阿裡六大集團業務騰飛，張勇功成身退
阿裡六大集團全面開花
今年電商圈最重磅的事件，無疑是阿裡拆分六大集團，打造1+6+N架構。
在經曆了半年時間的争論、分析，乃至效仿後，無數人都在關注一個問題：阿裡的拆分，究竟能不能改變局面？
阿裡最新釋出的财報，給出了答案。
近日，阿裡巴巴集團釋出2024财年第一季度财報。
财報顯示，阿裡巴巴第一财季營收為2341.56億元，同比增長14%，淨利潤為330億元，同比增長63%，營收和利潤，均超市場預期。
對于這份成績單，阿裡巴巴的回答是：業務強勁增長，變革初見成效。
圖源：阿裡财報
如果用人話來概括這份财報，那就是“全面開花”。
具體來看：
淘天集團增長12%，營收1149.53億；
阿裡國際數字業務增長41%，營收221.23億；
菜鳥集團增長34%，營收為231.64億；
阿裡本地生活增長30%，營收為144.5億；
阿裡大文娛增長36%，營收53.81億元；
阿裡雲營收251.23億元，利潤大漲106%；
圖源：新浪科技
對此，張勇提到，組織變革對業務持續産生積極影響，随着大鍋飯被打破之後，阿裡業績果然好了很多。
更值得我們注意的是，作為阿裡一直以來的營收主體，淘天集團不再是單純的穩固基本盤，而是全面超預期。
财報顯示，本季度内淘天集團收入1150億，同比去年同期增長12%，結束了多季度業績同比下滑或微增長的趨勢。
此前我們探究過馬雲提出的回歸淘寶、回歸使用者、回歸網際網路戰略，對阿裡的影響。
在使用者端，淘寶App日活躍使用者數同比增長6.5%，連續5個月高速增長；在商家端，過去一年淘天新增商家超500萬；二季度天貓新入駐商家同比增長75%。
這樣的資料搭配上财報中披露的營收利潤雙增長，共同告訴我們一個事實：淘寶天貓集團回到了“正循環”增長态勢，飛輪效應開始顯現。
圖源：阿裡巴巴
使用者增長吸引商家增長，商家增長導緻成交增長，平台收入和利潤進而上升，平台将利潤再投入于使用者增長，啟動下一輪循環。
再加上馬雲回歸的定心丸效應，以及多重組織變革後重新激發的團隊戰鬥力，都讓淘寶天貓這個龐然大物，輕裝上馬，加速前行。
淘寶天貓開始反彈增長，阿裡也就穩住了，與此同時，淘寶天貓之外的五大集團，開始讓人興奮。
海外商業與菜鳥集團，最為耀眼
如果說作為基本盤支撐的淘寶天貓，正迎來業績正循環增長，那麼其他5個獨立的業務集團，正擔負着“想象力”的職責，給我們帶來驚喜。
其中，最耀眼的業務，莫過于阿裡國際數字商業集團。
财報顯示，本季度，阿裡國際數字商業集團本季度内實作營收221億元，同比增長41%。這個增長速度，位居六大集團首位。
如果僅看國際零售業務的話，本季包括Lazada、Aliexpress、Trendyol等海外零售業務實作了驚人的超60%的增速。
這樣實打實的業績，使得蔣凡再次被阿裡重用。
圖源：阿裡年報
在7月阿裡披露的最新合夥人名單中，蔣凡的名字再次出現。
除了蔣凡的強勁開拓能力之外，阿裡國際商業的增長離不開集團的大力支援。
今年 7 月，Lazada 獲得阿裡巴巴8.45 億美元注資。截至目前，Lazada 今年已經獲得阿裡超 11 億美元的注資。今年 6 月，阿裡向土耳其電商平台 Trendyol 注資 3.5 億美元。
值得注意，阿裡近期也上線了類似Temu的全托管業務，專注于極緻成本效益。似乎将在未來迎來新一步的發展。
與蔣凡類似處境的，是阿裡最新合夥人菜鳥集團CEO萬霖。
他帶領的菜鳥集團，本季度實作營收231.6億元，同比增長達到34%。同時，菜鳥集團經調整EBITA為盈利8.8億元，相較去年同期的虧損1.85億元，不僅成功扭虧，還實作了較高盈利。
這其中的增長，與菜鳥和阿裡國際商業的深度合作不無關系。
在2023全球智慧物流峰會上，萬霖宣布，菜鳥将聯合速賣通在今年内正式推出“全球五日達”國際快遞快線産品，從重點國家市場開始，逐漸讓跨境包裹實作5個工作日送達。
圖源：2023全球智慧物流峰會
除了海外市場的加速拓展，菜鳥在國内市場也開始了新的發展。
據公開報道，最近半年來，包括寶潔、聯合利華、雀巢等在内，全球多個快消巨頭都已與菜鳥達成深度合作。
今年3月，菜鳥率先推出“1212”半日達模式。具體模式是中午12點前下單，下午到；晚上12點前下單，第二天上午到。這比京東創立的“211”模式快了4個小時。
同樣是營收高增長，同樣是新進合夥人，蔣凡和萬霖，兩位大佬正帶着阿裡國際商業和菜鳥，持續重新整理行業的預期。
阿裡大文娛和本地生活，超出預期
相較于國際業務和物流業務的超高增速，阿裡大文娛，這一季度真正實作了180度大逆轉。
本季度，阿裡數字媒體及娛樂集團的收⼊為 54 億元，較去年同期增⻓ 36%，這個增長速度比菜鳥還高。
同時，阿裡大文娛實作了扭虧為盈，利潤達到 6300 萬元⼈⺠币（900 萬美元）。
張勇表示，“這是大文娛的首次季度盈利。”
