來源：六裡投資報
在今年偏弱的市場中，主動基金的規模鮮有增長，而ETF規模卻得以屢創新高。
其背後原因固然與ETF本身是個低成本高效率工具有關，但另一方面，也反映了市場資金對于未來機會走向的認知與預期。
臨近年底，和投資報一起來觀察，今年哪些ETF最得資金青睐。
871支ETF總規模近2萬億
跨境ETF數破百，規模2800億
Wind資料顯示，總體來看，截至12月1日，目前已上市的ETF共871支，總規模合計1.97萬億元。
其中，股票型ETF共693支，總規模達1.36萬億元。
投資報統計顯示，今年新發行了99支股票型ETF，總份額較去年末增加了4252億份，規模增加了3100億元。
其中，僅滬深300、科創50、科創100以及創業闆指這4隻寬基ETF的規模增長總和便達到了1904億元。
而在海外尤其是美股科技股表現十分突出的吸引下，投資者對跨境ETF的熱情也頗高，
跨境ETF的總份額，同樣在今年增加了1486億份，規模增加839億元。
截至12月1日，已上市的跨境ETF突破100支，
105支跨境ETF的總規模達到了2748億元，占ETF總規模的14%。
規模的快速增長，多與市場行情密切相關。
截至12月8日，225支ETF在年内得以上漲；
漲幅超過10%的有93支，漲幅在20%以上的也有21支。
這21支漲幅高于20%的ETF，實際上跟蹤的是9隻不同的指數，分别是：
标普500、納斯達克100、日經225、德國DAX、中韓半導體指數、中證全球中國教育主題指數、以及TMT闆塊的通信裝置、動漫遊戲、中證傳媒。
其中最為突出、漲幅在40%以上的有2支指數，即納斯達克100和動漫遊戲。
逢低布局？
寬基ETF迎巨量增長
目前，寬基ETF、行業主題ETF，以及雖後發但迅速增長的跨境ETF，可以說是ETF最重要的三大類。
同樣，這也是基金公司着力布局、以及今年以來規模增長最為迅速的三大方向。
盡管今年大盤仍然不改向下趨勢，但投資者對寬基ETF卻頗有些逢低布局的意味。
尤其是在10月23日晚間，
中央彙金釋出公告稱，當日買入ETF，并将在未來繼續增持後，多支滬深300ETF都迎來了大額的淨申購。
截至12月8日，今年所有ETF所跟蹤的指數中，規模增量最大的10支指數中，有5支屬于規模指數，
分别為滬深300，科創50，科創100，創業闆指，以及上證50。
規模增量排在第一位的，便是投資者們最為熟悉的滬深300。
跟蹤滬深300指數的22隻ETF，其規模在今年共計增加了830億元。
截至12月1日，規模最大的華泰柏瑞滬深300ETF規模已經達到了1137.5億元；
而嘉實滬深300ETF的規模，也達到了350億元以上。
嘉實滬深300ETF配套有全市場規模位居前列的聯接基金，對于場内和場外投資者而言皆十分便利。
同時，對于使用衍生品等相關政策的投資者來說，嘉實滬深300ETF的另一項便利之處在于，深交所滬深300ETF期權的現貨标的即為嘉實滬深300ETF。
也是在上證50之後第二個跨現貨、期貨、期權三大市場的指數标的；
這為投資人使用滬深300的期現套利、跨品種套利等交易政策提供了可能。
除滬深300外，增量最多的寬基，莫過于科創闆相關的科創50與科創100。
科創50ETF的總規模從去年年末的812億到12月1日的1422億，增加了610億元；
而首批6支科創100ETF于今年下半年上市，也成功吸納了237億的資金流入。
這兩支科創闆指數加總，ETF規模已經達到了1660億元。
行業主題：
數字經濟ETF規模與走勢齊飛
在寬基以外，随基民的需求日益細緻化，各個基金大廠也在緻力于推出各類行業主題ETF。
從行情上來講，今年的數字經濟賽道可以說是全面騰飛，
比如，今年以來漲幅最為突出的動漫遊戲指數，截至12月8日，今年以來大漲51.72%。
3支跟蹤這一指數的ETF，今年以來的漲幅也在這一水準附近，
而基金總規模，從去年末的12.36億元激增至79.09億元，增長超500%；
數字經濟賽道所涉及到的上下遊環節衆多，各個基金大廠在布局上，也實作了不同于寬基ETF方面的差異化，
友善投資者更專注聚焦地投資于産業鍊的某一環節。
比如嘉實基金就從算力、算法幾大方面，實作了ETF在多環節的覆寫。
資料來源：Choice，規模截至2023.12.01
科創晶片ETF
今年上漲14.52%
今年早些時候，橫空出世的AIGC背後需要強大的算力支援，作為“賣鏟人”的算力一度曾是整個市場“最靓的仔”。
想要借道ETF投資算力方向，涵蓋晶片、半導體、通信以及光子產品等标的在内的晶片相關ETF更加符合需求。
從晶片類ETF來講，目前市場上共有11支已上市ETF，
所跟蹤的指數主要是5支，分别是國證晶片、中證全指半導體、中華半導體晶片、科創晶片以及晶片産業。
其中，全指半導體和中華半導體晶片指數都僅有1個跟蹤标的ETF，
皆是在2019年上市，屬于市場上第一批晶片類ETF，也是目前規模最大的晶片類ETF。
