國家隊隔日再出手，中央彙金到底買了些啥？

昨晚，中央彙金鄭重公告，我出手了！

上次買處在高位的銀行股，市場并不是很買賬。

在關鍵時刻，準“平準基金”再次買單了大量ETF，具體哪隻沒說。今天全A指數中陽線幾乎反包了昨天的大陰線，可見市場對于這次出手還是非常滿意的。

而且從尾盤來看，國家隊應該是再度買入，回應昨晚公告裡說的“未來持續增持”。

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超跌時買入

我看了下曆史上中央彙金明牌入場的點位，并沒有什麼特殊的規律，指數區間的跨度還是比較大的。

對應在上證指數K線上，還是能看出國家隊的出手時機，喜歡選在市場持續調整一段時間後的急跌日。

從過去九次增持的品種看，前五次都是以四大行為主的金融個股，後四次則以ETF為主。

選擇ETF救市相對買入金融股拉升指數的優勢就是，能為更多個股提供流動性。

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向國家隊學配置

昨天彙金公司的公告并沒有說買入了哪些ETF，金額是多少。我出于好奇心想看看，國家隊到底買過些啥？

當我把ETF中報翻了個遍後，發現居然有38個産品的大股東中出現了彙金的身影。由于中報隻披露前十大股東，我想彙金的布局應該不止這些。

這張表裡可以看到，很明顯國家隊布局産品最多是寬基，而寬基裡面最多的自然是滬深300指數。

從這點來說，滬深300被稱為“國運指數”名副其實。

其中，在首隻千億股基華泰柏瑞的滬深300ETF（510300）中，是第一大持有人。華夏和嘉實的滬深300ETF中是第二大持有人，易方達的也在第四大。不知道這輪增持之後，排序會不會再往上沖？

除此之外，上證50ETF（510050）、中證500ETF（510500）、上證180ETF（510180）、800ETF（515800）、深證100ETF（159901）等寬基中，中央彙金都坐上了頭把交椅。

這和隔壁日本央行直接買ETF異曲同工。根據坦總整理的筆記，BOJ申購ETF的具體标的包括Nikkei 225、Topix和JPX-NIKKEI Index 400的ETF。2017年前，大約一半流向Nikkei 225，另一半流向Topix，剩餘的一點點流向JPX-Nikkei 400。2017年後，Topix成為了最主要的BOJ申購ETF對象。

從10月23日的時點規模來看，上證180ETF有近170億規模，拿得最多。中報顯示，其持有比例高達92.74%！複盤過去彙金的操作，在2013年那波救市中，買入較多，這可能與當時上證180指數重倉較多銀行有關。華夏的上證50ETF位居次席。

從持有品種看，除了幾個大盤風格的寬基指數外，彙金還布局了科技、醫藥、消費、周期、農牧、金融方向的行業主題ETF，幾乎涵蓋了A股所有的行業，不過持有規模普遍在一個億左右，基本可以看做是小倉位的“打野”。

看完這個持倉，不知道大家有沒有同樣的感覺，跟着彙金來做配置，說不定是一個不錯的選擇，這是比較典型的“核心+衛星”配置方案。後面有時間，我來做個組合回測一下。

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看看哪個管理人最受青睐？

根據上面的持倉，我再進一步梳理發現，彙金公司選擇的管理人也挺有特點。

華夏基金不愧是ETF榜一大哥，在數量和總規模上都是第一，算是對其江湖地位的認可。

國泰基金也有7隻ETF被重倉，但由于大多是行業主題基金，沒法下狠手，是以規模并不大。隻有金融ETF（510230）買了25億多份，并且也是第一大持有人。

在公募的每個細分領域都能看到易方達的身影，它以5隻ETF，共50.89億被重倉成為探花。

此外，華安、南方、華泰柏瑞靠着寬基明星産品在重倉規模上排名靠前。富國靠着細分布局，在重倉數量上排名靠前。

今年真的是ETF大年，連中央彙金這次也是公開買入，為ETF站台。其實，還有一個現象，外資借道ETF進行配置也明顯增多，等我去扒拉扒拉，後面再跟大家分享。

市場走到現在的位置，跟着國家隊買寬基，挺好的！