财聯社6月16日訊，今日共50股漲停，22股炸闆，封闆率為69%，中大力德3連闆，新時達、弘訊科技2連闆，華西股份5天4闆，飛龍股份6天4闆，城地香江4天3闆，雲賽智聯6天3闆，富信科技3天2闆，浙數文化5天2闆，鼎捷軟體、建科機械、卓創資訊、阿特斯、福昕軟體、中胤時尚、光庫科技20CM首闆。盤面上，收漲個股2976隻，收跌個股1768隻；闆塊方面，CPO、資料要素、中船系、網絡安全等闆塊漲幅居前，複合集流體、零售、家電、食品加工等闆塊跌幅居前。
中銀證券首席政策分析師王君表示，2023年下半年A股将重回成長主線。本輪短周期國内拐點領先海外，經曆了上半年的短暫波動，下半年起國内需求将會重新回歸到溫和複蘇的趨勢之中，被動去庫将是下半年國内庫存周期的主旋律。海外短期韌性難改需求下行趨勢，下半年海外仍将處于主動去庫周期之中，樂觀預期下，第四季度起有望迎逐漸進入被動去庫周期。随着全球第二庫存周期的逐漸開啟，本輪有望迎來全球資本開支的共振上行，建議關注中遊制造領域的主導産業結構性機會。下半年大類資産橫向比較來看，A股賠率優勢顯著。
2023年A股市場處于信用底部回溫、基本面弱複蘇、宏觀政策維持相對寬松的基本面環境之中，下半年或将重新回到弱複蘇的節奏之中；外需下行内需動能偏弱的背景下，貨币政策有望仍将維持相對寬松的狀态，屬于典型的被動去庫的擴張前期。目前股債風險溢價顯示A股市場情緒偏弱，主要指數估值已回到1月水準，顯示悲觀預期已基本充分計價，結合曆史可比周期階段，A股盈利有望小幅改善，估值提振仍有較大空間。結構上，下半年市場有望重新回到弱複蘇周期下的成長主線邏輯，成長空間>景氣追逐>确定性溢價>低估值價值将成為下半年市場風格的運作主線。
市場概述
名額顯示，市場短線情緒繼續于0軸附近低開，市場連闆股表現持續分化壓制超短投機情緒，但中字頭以及新能源賽道相繼拉升推高股指，加上CPO為首的算力硬體方向持續走強，推動短線情緒走出探底回升。午後短線情緒繼續與股指形成一定背離，最終連續第三日收于0軸下方。
個股方面，機器人減速器概念股中大力德3連闆，光通信股華西股份3連闆并走出5天4闆，機器人概念股新時達、弘訊科技2連闆。此前5連闆的榮盛發展沖高回落倒跌3%，此前3連闆的尚緯股份收盤逼近跌停。近期随着市場交投持續活躍，主線闆塊的趨勢加強下繼續壓制超短情緒，兩者此消彼長态勢延續。
指數方面，三大股指集體高開，在稍作震蕩後繼續呈現震蕩攀升态勢，早盤中字頭闆塊大放異彩，昨日領漲的大消費闆塊低迷，AI闆塊重回主導地位，算力以及AI應用端交替發力，推高股指午後漲勢擴大，深成指、創業闆指均漲超1%。滬深兩市今日成交額10677億，較上個交易日縮量47億。截至收盤，滬指漲0.63%，深成指漲1.11%，創業闆指漲1.44%。
北向資金，今日合計淨買入105.46億元，其中滬股通淨買入42.21億元，深股通淨買入63.25億元。
焦點闆塊及個股
央企改革、中字頭闆塊早盤強勢啟動，中成股份、國投中魯、航天機電、中國海誠、航天工程等多股漲停，中工國際、中國交建、中鐵裝配等多股漲超5%。日前，國務院國資委召開中央企業提高上市公司品質暨并購重組工作專題會，持續推動中央企業提高上市公司品質工作，聚焦上市公司并購重組交流工作經驗，明确工作思路。
天風證券指出，央企内部挖潛角度，核心是利潤率和周轉率的改善，其中利潤率彈性更大，對業績增速的影響也最直覺，關注過往利潤率很低，與對标公司相比改善空間大的标的。而對于更多的建築央企而言，此時收購産業鍊上ROE更高的資産将成為重要的選項，其核心思路即利用自身下遊資源助其快速做大，進而提升高ROE業務對整體公司的貢獻，進而提升央企整體ROE。考慮到國資委對央企并購的審批管理，應尤其重視央企中具備國有資本投資公司和産業鍊鍊長地位的品種。
