比恒大還炸裂的雷？萬億民企連爆16家上市公司，15萬富人“一夜返貧”

來源： 風财訊

（出品 | 鳳凰網風财訊 作者 | 陳文莉 編輯 | 王婷婷）

恒大兩萬億負債巨雷炸響不到一個月，又一家萬億級民營資本“中植系”危機一觸即發。

“中植系”資本版圖中最核心的金融投資平台——中融信托在近日接連遭到多起硬核爆料，矛頭指向公司陷入流動性風險。

爆料稱，中融信托全部産品（含資金池）停止發售募集，中融信托資金池已空，通過中植旗下四大财富公司（恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富）購買的中融信托産品全部暫停兌付。

鳳凰網風财訊盤點發現，中融信托近年來接連踩中恒大集團、佳兆業、融創、陽光城、藍光集團、泰禾集團、世茂集團、華夏幸福、海倫堡、名門地産、東亞地産、鄭和發展、北大資源、青海國投、皇庭國際等至少15家地産相關企業的大雷。

而中融信托由于本身巨大的企業關聯網絡，此次兌付危機還對8家上市公司或造成直接影響，涉及金額超4.1億元。

其中，鹹亨國際(605056.SH)購買的中融-豐盈176号本金約257萬元、金博股份（688598.SH)購買的隆晨1号和澤睿1号共計6000萬元、南都物業（603506.SH）投資3000萬元彙聚金1号，均逾期未兌付。

此外，ST民控（000416.SZ)3月28日公告滾存投資1億元的彙聚金1号（一年期）、微光股份（002801.SZ）有2筆共計5000萬元的彙聚金1号（分别于8月20日、9月11日到期）、雙成藥業（002693.SZ）認購3000萬元隆晟1号（10月17日到期）、安利股份（300218.SZ）使用2000萬元自有資金購買了圓融1号（12月27日到期）、金房能源（001210.SZ）在過去一年購買多筆中融信托産品，其中仍有4筆共計1.2億元未到期。

不止企業受影響，據爆料，此次中融信托暫停兌付的部分，涉及15萬名高淨值投資人，債權權益約合2300億元（另有一說是6072億元）。

影響面如此巨大，據悉，中融信托暴雷危機已經引起監管部門的重視，并啟動專項風險化解小組。

中融危機再揭“中植系”傷疤，萬億民營巨頭走進“雷暴區”

中融信托的困境，或隻是“中植系”危機的冰山一角。

作為國内老牌資本系，“中植系”資産超萬億，廣泛涉獵金融、地産、教育、科技、新能源等産業，目前仍控制或參股了8家上市公司宇順電子（002289.SZ）、ST天山（300313.SZ）、凱恩股份（002012.SZ）、美吉姆（002621.SZ）、康盛股份（002418.SZ）、美爾雅（600107.SH）、金慧科技（原名中植科技，08295.HK）、寶德股份（3000023.SZ）等。

但如今，8家上市公司面臨着或退市、或待售、或虧損的困境。

準油股份（002207.SZ）作為中植系曾經的核心資産之一，在8月11日被正式轉讓予新疆克拉瑪依國資委；基金平台“中融基金”在2月7日也被以約29.49億元的高溢價“賣身”國聯證券；3月份，博納影業董事長于冬通過旗下的北京捷成勝茂企業管理咨詢有限公司，接手了中植系和世茂集團合作開發的北京IN三裡項目。據傳，于冬、許榮茂和解直锟私交甚笃，二人均為其治喪委員會成員。

關于中植系金融風險的調查，更不曾斷絕。

鳳凰網風财訊注意到，此前便有消息稱，中植系的四大财富管理平台（恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富）有約4000億元的資金缺口。

其中，恒天财富曾傳出部分高管被邊控，涉及對象包括總公司高管及大區負責人。

3月30日，恒天财富間接全資持有的“青島恒天睿信”，還被江西省吉安市金融工作辦公室“公開點名”稱，青島恒天睿信家族辦公室有限公司吉安分公司存在金融風險，無金融展業資質，且注冊地人去樓空，投資者若不小心參與該公司金融業務，請盡快退出。

