金融資料入門

金融資料主要包括：股票、債券、基金、期貨、期權

股票與股票指數的差别：

每個股票都有各自的價格，而股票指數是一類或者幾類股票以一定的權重權重獲得的價格指數，你可以看成對應類别的股票集合價格。

1）目前中國，你可以買賣某個股票，但是股票指數就不能直接說買入或者賣出，因為它隻是數字而已。

2）目前中國的股指期貨，你可以以指數作為投資标的，但是僅限滬深300指數。具體期貨定義，你可以baidu下。

股票交易與股指期貨交易的差别：

前者是證券，後者是期貨；前者交易不需要保證金，後者交易需要保證金；前者可以長期持有，後者持有則限制了時間區間；前者交易标的物是實實在在的股票，後者交易是股票波動變化的指數；前者現在除了可融券股票之外不能做空，後者靈活多變，既能做多，也能做空。前者不需每日結算，後者要；前者為單向交易，先買後賣。後者為雙向交易；

股票指數基金:

1）股票不隻是你看到的那一串代碼，而是股份公司發行的所有權憑證，買入股票就代表着你對公司有了一定所有權，成為了這家公司的股東。買入股票除了可能賺取因市場情緒短期波動帶來差價外，公司長期盈利帶來的公司價值上漲及分紅等也是交易股票的重要盈利來源。然而，市場波動存在一定的随機性，單隻股票對應的單家公司盈利情況也難以保障，是以，對普通投資者來說，股票指數基金更加适合投資。

2）股票指數反映了按照某個篩選規則選出一籃子股票的總體價格水準。比如滬深300指數，是由A股市值最大的300家上市公司股票組成，具有良好對的市場代表性。

3）股票指數基金則是按照股票指數的選股規則去買入完全一樣的一籃子股票。比如前面說到的滬深300指數，對應的就是滬深300指數基金了。買入滬深300指數基金就相當于買入A股300隻大市值股票，成為這些公司的股東了。

指數和期貨：

指數

滬深300股票指數由中證指數公司編制的滬深300指數于2005年4月8日正式釋出。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇标準為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆寫了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。

期貨

滬深300股指期貨是以滬深300指數作為标的物的期貨品種，在2010年4月16日由中國金融期貨交易所推出。期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大衆産品如棉花、大豆、石油、等及金融資産如股票、債券等标的标準化可交易合約。因而這個标的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農産品(000061,股吧)），也可以是金融工具。

他隻需要繳納一定的保證金，就可以利用期貨杠杆來做。其實保證金也沒有交給任何一方，而是在投資者的賬戶内被當機。類似于交了一定的押金。押金的金額一般為目前期貨價格的3%-10%。投資者如果在炒期貨過程中賺取了收益，在某個時間内将期貨賣了出去，這個就叫做平倉。平倉後這單期貨跟投資者就不再有任何關系，于是投資者就可以将押金收回。

做多：

認為未來價格會漲，于是先買進，然後選擇賣出；

eg：今天的大豆價格是2500元/噸，某人認為明天大豆價格會上漲，那好，今天某人就買入1手大豆合約(即10噸)，等到了明天，果真大豆價格上漲到了2550元/噸，他把這1手大豆以2550元/噸的價格賣掉，那麼每噸就能賺50元，1手就能賺500元。而他要買1手大豆需要多少的本金呢？由于在期貨市場，不需要全額付款，隻需要付一部分保證金，比如大豆的保證金比例是8%，那麼該人要買入1手大豆，實際上隻要付25000元的8%即2000元即可。這樣算來，就用2000元的本金，一天時間通過做多賺取了500元的利潤。

做空：

預判某類産品在未來的某天會跌，先高價賣出（交保證金交易所先給開一份），再低價買入；如果到了一定時間真的這期單貨下跌，然後特定時期再把期貨買回來，然後還給交易所。

eg:你看到10元的A股票，分析其後市在一定時間裡會跌至8元，而你手中又沒有持有A股票，這時你可以從持有A股票人的手中借來一定的A股票，并簽好約定，在一定的時間裡要把這些借來的股票還給原持有人，假設現在你借來100股A股票，以10元的價位賣出，得現金1000元，如在規定時間内，該股果真跌到8元，你以8元買進A股票100股，花費資金800元，并将這100股還給原持有人，原持有人股數未變，而你則賺到了200元現金。我國目前推出的股指期貨也是一種做空的機制。做空機制不光指股票的做空，還包括指數的做空等。

對沖：都買，一個做多，一個做空。利用兩者的強關聯性，牙膏和牙刷的市場要麼一起漲，要麼一起跌。

目前我國股票市場除了股息紅利以外，隻能靠做多盈利。我國期貨市場則可以做多、做空雙向盈利。

倉位。它是指投資者買入股票所耗資金占資金總量的比例。當一個投資者的所有資金都已買入股票時就稱為滿倉，若不持有任何股票就稱為空倉。

多翻空與空翻多。多頭覺得股價已漲到頂峰，于是盡快賣出所買進的股票而成為空頭，稱為“多翻空”；反之，當空頭覺得股市下跌趨勢已盡，于是趕緊買進股票而成為多頭，叫“空翻多”。

利多與利空。對多頭有利且能刺激股價上漲的消息和因素稱為“利多”。如上市公司超額完成利潤計劃、宏觀經濟運作勢态良好等等。對空頭有利且能促使股價下跌的因素和消息叫“利空”。如股份公司經營不善、銀行利率上調、出現影響上市公司經營的。

做空風險大于做多！！

eg:我在A股票為10美元的時候買入100股，那麼我最大風險是A跌到0，我的最大虧損就是百分之百，100股就是1000美元。但如果我在A股票價格為10美元的時候做空100股，當它漲到20美元的時候，股價漲幅就已經是百分之百，此時我的虧損是1000美元。如果漲到30美元每股，那麼漲幅就是百分之兩百，此時我的虧損就成了2000美元，如果它繼續上漲，那虧損就更大。