機器人闆塊繼續站上風口，中大力德3連闆，弘訊科技、新時達2連闆，弘亞數控、建科機械、鼎捷軟體、派斯林漲停，斯萊克大漲12%。《上海市推動制造業高品質發展三年行動計劃（2023-2025年）》印發。目标到2025年，工業機器人使用密度力争達360台/萬人。中銀證券表示，特斯拉人形機器人以及AI大模型的快速發展，展現出了人形機器人産業化的可能性和潛力。根據高盛的《人形機器人投資案例》研究報告，人形機器人市場規模有望在2035年超過1500億美元。
昨日走出分歧的光通信闆塊今日再度掀起高潮，華西股份5天4闆，富信科技3天2闆，光庫科技、高斯貝爾、天通股份漲停，騰景科技、太辰光、博創科技、中際旭創、德科立、聚飛光電、阿萊德等多股大漲超10%。長城證券指出，随着人工智能、物/車聯網、工業網際網路、AR/VR等新技術的逐漸應用與産業化帶來資料流量的快速增長，資料中 心進一步向大型化、集中化轉變，将帶動高速率及中長距離光子產品的快速發展。其表示，由于光子產品速率更新過程中會帶來功率損耗、信号失真等問題，以及速率提升中對光晶片性能提出了更高要求， 進而導緻整體成本提升，驅動更高速率光子產品的多種技術演進。
資料中心為代表的算力基礎設施午後發力，城地香江4天3闆，利通電子、美利雲、雲賽智聯、川潤股份漲停。青海省工信廳印發《青海省工業領域碳達峰實施方案》。方案提出，推進資料中心集約化、高密化，穩步提高資料中心單體規模、單機架功率，鼓勵應用高密度內建等高效IT裝置、液冷等高效制冷系統，因地制宜采用自然冷源等制冷方式。建立大型、超大型資料中心全部達到綠色資料中心要求，綠色低碳等級達到4A級以上，電能利用效率（PUE）達到1.2以下。
中信建投指出，在數字中國和人工智能推動雲計算市場回暖的背景下，IDC 作為雲基礎設施産業鍊的關鍵環節，也有望進入需求釋放階段。展望未來，電信營運商在雲計算業務方面仍将實作快速增長，百度、位元組跳動等網際網路公司在AIGC領域有望實 現突破性進展，都将對包括IDC在内的雲基礎設施産生較大新增需求，相關IDC廠商有望獲益。
資料要素以及AI應用端展開積極補漲，資料要素闆塊卓創資訊、生意寶、浙數文化、久遠銀海漲停。AIGC和虛拟數字人領漲應用方向，天地線上3天2闆，中胤時尚、元隆雅圖、福昕軟體、大華股份漲停，昆侖萬維大漲超10%。6月14日，經濟日封包章指出，“營造良好的人工智能大模型産業生态，應着力解決目前大陸人工智能大模型發展面臨的高端算力技術不可控、大規模高品質資料集少、算法可靠性和可解釋性弱等核心問題”、“制定人工智能大模型産業發展規劃，對大模型技術研發和産業應用給予相應的政策、資金和人才等支援”。
光大證券指出，在人工智能監管加速落地之時，現有AI産品的商業模式尚未被完全驗證，打造“現象級”的AI産品或應用，一要具備高品質的垂類領域資料，二要具備可推廣範圍大的應用場景，傳媒闆塊中出版、影視亦會受益于AI革命。關注具備較強資料壁壘、自有資料資源能夠和生成式AI較好結合的内容領域。
綜合來看，随着海外各大經濟體緊縮政策落地，匯率見底回升有利資金回流，一方面北向資金近期加速進場，今日更是淨買入超百億元，另一方面兩市成交連續第三日突破萬億元。市場的放量上行有利大市值個股趨勢行情的加強，而利空連闆投機情緒。此外，中字頭以及新能源方向反彈與AI的持續走強也從以往的跷跷闆行情轉向良性輪動，可見在增量資金持續加持下，市場整體性修複行情已經開啟。後期市場成交量能若能持續維持萬億元上方背景下，績優超跌方向與AI主線有序輪動則将成為本月主基調，随着中字頭方向也展開補漲，後期或可關注短期修整到位的半導體方向回流預期。此外結合上市公司中報預告期臨近，AI主線中大模型等應用端暫難有業績兌現，後期算力方向或仍将占據主導地位。
今日漲停分析圖：
（财聯社 金皓明）