最近知乎上有一個财務問題很火：
經常有人會評價說「這個公司的報表很難看」可以解釋下什麼樣的報表是難看的嗎？
“難看”有兩個角度：
一個是财務報表展現出這個公司的資金和盈利狀況不佳，
另一個就是字面意思上的，财務報表樣式較醜，看不下去。
先來談談财報的内容，怎麼樣通過财務報表看一個公司的“好壞”？
站在投資人角度， 财報最應該看的三個重點内容
1、看财務報表資料中具有防守作用的資料
作為價值投資人，都是時刻準備着風險來臨的，比如經濟危機、行業危機來了，如果财務報表資料中風險巨大，那将是危險的，如何才能在冬天安然過冬，這是首要考慮的問題。
在财務資料中具有防守作用的資料有低應收賬款，低負債率，低存貨，低應付賬款，高預收款，高貨币資金或類現金金融産品等。這樣的财務資料下，即使出現08年金融危機也沒有什麼可怕的，棉被夠厚。
退而其次，如果流動比率（流動資産/流動負債）大于2，速動比率（準現金資産/流動負債）大于1，這也是安全的，就算被人逼着還了所有的流動負債，公司也是能生存的。安全的财務資料，也預示着危機下寶貴的再融資能力。
2、看财務資料中具有互相應證的資料
扣非淨利潤和經營現金流淨額的應證，理想的狀況下，經營現金流淨額應該是大于等于扣非淨利潤的，表明我賺到的錢都是實實在在的人民币，并不是賺了存貨，賺了固定資産，或者賺了一堆廢鐵，現金流不會說謊。
扣非淨利潤與稅收的增幅的應證，有時候扣非淨利潤的增長率和稅收的增長率不相符，這也是不科學的，一般情況下扣非淨利潤增長率和稅收是類同步增長的，國家的稅收不會假。如果淨利潤增長遠遠超過稅收的增長，要非常警惕。
财務資料中扣除了經常項目的因素後，所得到的利潤資料，在經過驗證合理後，可以作為估值的數值基礎。
3.從财務資料中應證企業過往的經營能力和競争力
這個主要名額有毛利率、淨利率、淨資産收益率（黃金名額）和扣非營業收入和淨利潤增長率，較高的毛利率說明你有節約出利潤的空間，比如90%毛利率，你節省5%的利潤，很容易啊，但是如果你是10%的毛利率，你節省5%試試看？同時也預示公司的競争力較強，要不然怎麼能用赤水河的洗腳水，賣出黃金的價格呢？
較高的淨利潤率和淨資産收益率，扣非營業收入和淨利潤增長率超越同行，也是企業競争優勢的表現，現在的GDP是6.8%增速，如果企業的淨資産收益率低于GDP的資料，說明這個企業的盈利能力，連平均數都達不到。這類企業，就不值得投資了，你投資的企業落後，就是自己的财富增值落後。
其次，認同兩個觀點：财報大美至簡，财報好壞不同人有不同衡量
财報中的主營業務是投資關注的起點，作為股東隻要分析經營的關鍵名額就基本可以了，了解企業的戰略是什麼，管理層是否誠實？實行這個戰略的能力怎樣，這個戰略實行效果是怎樣的，在财務資料上怎樣正向展現？财務資料隻是作為過去和當下的判斷依據，要找到财務資料中具有防守能力的資料，要應證利潤的含金量和真實性，關注企業的盈利能力資料與行業的比較，應證其他的定性分析。
再來談談财報的美觀度
正常的财務報表，像以下“資料羅列式”的報表真的挺難看下去的。
不妨可以采用以下核心名額展示+鑽取明細資料報表的方式來檢視，以财務分析思維的角度來做，對于看報表和做報表的人，都有價值得多。
終極方案：建立财務資料分析體系
建立所謂的财務分析系統，也就是讓财務部門直接通過可視化的方式對接到企業的财務資料庫。好處有兩點：
一者，快速制作正常的财務報表，美觀大方，如上面所述，把更多的時間放到财務的分析工作上來
二者，以資料分析的思維制作報表，更加快速的反應财務問題。
财務資料分析系統可以通過BI商業智能平台來搭建。比方說通過FineBI來搭建這樣一個财務分析平台：
IT部門在FineBI的資料配置-資料連接配接管理中建立好資料連接配接，保證資料連接配接測試成功。然後添加财務管理業務包，将相關資料表加入并且建好立表間關聯關系。
如上圖所示，我們在财務管理業務包中添加好公司次元表、時間次元表、現金流項目次元表以及利潤表、現金流量表、資産負債表、現金流入流出表，并且建立好次元表和事實表之間的資料關聯關系。
最後在資料配置-權限配置管理界面中将建立好的财務管理業務包的權限配置設定給财務部門相關人員，并且在管理系統-使用者管理中将财務部門人員加入到BI編輯使用者的已授權清單中。
财務人員直接對接财務資料庫，快速制作基礎的财務資料報表？
财務人員在使用配置設定好資料權限的賬号登入平台之後，就可以建立儀表盤開始做基礎的資料分析了。
以制作如上圖所示的财務基礎資料-資産負債表為查詢頁面例，因為這邊是做一個基礎的資産負債表明細資料的查詢，是以我們選擇儀表闆左側的明細表直接進行展示即可。明細表元件中選擇資産負債表的資産類别、行次、期初金額，選擇控件方面使用文本控件和年月控件作為儀表闆的篩選器來進行不同公司在不同時間的資産負債資料查詢。
資産負債表的儀表闆做好之後，财務人員可以申請給IT部門的超級管理者将該模闆挂出到财務管理-财務基礎資料分析目錄下面，并且将儀表闆開放給其他人員進行檢視。另外利潤表、現金流量表的财務基礎資料分析也是同理，用同樣的方法做好之後申請給超級管理者挂出即可。
财務人員直接對接财務資料庫，進行資料分析？
我們以上圖的财務統計資料分析-資産負債分析為例，首先通過餅圖統計出當月資産負債表的主要項目對比圖，可以看到在固定資産淨額、貨币資金、存貨、應收賬款、預付賬款這幾類資産中，固定資産淨額為7231.81萬，占比37.05%，是最高的，說明該企業有比較大可能是傳統行業的制造企業。之後我們通過堆積柱狀圖，輕松統計出當年每個月份的資産負債表的主要項目結構對比圖。在分析當年貨币資金比增長趨勢方面，我們選擇使用折線圖來進行分析即可，其中貨币資金比=貨币資金/總資産。
最後再使用分組表展示當年資産負債的主要項目結構明細資料，選擇控件方面使用文本控件和年月控件作為儀表闆的篩選器來進行不同公司在不同時間的資産負債資料查詢，最後添加儀表闆的文本元件，輸入“資産負債分析”作為大标題，即可完成資産負債的相關資料分析。
資産負債分析的儀表闆做好之後，财務人員可以申請給IT部門的超級管理者将該模闆挂出到财務管理-财務統計資料分析目錄下面，并且将儀表闆開放給其他人員進行檢視。另外利潤分析、現金流量分析的财務資料分析也是同理，用同樣的方法做好之後申請給超級管理者挂出即可。
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