基金淨值文檔



   共同基金所擁有的資産每個營業日根據市場收盤價所計算出之總資産價值，扣除基金當日之各類成本及費用後，所得到的就是該基金當日之淨資産價值。除以基金當日所發行在外的份額總數，就是每份額淨值。

   基金淨值即基金份額資産淨值，簡稱基金淨值（Net?Asset?Value，NAV），也叫每份基金份額的淨值。

計算公式為：基金份額資産淨值=（總資産-總負債）/基金份額總數。其中，總資産是指基金擁有的所有資産，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等；基金份額總數是指當時發行在外的基金份額的總量。開放式基金的份額總數每天都在變化，是以須以當日交易結束後的統計數為準。在每個營業日收市後，将當日基金資産淨值除以當日交易截止時的基金份額總數，就得出當日的份額資産淨值。

   份額基金淨值是反映基金績效表現的一個重要名額，開放式基金的交易價格就是以每基金份額的淨值為依據确定的。由于基金所擁有的資産的價值總是随市場的波動而變動，是以基金淨值也會不斷變化。

淨值計算

    基金機關淨值的計算包括基金資産淨值總額的計算和基金機關資産淨值的計算

    淨值計算  按一般公認的會計原則，基金資産淨值總額=基金資産總額－基金負債總額。   

一、基金資産總額

    基金資産總額包括基金投資資産組合的所有内容：

   （1）基金擁有的上市股票、認股權證，以計算日集中交易市場的收盤價格為準；未上市的股票、認股權證則由有資格指定的會計師事務所或資産評估機構測算。

   （2）基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以計算日的收盤價格為準；未上市者，一般以其面值加上至計算日時應收利息為準。

   （3）基金所擁有的短期票據，以買進成本加上自買進日起至計算日止應收的利息為準。

   （4）若第（1）條、第（2）條中規定的計算日沒有收盤價格或參考價格，則以最近的收盤價格或參考價格代替。

   （5）現金與相當于現金的資産，包括存放在其他金融機構的存款。

   （6）有可能無法全部收回的資産及或有負債所提留的準備金。

   （7）已訂立契約但尚未履行的資産，應視同已履行資産，計入資産總額。

二、基金負債總額

    基金負債總額包括的内容有：

   （1）依基金契約規定至計算日止對托管人或管理人應付未付的報酬。

   （2）其他應付款，包括應付稅金等。

    基金債務應以逐日提列方式計算。

    需要說明的是，如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資産淨值總額時，管理人應依照主管機 關的規定辦理。

    基金淨值如何預測

    基金淨值預測主要方法：

   (1)找到要預測的基金的最新投資組合公告；

   (2)将封基的十大重倉股、五大債券和五大權證找出；

   (3)将預測日封基的十大重倉[1]股、五大債券和五大權證價格在交易系統中找出；

   (4)計算十大重倉股、五大債券和五大權證的市值以及市值變化；

   (5)将最新公布的封基淨值與封基份額相乘，并加上十大重倉股、五大債券和五大權證的市值變化，即得到最新的封基總淨值(這實際上是不完全的，因為十大重倉股、五大債券和五大權證之外的市值變化是無法知道的)；

   (6)重新計算十大重倉股、五大債券和五大權證的權重；

   (7)将十大重倉股、五大債券和五大權證的市值除以十大重倉股、五大債券和五大權證在總市值中所占權重即得到比較準确的封基總淨值；

   (8)封基總淨值除以基金份額則得到每份基金淨值。

      這個方法主要基于以下假設：

     (1)基金的投資組合相對是比較穩定的，特别是封閉式基金；

     (2)基金投資組合越新，預測越準；

     (3)基金的十大重倉股、五大債券和五大權證的權重，特别是十大重倉股的權重通常是很高的，即集中投資，其餘大部分是現金。

     基金開放接口http://www.haoservice.com/docs/35可以免費測試基金接口,可以随時使用.