國際貿易保護風雲再起，動力電池戰争席卷全球｜深度
為了争奪全球新能源的定價權與主導權，動力電池江湖的激烈博弈與全面競争正在席卷全球。
十多天前，即12月1日，美國能源部(DEPARTMENT OF ENERGY，DOE)釋出了關于 “敏感外國實體(Foreign Entity of Concern，FEOC)” 的解釋檔案，再次引起動力電池江湖輿論，甚至産業震動。
實際上，本次DOE釋出的FEOC解釋旨在落實此前IRA法案(the Inflation Reduction Act)的相關要求。檔案中提到，如果某實體被中國、俄羅斯、北韓、伊朗（後稱 “四國” ）所有、控制或受其管轄，則該實體被認定為FEOC；從2024年開始，美國市場符合稅收抵免的電動車不得包含任何由FEOC制造或組裝的電池元件；從2025年開始，符合稅收抵免的電動車不得包含任何由 FEOC提取、加工或回收的關鍵礦物。
回溯到2022年8月，在美國出台的《通脹削減法案》(Inflation Reduction Act)中，美國政府表示将對産自本土的汽車給予一定的稅收補貼。此外電動汽車必須滿足 “電池中一定價值量占比的關鍵礦物需來自于美國或美國自貿協定國家” 、“電池中在北美制造或組裝的電池元件大于一定占比” 這兩項條件，才有資格獲得每輛車7500美元的稅收抵免，隻滿足其中一項則僅能獲得3750美元稅收抵免。
另一方面，美國政府也正在用政策大力推進國内電池供應鍊的建設。前不久，美國能源部宣布，将為生産電池和生産電池所需關鍵礦物質的企業，提供35億美元的資金支援。
從中不難看出，美國政府正在試圖從锂礦開采到電池生産制造等多個動力電池核心領域，對保持領先的中國企業實行全面 “封堵” 。美國總統拜登在多個場合毫不避諱地直言稱：“我們的目标是将完整的電池供應鍊帶回家。”
據公開報道，美國政府一系列政策确實刺激了北美的電動汽車和電池制造業，自8月份該法案通過以來，汽車制造商和供應商已經宣布在北美投資超過500億美元用于電動汽車和電池。比如5月26日，LG新能源與現代汽車集團簽訂美國電池工廠合資協定，将以50:50的比例投資5.7萬億韓元在美國生産電動汽車電池。合資公司預計将在美國佐治亞州建設電池工廠，年産能将達到30GWh，最快将于年内開工，于2025年底開始生産；豐田也在6月1日釋出消息稱，将向計劃于2025年在美國投産的純電動汽車用電池工廠追加投資 21億美元。随着新投資的宣布，豐田在北卡羅來納州的投資總額也增加至59億美元。
而據美國一家資料和市場情報提供商Benchmark Mineral Intelligence預測，美國锂電池産能将在2021~2026年間翻五番，并在2026~2031年間實作超過80%的增速。
通常而言，一座電池工廠建成投産需要三到四年，“回血” 需要5-6年。此前孚能科技董事長王瑀在參加央視《對話》欄目時表示，以2026年為分水嶺，之後北美、歐洲對電池必須本地化生産的要求就将進入實操議程。
按照這個時間線，時間已經非常緊迫了，今年上半年就有動力電池産業鍊頭部企業高管對24潮直言：“再不出海（建廠），就來不及了。”
中信證券分析認為，無論是此前的IRA法案還是本次公布的FEOC細則，都展現出美國在新能源汽車關鍵原材料生産和制造領域的本土化要求，市場此前已有預期。從本次FEOC細則來看，從2024/2025年開始，中國生産的電池元件/關鍵礦物出口美國應用到電動車上将受政策影響無法擷取補貼；但從FEOC的認定規則來看，中國锂電企業仍可通過一系列方式規避FEOC限制，包括：1）海外建廠：民營或者國有控制比例低于25%的锂電企業在海外建設全資或者合資工廠不會被視為FEOC；2）技術授權：國内锂電企業可以通技術授權等方式和海外公司合作，如此前甯德時代技術授權福特汽車進行電池産能建設。
