網路普及率達 75.6%。
其中，大陸網絡視訊（含短視訊）使用者規模達 10.31 億，占網民整體規模的 96.5%。龐大的網絡視訊使用者基礎孕育了較為旺盛的視訊節目觀看需求，而優質的視訊内容資源是下遊網際網路視訊平台、IPTV、OTT TV 等媒體管道吸引和維持終端使用者的核心資源。在此背景下，各媒體管道為吸引終端使用者，提升平台流量并維系行業地位，對于優質版權内容的采購需求和投入力度預計将持續增加，因而也有利于新媒體數字版權分銷商和數字内容提供商的長遠發展。
（2）電視端視聽服務模式趨于創新化及多樣化，為新媒體數字内容提供業務帶來良好發展機遇
以 IPTV、OTT TV 為代表的電視端視聽服務具有家庭互動性強、觀看閱聽人廣、沉浸性強等特點，随着新媒體行業技術的進步，通過電視終端所能提供的視聽服務類型也更為豐富。一方面，點播等功能可使得使用者擺脫時間限制，在任意時間都能收看到喜愛的視訊，另一方面，近年來電視端媒體管道平台營運商開始逐漸探索多樣化的視聽節目收看體驗，除傳統電視劇、電影等分類專區外，新媒體平台營運商已推出諸如線上育兒、養生健康、遠端教育等多元化的增值服務專區。在細分專區中，其閱聽人人群的針對性更加突出，是以對視訊内容個性化和多樣化的要求愈加彰顯，這也為新媒體平台營運商上遊的新媒體數字内容提供業務帶來了良好發展機遇。未來，随着電視端視聽業務的多元化發展，數字内容提供服務模式的多元程度和創新水準也将同步提升，豐富新穎的視訊集合專題将成為平台提升使用者流量的重要方式，新媒體平台營運商圍繞優質數字版權持續拓展細分增值服務專區的背景下，新媒體數字内容提供市場及新媒體數字内容提供商的重要性将愈發突出。
（3）新媒體呈現跨終端融合趨勢，新媒體數字版權分銷及數字内容提供商将更加注重版權的全管道權利
随着網際網路傳輸技術和速度的快速發展，視訊節目的新媒體管道也呈現持續演進的趨勢，視訊彈幕網站、直播平台、短視訊平台等新興媒體平台在電視端、網頁端、移動端不斷湧現，終端使用者的注意力正逐漸被多樣化的視聽服務産品所吸引。未來，各媒體管道營運商将積極拓展多終端關聯業務模式，充分利用内容資源、平台資源和使用者資源，持續深化大小屏關聯、長短視訊關聯等跨終端和平台的新媒體融合的經營模式，這也要求新媒體數字版權分銷及數字内容提供企業更加注重版權全管道權利的資源儲備。
5、阻礙行業發展的不利因素
（1）版權管理與保護體系仍待鞏固
盡管國家有關部門及行業協會已經在打擊盜版方面做出很多努力，如制定和完善法律法規、加大司法處罰力度，并多次舉辦“劍網”行動以治理網絡侵權盜版行為，但由于大陸版權保護起步相對較晚，全社會版權意識的建立仍需要一定時間。目前，影視劇未上映先盜播的情況仍時有發生。網絡侵權盜版行為不僅對視訊行業的各環節參與者造成了經濟損失，也影響了行業的健康可持續發展。
（2）短視訊快速發展分流新媒體平台使用者
随着移動裝置的普及和社會節奏的不斷加快，短視訊逐漸成為人們日常休閑娛樂和資訊互動的重要工具。根據中國網際網路資訊中心釋出的《中國網際網路絡發展狀況統計報告》資料，截至 2022 年末全國短視訊使用者規模已達到 10.12 億，且預計未來将保持增長趨勢。在短視訊平台持續發展和使用者規模不斷擴大的情況下，以動漫、電視劇、電影等長數字版權為主的數字版權分銷及數字内容提供服務商可能會面臨使用者分流的不利影響。
6、行業的主要壁壘構成
（1）版權資源儲備規模壁壘
數字版權市場經過多年發展，行業内的優秀數字版權分銷及數字内容提供企業已經在儲備版權的數量和品質方面形成了一定規模以及良好的品牌影響力，新進入者亦需要面對版權資源儲備規模的壁壘。一方面，優質且豐富的版權資源儲備需要較強的資金支援，行業内新進入者在短期内将面臨一定的資金壓力；另一方面，優質版權大多已被銷售給目前的行業參與者，甚至優質版權當期授權結束後的下一期授權也已被預售，是以行業内新進入者較難在短期内獲得大量優質版權，繼而無法滿足下遊媒體管道對優質版權内容的持續需求進而産生規模效益。
（2）上遊版權采購的評估與人才壁壘
随着文化産業的不斷發展，大陸視訊節目出品數量逐年增加且節目類型愈加多樣化，同時消費者對優質視訊節目的需求亦不斷增加。是以，視訊節目版權在采購的過程中，對于版權内容的評估與價值發現能力顯得愈發重要，若采購大量不受下遊平台或不受觀衆歡迎的版權，或采購時定價出現較大偏離進而高價購入大量版權但無法以合理價格售出，都将對數字版權分銷商的經營業績帶來不利影響。是以，通過建立一套營運多年成熟的評估體系并儲備具有市場經驗的相關人才，篩選出優質的内容，并以合理的價格從上遊出品方處成功購買，對于數字版權分銷及數字内容提供商而言尤為重要。由于大陸數字版權分銷行業發展時間較短，具有豐富行業經驗的人才相對較少，對于市場新進入者來講，在短期内建立适用的評估體系并培育人才團隊具有一定難度，是以行業也存在上遊版權采購的評估與人才壁壘。
（3）下遊數字版權分銷的資源與數字内容提供能力壁壘
在銷售端，下遊分銷管道的多寡以及營運能力的強弱，決定了數字版權分銷商及數字内容提供商能否為不同類型的版權資源與多樣化需求的客戶高效比對，進而實作版權價值的最大化。豐富的下遊分銷管道和良好的銷售能力也将有利于行業參與者提升向上遊采購時的談判能力和價格承受能力。另外，下遊平台往往也願意維持與長期穩定供應商的合作，以降低視訊節目的版權風險。是以，對于行業内新進入者而言，下遊管道的建立與拓展往往需要一定時間，在版權的采購與銷售通道尚未完全打通的情況下，企業營業規模以及經營業績往往會受到影響，故行業新進參與者普遍面臨下遊數字版權分銷資源與數字内容提供能力的壁壘。