今年4月，“中植系”旗下中植汽車安徽有限公司（下稱“中植汽車安徽”）因未按規定依法代扣代繳個人所得稅，被國家稅務總局六安市稅務局第一稽查局處罰款4845萬餘元。這起行政處罰也恒天财富有關。

根據中植汽車安徽的行政處罰書，這家公司從2020年7月至2022年3月，募資了180.387億元。募資憑借的是2019年實施的一筆“非公開發行定向融資計劃”（定融理财産品），通過向廣西捷算等備案登記，承銷方是恒天财富。

另外，中植系的其他财富公司也已身處調查風暴眼。證券時報曾報道稱，中植系旗下三家财富公司（恒天财富、新湖财富、大唐财富）通過廣西捷算發行的僞金交所産品，規模可能上千億元。但廣西捷算被質疑是一家“僞金交所”，這些資金也去向不明。

“中植系”曾經輝煌如炬，如今卻可謂利空不斷。而這一切，距離中植系創始人、原董事長解植锟離世，尚不到20個月。

大佬離去，不止留下了一個萬億“資本巨鳄”，也留下一場金融和地産風險層層糾纏的“未了局”。曾經左右中國金融的9大派系，如今已留存了了。據傳，目前對中植系的風險摸底也已經展開，這家迷失在資本擴張中的老牌“金融巨鳄”未來又将走向何方？

踩雷房地産後被套牢，中融仍在當“接盤俠”

解植锟于2021年12月18日去世後，其外甥劉洋接過中植系的“權柄”，成為了集團的“一号人物”。劉洋最早掌控的中融信托，近一年風險頻發。

而往上溯源會發現，中融信托的危機導火線之一，就是房地産。

鳳凰網風财訊粗統，過去兩年間，中融信托連續踩雷15家企業，包括恒大集團、佳兆業、融創、陽光城、藍光集團、泰禾集團、世茂集團、華夏幸福、海倫堡、名門地産、東亞地産、鄭和發展、北大資源、青海國投、皇庭國際等。

例如在2021年，中融信托就與華夏幸福相關聯的四個集合信托計劃“融昱100号”、“骥達11号”、“享融223号”和“享融287号”相繼爆雷。彼時，中融信托透露，債權本金合計59.84億元。

2022年，黑龍江銀保監局公開行政處罰資訊，中融信托因集合資金信托計劃募集資金投放到“四證不全”房地産項目，被罰款20萬元。

此後，中融信托又相繼被曝出與世茂集團相關聯的融沛231号、融築421号展期，規模合計近29億元；與海倫堡相關聯的融沛275号展期，規模12億元……僅2022年，中融信托旗下便約有10餘隻涉房産品或違約、或展期。

中融信托鐘愛房地産投資，其涉房規模在2020年曾一度飙升至1291.50億元。盡管之後涉房規模有所降低，但截至2022年6月末，中融信托的存續房地産業務規模仍有793億元，且所涉房地産項目多有延期。

大量地産投資讓中融信托在過去兩年吃盡了房地産暴雷的苦頭，以緻中植系在金融投資之外，開始“發展重點逐漸轉移至半導體、新能源等産業。”不過鳳凰網風财訊留意到，中融信托的地産版圖似乎并未大幅縮減。

甚至在3月17日，中融信托先後接盤了黃光裕的長沙先導臻締地産開發有限公司和三亞國美旅業有限公司100%股權；從陽光城等多家房企手中接盤天水光恒地産100%股份；從真水生态等接盤藍綠乙山置業……房地産接盤動作不斷。

不過，在中融信托産品全面停止兌付的當下，其接盤的這些地産公司及相關樓盤的未來或再度變得迷茫未知。

中植系寄予厚望的新興産業尚待市場檢驗，那麼它何時能跳出金融風暴和地産迷局，也隻能等時間給出答案了。