AI大模型已經在悄無聲息地為各行各業賦能了。
目前國内至少已經有30多家大模型亮相,出品方涵蓋網際網路巨頭、AI概念上市公司、伺服器龍頭企業、科研院所與一級市場創業公司,有的大模型的參數規模已經接近,甚至超越ChatGPT的規模。(源自民生證券研報)
那麼,這些AI大模型将會帶來哪些改變呢?
人工智能的應用價值愈發凸顯
IDC預測資料顯示,中國人工智能市場支出規模将在2023年增至147.5億美元,約占全球總規模十分之一,人工智能的應用價值愈發凸顯。
市場上,人工智能應用企業更擅長在視覺、語音、自然語言處理等領域落地,優先考慮降低生産維護成本,提高工作效率來進行變現,進而加速實作工業生産的颠覆性變革。
(資料來源:國際資料公司)
反映到資本市場上,人工智能産業指數(931071)近6個多月以來該指數不知不覺中漲幅已達34.41%(WIND,截至2023.5.31),已經成為了市場上最靓麗的一道風景線。
(資料來源:WIND,統計區間2022.11.29-2023.5.31)
投資背景:多重利好給足投資者信心
翻看過往,當科技周期開始之後,經濟周期往往會随之啟動。
(資料來源:方正證券)
比如,2007年的消費電子行情,最早可以追溯到喬布斯蘋果智能手機的釋出;
2015年後網際網路公司如雨後春筍般地誕生,也離不開2013年到2015年的網際網路轉型。
而眼下的市場,英偉達取得了重磅技術突破,并且一季度财報亮眼。
加之國産的AI算力晶片迎來重磅政策利好。人工智能愈發得到支援,接下來将會有更多的利好出現。
幾點因素疊加,确實增強了大家對于人工智能的信心。
把握AI的投資機會:關注三個角度
但人工智能闆塊産業鍊較長、企業覆寫面較廣,究竟怎麼看投資機會?
可以關注這三個角度:
上遊的算力
和大模型結合,AI算力需求将十分可觀。
随着越來越多的應用和大模型結合,推理側算力需求也有望呈現爆發增長勢頭。
(資料來源:國際資料公司)
中遊的大模型個股
由于大模型的發展和輕量化,應用側的許多公司使用自身積累的行業資料,在原有的業務領域中采用行業小模型提供新的功能和産品。
基礎的半導體
半導體作為科技行業的鋼筋水泥,最後是繞不開的,全球半導體銷售持續增長的背後,是對其愈發龐大的需求,投資方向可關注國内半導體産業鍊薄弱環節的自主可控投資機會:半導體裝置及零部件、材料等。
(資料來源:Wind,國盛證券研究所)
從三個角度來看,大模型公司加速了釋放現有大模型的應用落地能力,上遊的算力和基礎的半導體都會因為需求而來迎來投資機會。
(資料來源:WIND)
根據WIND統計,截至2023/6/9,以“資訊技術指數”為例,其目前PE-TTM是53.45倍,近3年所處的分位為43.51%、近5年所處分位39.61%、近10年的所處分位25.73%。
曆經了超過2年的持續調整,即使今年以來已經迎來了一波上漲,但TMT賽道目前整體估值分位仍然低于曆史中位數。
推薦理由:
年初以來,AI概念始終保持着強勁的增長勢頭,随着越來越多的大模型興起,許多科技股的估值也随着AI的日益智能化而上漲。
普通投資者如何參與投資AI?
華安媒體網際網路(A類:001071/C類:016099)
挖掘和投資網際網路領域内最具潛力的公司, 緻力于尋找包括電商、軟體、網絡媒體等細分領域上升通道中的龍頭,值得投資者長期關注。
話題:你看好人工智能産業的哪個闆塊?為什麼呢?
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