每經編輯：葉峰
7月6日，A股低開後逐漸收窄跌幅，上證指數收跌0.54%報3205.57點，深證成指跌0.55%報10968.37點，創業闆指跌0.91%報2192.19點。量能方面，市場成交額8214.3億元，量能進一步萎縮；北向資金實際淨賣出13.44億元，其中滬股通淨賣出21.73億元，深股通淨買入8.29億元。盤面上，無人駕駛、汽車零部件闆塊逆勢上行，房地産、AI應用、養殖漲幅居前，7月5日火熱的稀土跌幅靠前，此外醫藥、黃金、石油、餐飲旅遊、白酒、銀行闆塊表現不振。
資料來源：WIND
海外方面，美聯儲6月會議紀要顯示，絕大多數美聯儲官員（almost all）認為政策利率仍有進一步上行空間；雖然也提到今年後期可能出現淺衰退，但同時指出就業市場和居民消費維持較強韌性，現階段通脹太高（unacceptably high）。整體看6月紀要強化了7月再次加息的預期，美股下跌，一定程度上壓制了全球市場的風險偏好，港股同步大跌。
7月6日智能汽車闆塊表現亮眼，智能汽車ETF（159889）漲1.09%。
資料來源：WIND
近期智能汽車闆塊利好不斷。6月21日，工信部宣布将啟動智能網聯汽車準入和上路通行試點，支援有條件（L3級）及更進階别自動駕駛的商業化應用，并要求試點汽車生産企業或使用主體給出自動駕駛功能的産品未來3年推廣計劃。這一政策有望推動正向研發路徑加速落地，有望進一步推動傳統自動駕駛産業鍊的變革。
此外，馬斯克在2023世界人工智能大會上表示，随着人工智能技術的快速發展，有望在今年年末實作全面自動駕駛。此前馬斯克在社交媒體透露，特斯拉的FSDV12将取消Beta版本；這一消息提振了市場對于完整版FSD V12落地的預期。智能駕駛拐點或将到來。
後市來看，AI賦能下，産品創新有望加速落地，智能汽車也是其中一個重要方向。2023年随着特斯拉FSD拐點顯現、城市NOA加速落地、政策法規逐漸健全，智能駕駛行業有望在技術、法規、使用者接受度等方面取得突破性進展，可持續關注行業發展動向。中短期來看，分産業鍊上，汽車智能化有望拉動智能座艙、智能底盤及車身等零部件發展；長期來看，潛在商業模式變革（軟體付費等）可能為汽車行業帶來新的盈利空間。
投資角度看，智能汽車作為AI+應用闆塊，可能接棒演繹AI行情，可能會有階段性機會。而從銷售資料看，根據乘聯會的初步統計，6月1日-30日，乘用車市場零售189.6萬輛，環比增長9%；汽車6月銷售資料有一定的回暖，闆塊悲觀預期可能有所好轉。汽車闆塊整體估值較低，可以持續關注智能汽車ETF（159889）、汽車ETF（516110），但需警惕出口下降、銷售不及預期帶來的波動風險。
資料來源：WIND
7月6日TMT闆塊逆勢收紅，計算機ETF（512720）上漲0.39%，軟體ETF（515230）上漲0.10%，通信ETF（515880）上漲0.39%。
消息面，昨日上午，大陸首個開源桌面作業系統“開放麒麟1.0”正式釋出，據負責人介紹，開放麒麟1.0已完成20多個核心元件自主選型建構，保障了其在系統性能、運作相容性、音視訊處理、檔案讀寫、網絡穩定性、圖像顯示及安全等方面的先進性和領先性，有望使大陸擺脫現有桌面系統關鍵技術長期依賴國外的現狀。此外，在開放麒麟上的軟體商店還為使用者提供WPS、微信、QQ、酷狗音樂等上千款第三方軟體，滿足使用者日常辦公、生活娛樂、程式設計開發等多場景應用需求。
“十四五”以來，國家重點關注信創産業的自主研發和自主可控，陸續出台一系列政策，鼓勵作業系統、資料庫、中間件等基礎軟體的研發，也為作業系統國産化提供了政策基礎。而開放麒麟1.0的正式釋出則标志着大陸擁有了作業系統獨立建構的技術能力，有助于推動面向全場景的國産作業系統的疊代更新，為後續國内信創産業、軟體生态持續發展奠定良好的技術基礎。後續可以繼續關注計算機ETF（512720）、軟體ETF（515230）等相關闆塊。
養殖闆塊7月6日也有所上行，養殖ETF（159865）上漲0.59%。
資料來源：WIND
基本面上看，豬價在2022年10月達到最高點（28元/千克）之後快速下跌，今年1月份就曾跌破14元/千克，此後一直在14-16元/千克震蕩至今；前期豬價低位震蕩導緻養豬企業利潤承壓，供給端産能或持續去化。
雖然上半年能繁母豬産能去化節奏偏慢（農業部資料顯示5月能繁母豬存欄4258萬頭，自去年高點以來的降幅為3%），但近期仔豬價格快速下跌（根據海通證券統計，5月中旬15kg仔豬價格在651元/頭左右，但6月底已降至495元/頭左右，累計降幅達到了24%左右），仔豬銷售利潤大幅縮窄，産能去化有望加速。
考慮到生豬的供給取決于10個月前的能繁母豬數量，下半年豬價震蕩的格局可能延續，但這也進一步保證了去化周期的持續。此外，南方雨季可能使得非洲豬瘟發病率提高、行業持續虧損使得養殖場主動降低産能，也使得産能去化可能得到加速。
長期來看，一方面豬肉價格長期向上的趨勢不變，另一方面行業集中度提升、産業競争格局不斷優化，共同支撐養殖闆塊長期向好。持續調整後，養殖闆塊估值處于中等偏低位置，投資角度看可以進行适當關注。感興趣的小夥伴可繼續關注養殖ETF（159865），把握豬周期的投資機會。
風險提示：
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的差別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理财方式。
無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水準高于混合型基金、債券型基金和貨币市場基金。
基金資産投資于科創闆和創業闆股票，會面臨因投資标的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。
闆塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。
文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。
以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金産品，請您關注投資者适當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相比對的風險等級的基金産品。基金有風險，投資需謹慎。
每日經濟新聞