12月22日，五大國有大行在官網挂出的最新人民币存款利率表中，均已下調人民币存款挂牌利率。這也意味着，年内第三次存款挂牌利率下調正式到來。
當天，中國銀行、工商銀行、農業銀行、交通銀行、建設銀行等多家國有銀行相繼在官網釋出公告，即日起下調人民币存款挂牌利率。各家銀行最新的人民币存款挂牌利率表顯示，目前銀行3年定期存款挂牌利率(整存整取，下同)為1.95%，較此前下降25BP，進入“1時代”；5年定期存款利率為2%，下調25BP。此外，1年定期存款利率為1.45%，下調10BP；2年定期存款利率為1.65%，下調20BP。
南都灣财社記者梳理發現，在受訪專家看來，此次存款利率調降，銀行業息差承壓仍是主因。存款利率下降，或将在一定程度上推動企業和居民擴大投資和消費。不過也有受訪專家指出，目前居民消費信心仍然處于較低位置，調降存款利率本身很難直接驅動存款轉向投資或消費。
10萬元存3年利息将少750元
據各國有行官網:定期整存整取三個月、六個月和一年期利率均下調10BP，一年期利率降至1.45%；二年期整存整取定期存款挂牌利率下調20BP至1.65%；三年期和五年期整存整取定期存款挂牌利率均下調25BP，分别降至1.95%和2.00%。零存整取、整存零取、存本取息利率下調10BP，通知存款挂牌利率下調20BP。
與此同時，也有股份行在12月22日下調人民币存款挂牌利率。招商銀行一年、二年、三年、五年期整存整取定期存款挂牌利率分别為1.45%、1.65%、1.95%、2.00%，分别較此前下調10BP、20BP、25BP、25BP，與國有銀行降幅一緻。
事實上，這将是2023年主要商業銀行第三次調整存款利率，且此次調整距上次僅時隔3個多月時間。今年9月1日，各大國有行及股份行同步下調存款挂牌利率，彼時1年期、2年期、3年期、5年期利率分别下調10BP、20BP、25BP、25BP。
南都灣财社記者走訪廣州多家線下銀行網點了解到，多家國有行線下銀行網點的人民币存款利率已同步調整。“前兩天來辦理存款業務的人比較多，都是聽說利率快要降低的消息趕來存款的。今天來的人明顯比較少了。”工商銀行廣州某支行從業人員向南都灣财社記者表示。
招商銀行廣州某支行從業人員則告訴記者，該網點将從12月22日中午12點開始正式調整人民币存款利率。
利率調整後，記者算了筆賬，拿10萬元存3年定期，如果利率從2.2%降至1.95%，利率下調後累計到期利息将減少750元。
銀行業息差承壓仍是主因
值得注意的是，今年6月8日、9月1日，國有銀行已先後兩次調整了人民币存款利率。此次是年内國有行第三次下調人民币存款挂牌利率，距離上次調整僅3個多月。
記者注意到，今年以來，國有大行已在6月及9月先後兩次調整人民币存款利率，3年期、5年期定存利率已累計下降40個基點，并陸續帶動中小銀行存款利率下調。而針對此次存款利率調降，銀行業息差承壓仍是主因。
财通證券宏觀首席分析師陳興認為，本次存款利率下調的主要原因在于銀行的利潤空間收縮。一方面，融資成本持續下降的背景下，商業銀行淨息差趨于收窄，銀行負債端壓力仍大；另一方面，四季度以來，财政政策持續加力穩增長，随着特殊再融資債集中發行，商業銀行也通過降低成本和拉長周期等方式予以配合，導緻資産端收益有所壓降。
“中央經濟工作會議要求‘促進社會綜合融資成本穩中有降’。”招聯首席研究員董希淼表示，在這樣的背景下，銀行仍将在資金端壓降成本，存款利率下降的可能性較大。
對于存款利率是否仍有調降空間，興業研究公司宏觀市場部副總經理郭于玮在出席興業銀行廣州分行首屆“理财節”媒體沙龍活動上表示，目前存款利率下調仍是大趨勢，預計明年第一季度之前下調的機率大。
“央行近期多次強調，商業銀行維持穩健經營、防範金融風險，需保持合理利潤和淨息差水準，這樣也有利于增強商業銀行支援實體經濟的可持續性。是以，預計監管部門會進一步推動銀行業金融機構降低負債端的成本。”郭于玮指出。
預測2024年仍有降息降準的必要性
招聯首席研究員董希淼指出，今年以來，商業銀行更好支援經濟持續回升，主動采取多種措施加大向實體經濟減費讓利。同時，由于企業和居民有效融資需求不足，部分銀行通過降低貸款利率等方式，吸引更多客戶。此外，存量首套房貸利率下調，每年減少銀行利息收入近2000億元。在多種因素作用之下，今年以來銀行淨息差明顯縮窄，營業收入和利潤增速有所下滑。
官方公布的資料也能展現這一情況。據國家金融監管總局公布的資料顯示，2023年三季度，商業銀行淨息差為1.73%，較去年同期的1.94%下降0.21個百分點。“為保持息差基本穩定和利潤合理增長，增強服務實體經濟的持續性和高品質發展的穩健性，銀行通過下調存款利率來壓降負債成本，成為一種必然選擇。”董希淼在接受南都灣财社記者采訪時如此表示。
浙商證券分析師梁鳳潔在接受媒體采訪時也指出，銀行息差持續承壓，不利于銀行服務實體經濟的可持續性，是以有必要降低銀行負債成本來對沖。
“整體上看，受存款定期化影響，銀行負債成本下降幅度低于貸款降幅，導緻淨息差持續收窄，經營壓力增大，在政策性降息之外單獨調降存款利率開始成為新的可選項。”星圖金融研究院副院長薛洪言告訴南都灣财社記者，本次大行調降存款利率，既可能是新一輪政策降息的前奏，也可能隻是單純的降低負債成本，以穩定淨息差水準。