資料來源：Choice，截至2023.12.01
各類指數中，今年表現最好的科創晶片是最晚編制完成的指數。
跟蹤這一指數的相關ETF，也是在2022年10月才上市。
對比于其他指數，科創晶片不僅成分股僅來源于科創闆，
并且，每年在3、6、9、12月皆會進行調倉，頻率上要較其他指數的每半年調倉來得更為頻繁。
而在今年晶片整體先揚後抑的行情下，許多晶片相關的指數都經曆了漲後的大跌，
甚至到四季度，指數多隻剩個位數的漲幅。
相比之下，科創晶片指數至12月1日的年内漲幅仍有14.52%，較其餘指數更勝一籌。
目前市場上跟蹤科創晶片指數的ETF僅有兩支，
即嘉實基金和華安，這2支ETF的規模，在今年以來增加了近80億元。
其中規模較大的要屬嘉實科創晶片ETF，
其規模增長到了69.31億元，較之于去年年末時僅2.44億元翻了27倍。
這支基金成立于2022年9月，截至12月1日，今年以來上漲超14%，成立以來共取得了17.30%的總回報；在近兩年低迷的市場的市場環境中已屬難得的收益。
除了算力端，算法以及應用端同樣也各有行情。
應用端最為突出的，莫過于網際網路以及一衆線上消費服務環節，
包括今年行業主題ETF中漲幅最為突出的傳媒ETF以及動漫遊戲ETF，便屬于此類。
而在算法端，雖然同樣經曆了全年先揚後抑的震蕩走勢，
但不少跟蹤雲計算、人工智能等相關指數的ETF，截至12月1日今年以來仍保有兩位數以上的漲幅。
以嘉實科創資訊技術ETF的份額為例，
從年初至年中，基金的場内流通份額，從5億份左右迅速增長到8.34億份，而這一過程正是TMT行情向上的階段；
進入下半年後，嘉實科創資訊技術ETF的場内流通份額同樣與行情密切相關，在期間的兩段小反彈中，基金的流通份額都明顯有所增加。
資料來源：Choice
從這一點來看，随着基金大廠日益細緻化、差異化地對行業主題ETF進行布局，無論基民意在長期持有，還是藉由ETF進行波段交易，
科創晶片ETF（588200）、科創資訊技術ETF（588100）、以及其他林林總總的細分行業ETF，都為投資者提供了更多的選擇。
順應政策，布局央國企
今年上半年，AI以外的另一大亮點就是中特估行情。
同時，在百年未有之大變局下，基于能源安全、國防安全、資訊安全、糧食安全四個次元下的大安全主題，可以說是長期投資不可忽視的方向。
在此基礎上，取合大安全主題與央企優勢産業，交集而生的中證國新央企現代能源指數，也被嘉實等基金大廠看中設計出了相關ETF。
指數主要選取國務院國資委下屬業務涉及綠色能源、化石能源、能源輸配等現代能源産業的50隻上市公司證券作為指數樣本。
跟蹤這一指數的有包括嘉實在内的三隻ETF，成立時間相對較短，在目前新能源闆塊已有大幅下跌背景下，高估值風險已大大釋放，
截至10月底，央企現代能源PE-TTM僅為11.51倍，大幅低于中證全指的15.71倍；
而且在碳中和目标下，能源股也将從博弈周期波動、轉向具備受益于能源轉型而導緻的成長特征。
第三點，指數成份股分紅較高，其股息率達4.22%，大幅高于中證全指的2.32%。
納指100ETF
今年大漲近50%
跨境ETF也是今年市場中不能忽視的一類。
尤其是在今年美國、日本、歐洲等多個市場普遍跑赢中國A股的情況下，投資者也開始将更多的目光投向海外。
以今年漲幅在20%以上的ETF所跟蹤的指數為例，
9支指數中，4支指數分别是納斯達克100、标普500、日經225以及南韓DAX。
跨境ETF中，今年關注最高的莫過于納指100ETF，
表現最佳的納指100ETF，截至12月12日，今年以來漲幅高達51%。
而目前市場上跟蹤納指100的12支基金中，有8支都是今年新成立上市的ETF。
雖然這8支未享受到年初的首波漲幅，但這些ETF在上市後仍然受到了基民熱烈的追捧，目前8支合計規模近50億元。
其中4隻在今年較早發行的ETF，買入的投資者們依然享受到了20%以上的收益。
除了科技股以外，也有許多投資者将目光放在了與大宗商品關聯度更高的方面，比如石油、黃金等等。
而在跟蹤大宗商品本身的指數以外，目前市場上也出現了更多跟蹤油氣公司等類型的跨境股票ETF。
比如标普油氣ETF（159518），這是一支跟蹤标普石油天然氣上遊股票指數(SPSIOPTR)的ETF。
SPSOIPTR的走勢與國際油價長期存在高度相關性，而這為國内投資者直接看多、看空國際油價大開友善之門。
除了今年表現優異的美股以外，投資者對港股的關注也從來不低。
雖然港股今年依然低迷，但有不少投資者選擇逢低加倉。
例如，跟蹤恒生科技指數的ETF總體規模在今年增加了186億元；
港股創新藥、恒生醫療保健、港股通網際網路上，跟蹤各個指數的ETF總體規模也分别增加了71億、68億、107億。
随着港股紅利、港股醫藥、港股汽車等更多港股行業主題ETF的推出，ETF也将成為繼主動基金之外，基民投資港股的另一重選擇。