事實也确實如此。9月6日，億緯锂能就宣布将與Electrified Power、戴姆勒卡車及北美卡車公司帕卡成立美國合資公司，用于投資建設應用于商用車的動力電池産能。
幾天後，當地時間9月8日，美國伊利諾伊州政府官網釋出消息，宣布國軒高科将斥資20億美元（約合147億元人民币）在該州坎卡基縣曼特諾建立電動汽車電池超級工廠。該工廠預計将生産10GWh的锂離子電池組和40GWh的锂離子電池芯，計劃明年投産。
據報道，伊利諾伊州州長表示，國軒高科的超級工廠将創造2600個高薪就業崗位，是該州 “數十年來最重要的新制造業投資” 。該工廠将專注于锂離子電池芯、電池組生産和儲能系統，并獲得該州提供的5.36億美元（約合40億元人民币）激勵措施。（特别注：目前國軒高科第一大股東為大衆汽車（中國）投資有限公司，持股24.69%）
但甯德時代與福特合作建廠的一波三折，卻為國内動力電池企業投資美國蒙上了一層陰影。
事件緣起于今年2月，福特宣布斥資35億美元（約合人民币超250億元）在密歇根州建立電池工廠。該工廠雖然由福特全資控股，但甯德時代以獨家技術合作夥伴的身份參與其中。簡言之，福特出錢，甯德時代出技術，賺的錢一起分。
但7月份，路透社的一則報道稱，美國衆議院兩個委員會正在對福特汽車與甯德時代的合作關系展開調查。9月份該項目被迫終止，直到11月福特才再次宣布重新開機建設電池工廠計劃，但投資預算從原來的35億美元降至20億美元，産業規劃也從原來規劃的35GWh縮小至20GWh。
福特發言人馬克·特魯比表示， “我們仍然非常看好電動汽車和我們的電動汽車戰略，但顯然，雖然美國和全球範圍内都有增長，但增長速度顯然沒有達到我們和其他人預期的速度，是以我們正在努力明智地對待這件事以及我們如何前進。”
在行業人士看來，“美國是鐵了心要和中國電動汽車産業脫鈎，至少在锂電方面會想盡辦法扼殺中國在美國電動汽車供應鍊中的作用。”然而，美國汽車制造商并不希望阻斷與中國電池供應鍊的往來。相反，這些 “利己主義者” 更渴望得到包括甯德時代在内的頭部廠商提供的技術援助，以便讓電動汽車業務在市場競争中更加強悍。（消息來源：虎嗅）
無論如何，對于國内動力電池企業來說，甯德時代與福特合作建廠的一舉一動，将直接影響他們對于美國市場的判斷，甚至産業投資布局與程序。眼下，行業最為關心的，一是這項 “聯姻計劃” 重回正軌之後，能否推動美國汽車制造商與中國電池企業的技術合作熱潮；二是電池企業 “用技術換市場” 的合作模式能否持久，如何避免 “養虎為患” 的風險？；三是未來美國政府是否還會通過其他手段限制中國企業在美國的投資布局？這都有待時間驗證。
事實上，國際形勢遠比這還要兇險。目前歐洲方面也明确設定了锂、鎳、钴、石墨、錳等戰略原材料的本土産能目标，并且在補貼、貿易等環節，也都設定了本地化的要求。歐盟委員會在12月6日提議投資 30 億歐元推動推動歐盟電池制造業發展，這意味着歐盟與英國的《英歐貿易合作協定》(TCA)下的電動車現行原産地規則将一次性延長至2026年12月31日。
在政策和市場的驅動下，歐洲也正在興起新一輪動力電池投資浪潮。
5月30日，法德汽車電池生産企業ACC(Automotive Cells Company)宣布，其在法國北部杜夫蘭工業區的 “千兆工廠” 建成，将于年底前投入營運，初始産能超過13吉瓦時。這是法國本土建成的第一家電動汽車電池生産廠。