在董希淼看來，預計下一步，其它股份制銀行和中小銀行将跟進調整存款利率。但不同銀行由于存款定價政策、資産負債管理等不同，存款利率調整的時間、節奏和幅度都可能存在一定差異。
薛洪言向南都灣财社記者表示，從穩增長的角度看，2024年仍有降息降準的必要性，是以，存款利率大機率仍會繼續下調。中期來看，随着國内經濟企穩，寬松貨币政策重新回歸穩健，屆時存款利率有望穩定下來。
專家觀點
利率下降或有助于提振消費 但難以直接驅動轉化
在董希淼看來，存款利率下降，将減少企業和居民存款利息，或将在一定程度上推動企業和居民擴大投資和消費，有助于提振消費、擴大内需。
不過，薛洪言也指出，目前居民消費信心仍然處于較低位置，避險意願較高，存款之于投資者，更多是一種财富避險選擇，調降存款利率本身很難直接驅動存款轉向投資或消費。從促消費的角度看，關鍵還是穩就業、穩收入預期，提高居民消費意願，才能更好地驅動存款向消費轉化。
董希淼也補充表示，目前企業和居民有效融資需求不足，信心和預期疲軟，風險偏好較低。是以，要加快落實中央經濟工作會議部署，财政政策和貨币政策應更加積極有為，主動發力，繼續助力經營主體纾困解難和實體經濟穩步恢複，穩定居民就業，提高居民收入，促進房地産市場健康平穩發展，從根本上提振企業和居民投資、消費的意願和能力。
“央行應繼續調降存款準備金率和政策利率，為銀行提供更多中長期的低成本資金。從長遠看，還應進一步完善全覆寫的社會保障體系，更好地滿足居民養老、就醫、教育等方面的迫切需求，促進全體人民共同富裕，降低居民後顧之憂進而降低預防性儲蓄意願。”董希淼告訴南都灣财社記者。
走訪
部分銀行上調或維持利率
銀行存款利率下行的浪潮下，近期部分銀行卻主動上調利率。南都灣财社記者根據網上線索以及走訪搜集整理了32家中小銀行第四季度以來的存款利率變化情況，其中有5家銀行逆勢選擇上調部分存款産品利率。記者統計到，5家銀行于近期上調利率，其中的兩家農商行均位于河南。
12月12日，淮濱農商銀行宣布，即日起階段性上調新開戶個人整存整取定期存款利率。起存金額小于1萬元的執行原利率，起存金額大于等于1萬元的執行上調後利率。具體來看，個人整存整取3個月、半年、1年、2年、3年定期存款利率由1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%上調至1.50%、1.70%、1.95%、2.15%、2.40%。其中，個人整存整取1年期、2年期均上調了15個基點。
而村鎮銀行則行動更早:12月19日，廣東鶴山珠江村鎮銀行從業人員向記者确認，該行自11月1日起便将整存整取1年期執行利率從2.1%調整至2.25%，上調15個基點；廣西興安民興村鎮銀行自11月21日起，對6個月和1年期2款“縣域專屬定期”存款利率分别上調30個基點和15個基點。
11月30日，桂林國民銀行公告稱，該行将于12月1日起上調存款産品執行利率，其中6個月和2年期兩款産品的利率分别調整為2.05%和2.75%，而3年期和5年期的執行利率則都被調整為了3.3%。
盡管今年以來銀行存款利率持續調整，但目前存款産品利率突破3%的不止桂林國民銀行一家。
記者了解到，從年底到明年3月份，海口蘇南村鎮銀行3年期定期存款利率為3.45%，5年期3.65%。而目前，山東濰坊銀行5萬元起存3年期、5年期定存最高利率能達3.2%，1萬元起存三年期、五年期利率也能達到3.1%。
業内人士:利率不斷走低在未來一段時間或是常态
并非每個銀行都能承受存款利率的提高。上文所提及的鶴山珠江村鎮銀行，11月初将存款利率上調至2.25%後，又于12月20日的最新公告中将利率下調回此前的2.1%。
事實上，在業内人士看來，目前的存款利率上漲隻是暫态，利率的不斷走低才是常态。
“其他銀行也都在降(存款利率)，我們銀行1年期的暫時還沒變”，廣州花都稠州村鎮銀行一位從業人員告訴記者，目前該行整存整取1年期利率仍維持在2.15%的水準，但3年期和5年期的利率已經于11月7日分别下降到了3.0%和2.8%。
該從業人員告訴記者，為響應國家号召，進一步刺激實體經濟發展，目前銀行推出的貸款優惠十分豐富，這便在一定程度上使得存款利率也不能太高。
對此，招聯首席研究員董希淼也表示，中央經濟工作會議要求“促進社會綜合融資成本穩中有降”。在這樣背景下，銀行仍将在資金端壓降成本，存款利率下降的可能性較大。中小銀行要根據自身資産負債情況，理性拓展存款業務，既要保持存款适當增長，也要保持負債成本控制在合理範圍之内。
對未來存款利率的走勢，星圖金融研究院副院長薛洪言也坦言:“2024年銀行繼續調降存款利率是大機率事件。”
他表示，明年銀行業息差水準依然承壓，一方面是年初存量貸款重定價效應，另一方面，在美聯儲進入降息周期背景下，大陸大機率仍會降準降息。為了穩定息差水準，銀行有動力更大幅度下調存款利率。
采寫:南都·灣财社見習記者 劉常源 吳鴻森 記者 王文妍 羅曼瑜