過去，大文娛一直是阿裡内部的「扶不起的阿鬥」。它曆任數任總裁，燒光數十億美金，但業務并沒有做起來。
此前我們在分析六大集團業務概況時，曾經将大文娛列為“競争壓力最大”，存活最艱難的一個業務集團。
圖源：優酷
這次大文娛的業績表現，狠狠的打了我們一巴掌。
改革之後，阿裡文娛闆塊僅保留了優酷、大麥網和阿裡影業。具體來說，此次季度盈利，主要是因為線上娛樂業務的增⻓和線下娛樂業務的強勁複蘇。
最典型的例子就是上周霸占熱搜榜的“TFBOYS十年之約演唱會”，作為本次演唱會的唯一線上直播平台，優酷收獲顯然不少。
據直播後優酷官方統計，演唱會僅線上直播就有168萬人觀看，以直播最便宜的價格39元計算，本次直播收入至少達6552萬元。
和大文娛集團表現類似的是阿裡本地生活。
财報資料顯示，本季度餓了麼和⾼德業務收⼊強勁增⻓，本地服務集團的收⼊同⽐增⻓ 30%，營收達到144.50 億元
本季度本地服務集團訂單同⽐增⻓超過 35%。在整體業務規模和效率提升的帶動下，虧損大幅收窄，本季度，本地服務集團虧損 19.82 億元，⽽去年同期虧損為 28.34 億元。
和阿裡大文娛一樣，阿裡本地生活也一直處于激烈的行業競争中，尤其在被美團拉開差距，抖音快手等後來者加速居上的今天，餓了麼和高德的發展并不被看好。
和大文娛類似，今年在出行全面常态化的利好下，國内居民積壓的出門玩樂需求顯著反彈，是以阿裡本地生活集團出現較高增長，也情有可原。
圖源：艾媒咨詢
從阿裡大文娛和阿裡本地生活的強勁增長中，我們可以一窺出行和本地生活市場的加速修複，以及阿裡在業務效率改善上進行的努力。
未來的6大業務集團，不存在所謂的“媽寶”業務，大家都開始加速獨立成長。
阿裡雲，釋放大模型想象力
和前面的五個兄弟比起來，阿裡雲的情況最為複雜。
财報顯示，本季度，阿裡雲收入增長4%至251.23億元，經調整EBITA利潤增長106%至3.87億元。
這個成績依舊保持高效增長，但是從營收增長的角度來看，無疑是所有子集團内最差的。
回顧目前阿裡雲所處的行業競争格局，平台依舊是國内排行第一的雲計算廠商，但從行業報告來看，市場佔有率依舊處于下滑曲線。
同時，阿裡雲也是目前行業内持續盈利的一家雲計算廠商，傲視群雄，但随着大模型和新一代人工智能的發展，更多競争對手有了彎道超車的可能性。
這樣複雜的局面，也正是張勇親自帶隊阿裡雲的一大原因。
資料來源：阿裡财報
值得一提的是，AI熱潮帶來的算力和模型服務需求增長，也給阿裡雲帶來重大機遇。
今年AIGC領域第一個爆紅的C端産品“妙鴨相機”，就來自于阿裡旗下公司，算力來源正是阿裡雲，一個月内，這款APP在阿裡雲上的算力需求暴增數百倍。
張勇表示，行業對AI雲服務的需求非常旺盛，但由于短期内全球供應鍊方面的挑戰，使得這樣的需求隻得到了部分滿足，AI相關服務所帶來的增量機會剛剛開始得到釋放。這意味着阿裡雲将長期從中受益。
為了将行業價值進一步放大，阿裡雲開始把促進大模型的生态繁榮作為首要目标。
前幾天，阿裡雲宣布通義千問兩款模型開源且免費可商用，成為加入大模型開源行列的首個大型科技企業。
截至2023年7月，開源平台魔搭社群集聚了200多萬AI開發者、1000多個優質AI模型，模型累計下載下傳總量超過4500萬。
圖源：魔搭ModelScope社群
除了大模型帶來的想象力之外，阿裡雲的另一個轉變契機，來自于IPO上市。
由于全球範圍沒有公有雲IaaS業務單獨上市，而阿裡雲是在國内雲計算市場佔有率多年第一，是唯一一家可以和亞馬遜AWS、微軟Azure對标的雲計算公司，預期樂觀的投資人給出了高達6000-8000億元估值。
如果分拆上市能夠順利成行，阿裡雲打造的雲計算生态網絡，無疑将成為一個龐然大物。
張勇功成身退，蔡崇信接棒上位
聊完這六大集團本季度的表現，我們發現幾乎每個業務都拿出了不錯的增長業績。
張勇說，“這為 1+6+N 組織和治理機制改革後，控股集團在新的治理機制下的運作開了個好頭。”
阿裡的組織變革，正再一次發揮奇效，而在經曆過阿裡巴巴的有效驗證後，預計網際網路行業中将會有更多的巨頭加入組織架構調整的風潮中。
值得一提的是，這次财報分析會，是張勇在阿裡主持召開的第 36 次财報電話會議，也是他作為董事會主席和 CEO 參與的最後一次。
一個月後，張勇就将正式卸任阿裡集團董事會主席兼 CEO 職務，他的繼任者是阿裡巴巴的兩位元老，蔡崇信和吳泳銘。
張勇與蔡崇信、吳泳銘正式啟動交接
從這場謝幕大戲來看，阿裡六大集團的業務表現，為張勇時代，劃上了一個圓滿的句号。
“這個季度是對過去 8 年的總結，也是未來全新旅程的開始。”
未來的阿裡會變成什麼樣，六大業務集團誰會最先上市，又會創造怎樣的财富奇迹……這一連串的問題，等待着蔡崇信來為我們作答。
一個時代結束了，一個時代又悄然開始了。
作者 | 老電