本報記者 蘇向杲 昌校宇 楊 潔
1月30日，國務院總理李克強到人民銀行、外彙管理局考察，主持召開座談會強調，進一步發揮金融支援宏觀經濟穩定作用，持續提升金融服務水準，保持經濟運作在合理區間，推動高品質發展。
在目前大陸經濟增速回升向好的大背景下，各類金融機構服務實體經濟有哪些新舉措，下一步如何提升服務水準，備受市場關注。對此，《證券日報》記者采訪了銀行、券商、險企、基金等機構的首席經濟學家、首席分析師及高管人員。多位受訪人士認為，無論是服務間接融資還是直接融資，下一步金融要繼續加大對小微企業等薄弱環節的支援力度，持續滿足科創等重點領域的融資需求。
服務薄弱環節和重點領域
新發展格局下，不同機構多措并舉服務實體經濟的薄弱環節和重點領域。
大陸金融體系以銀行主導的間接融資為主，商業銀行在服務實體經濟中扮演了主導角色。記者獲悉，建設銀行貫徹落實區域重大戰略和區域協調發展戰略，助力發揮消費基礎作用和投資關鍵作用，加快個人消費信貸發展，持續加強制造業、科技創新、綠色等領域資源傾斜，支援民營經濟和民營企業發展壯大，紮實做好減費讓利助企纾困。此外，廣發銀行持續服務重點行業發展，支援先進制造業發展，截至2022年末，該行在廣東省内綠色金融、戰略新興産業信貸餘額增幅分别超133%、128%。民生銀行則通過傾斜信貸資源，實施差異化考核，制定專門增長目标，持續加大對制造業支援力度。
證券公司作為連通實體經濟與資本市場的重要中介機構，依托多層次資本市場建設，發揮了直接融資的“服務商”功能。
中航證券首席經濟學家董忠雲分析稱，在服務實體經濟和科技創新方面，證券公司加大對科技創新和新型産業領域企業的支援力度，引導社會資本流向高端制造、新能源、醫藥生物等科技含量較高的行業和企業，助力經濟轉型；在注冊制即将全面落地背景下，證券公司圍繞多層次資本市場建設，持續為企業提供承銷保薦、财務顧問等全生命周期金融服務，幫助企業通過股債融資、并購重組、發行公募REITs等方式滿足其融資需求；同時，聚焦資産管理、債務重組等金融産品創新，協助企業化解經營風險，幫助企業實作穩增長目标，推動企業高品質發展。
招商證券宏觀經濟聯席首席分析師張一平表示，多家證券公司貫徹落實綠色發展理念，積極參與推動發展方式綠色轉型。為多家新能源企業進行股權融資，并對綠色債業務不斷加大投入。
保險方面，中國保險資産管理業協會黨委書記、執行副會長兼秘書長曹德雲表示，資金端，保險資管公司通過資産配置将資金投向實體經濟和金融市場，為保險資金創造長期穩定的投資回報；負債端，保險公司通過提供保險産品，為經濟社會民生提供全方位風險保障，幫助實體經濟防範風險、減少損失，提供有力支撐。
提供高品質有效率的服務
未來，圍繞實體經濟需求提供更高品質、更有效率的金融服務，是金融機構的努力方向。
中國民生銀行首席經濟學家溫彬對記者表示，2023年，在貨币政策“總量要夠、結構要準”，各項政策強化協同的方向下，銀行機構在支援實體經濟方面，需繼續實作“增量、擴面、降價、提質、防風險”等多重目标，進一步發揮金融支援宏觀經濟穩定作用，提振市場預期和主體信心，鞏固經濟回穩向上态勢。積極加大信貸投放，實作貸款平穩增長，并适度靠前發力，信貸投放節奏前置，以寬信用帶動全年經濟“開好頭、起好步”；深入落實穩經濟一攬子政策和接續措施，加大金融對擴大内需、優化結構的支援，積極高效對接央行政策，加大對國家重點支援領域和薄弱環節的投放力度；在降成本、激活力的同時，在存款結構上下功夫，進一步加強負債成本管控；對既有的管理體系和考核體系進行全面梳理，在滿足監管合規要求前提下，進一步優化管理流程，讓分支機構輕裝上陣，真抓實幹、提升效率。
“金融機構提升服務實體經濟能力，主要是持續完善内部治理，提升金融創新能力，滿足實體經濟多元化、個性化金融服務需求；對于有條件的銀行需要逐漸引入大資料、人工智能等技術，賦能銀行業務，提升經營與風控效率。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，對于部分區域中小銀行來說，需要防範化解潛在風險，深耕區域市場，采取差别化競争政策。
券商方面，中信證券首席經濟學家明明認為，證券公司要建立更有效的合規風控，提供更精準的發行定價。發揮衍生品市場優勢，為實體企業産業鍊提供有效風險管理工具。積極探索金融助力第三次配置設定新模式，持續開展慈善公益活動，促進實作共同富裕目标。主動服務國家重大戰略和區域協調發展，通過股權債權投資融資、并購重組等各種市場化機制，把資金高效轉化為資本，提高要素品質和配置效率。
在董忠雲看來，依托資本市場深化改革和多層次資本市場建設，券商機構應增強金融服務能力，為企業提供私募融資、股債融資、産業并購、做市交易等全生命周期服務，幫助企業豐富融資管道，降低融資成本；同時，提供多元化的資産管理服務，充分挖掘企業投資價值，提高市場活躍度和流動性，促進投融資有效對接，提高資源配置效率。
對于保險服務實體經濟，曹德雲提到五個建議：一是強化積極服務建構新發展格局的理念；二是提升優質資産項目挖掘和投資管理能力；三是堅持把風險防控貫穿資管業務全流程；四是加快探索科技賦能保險資金服務實體經濟的新場景，以更加豐富的數字化場景，提升保險資金服務實體經濟的效能；五是繼續發揮險資優勢加大對綠色經濟支援力度。
“保險資管作為重要機構投資者一員，應充分兼顧好經濟價值、社會責任和商業倫理，以金融融入實體，以金融服務民生。”大家資産總經理吳劍飛表示。
基金服務實體經濟也将大有作為。博時基金首席權益政策分析師陳顯順表示，基金公司可通過深度投研和長期投資，擷取上市公司的價值增長，建立可持續、可複制的競争優勢，進而進一步提升金融服務實體經濟水準。在機構投資者逐漸占據主導地位的市場環境中，必須堅定地通過價值投資、長期投資，選擇代表中國經濟競争力的核心資産，以及代表經濟轉型更新、科技創新方向的戰略性資産，不斷提升研究的前瞻性和深度，研究向産業縱深延伸，把握上市公司的投資價值，實作優秀的投資業績。