此外，據24潮産業研究院(TTIR)統計，目前特斯拉、Northvolt、LG化學、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企業到2025年、2030年在歐洲電池産能布局将分别達387.3GW、971.3GW。
而國内動力電池巨頭甯德時代、遠景動力、蜂巢能源等企業也有深度布局或産能擴張規劃，2025年、2030年這三大電池巨頭在歐洲電池産能布局合計将分别達156GW、268GW。
綜合統計，全球電池企業2025年在歐洲産能規劃達569.3GW，2030年産能規劃達1279.3GW。而據市場測算，歐盟2025年動力電池需求預計為550GWh，2030年需求為1000GWh。
6月9日，歐洲電池聯盟負責人托雷·塞克尼斯在世界動力電池大會上表示，現在歐洲電池産能與市場需求相比還有缺口，供需平衡有望在2030年實作。他展示資料顯示，2012年歐洲電池産能小于1GWh，目前電池産能已有80GWh。到2025年和2030年，歐洲本土電池産能将分别達到458GWh和1083GWh。這與市場需求及市場産能規劃幾乎一緻。
綜上所述，一場席卷全球的擴張戰争已經打響，未來誰能更快完成全球産能布局，誰就可能搶占先機。
事實上，不僅動力電池領域，而是國内整個新能源汽車産業鍊都在加速出海程序。
據24潮團隊不完全統計，目前大陸新能源汽車、動力電池、正負極材料、電解液、隔膜、锂電銅箔、锂礦/锂鹽等産業鍊在海外均有深度布局，玩家幾乎涵蓋各産業鍊産業巨頭，總投資規模已超7000億元（注：統計資訊僅供參考，歡迎讀者指正、補充），詳見圖表：
不過需要注意的是，中國新能源企業搶灘歐洲大陸，也絕非一片坦途。比如早在2019年，甯德時代就開始在德國圖靈根州建設第一座海外工廠，直到2023年年初，該工廠才宣布投産。以甯德時代的擴産經驗與技術實力，仍曆時四年之久，其中困難，可見一斑。
此外，海外建廠還面臨更高的生産成本和人力成本。由于海外動力電池産業鍊并不完備，主要原材料及生産裝置仍需從亞洲進口，産品制造成本高企。而且海外建廠要加大人員教育訓練力度，并按照當地工會要求提供合規的工作環境，人力成本更高。據德國聯邦統計局資料統計，2020年德國制造業和經濟服務業的雇主平均每小時支付36.70歐元工資，歐盟國家平均人工成本為28歐/小時。如果按28歐/小時，5天8小時工作制算，德國勞工的月薪在4700歐元左右，約為人民币35700元。
我們也要承認，日、韓企業深耕多年海外市場，大陸企業海外經驗不足。日本松下、南韓LG、三星SDI等企業已進入國際車企供應鍊體系，并在全球範圍内加快産業布局。随着ACC、Northvolt、Verkor、Britishvolt、Freyr、Morrow、Italvolt等歐洲本土動力電池企業逐漸投産，大陸供應商在海外布局将面臨更加激烈的國際市場競争。
縱觀産業發展趨勢與變化，未來全球新能源企業将圍繞新技術、新産能、新資本等多個次元進行新一輪較量，競争成敗必将對未來産業格局與發展産生深遠影響。筆者分析認為，未來擁有 “技術突破與持續創新力，先進産能布局與高效執行力，全球化布局與發展，财務健康與雄厚資本實力” 等四大能力的企業更具有穿越周期，持續發展壯大的基因與實力。
考慮到全球經濟、金融與市場環境存在劇烈波動風險，企業在全球化布局時，也要量力而行。任正非在《不做昙花一現的英雄》一文中說過，“如果沒有堅實的基礎，擅自擴張，那隻能是自殺。”（本文僅供參考，不構成投資建議）