他本是洛陽街頭一個賣假藥的江湖騙子，卻如何一躍成為武則天最寵愛的男寵？
受武則天寵幸，成為男寵
他叫馮小寶（薛懷義），自小家貧，靠在市井中賣大力丸為生。馮小寶不但能說會道，身材高大魁梧，長得也是眉清目秀。一次機緣巧合下，馮小寶認識了千金公主府中的一名侍女，兩人時常偷偷幽會，談情說愛。
這天，侍女又偷偷帶馮小寶到公主府幽會，不料卻正好被千金公主撞個正着。公主勃然大怒，立刻就要處置兩人。當馮小寶擡起頭來，這位千金公主也不淡定了。再看看馮小寶健碩的身材，千金公主立刻改變了主意。決定将他留在府中。
一日，千金公主來宮中探望武則天，隻見武則天斜躺在床榻上，看起來很是疲憊。“為娘是不是老了？”武則天有氣無力的問道。千金公主伏在武則天榻前說到：“那些月庸醫隻知道給母後看病，卻忘了母後是個女人！”随後她貼在武則天耳邊小聲說：“讓兒臣去給母後尋一副靈丹妙藥吧！”武則天心領神會，說罷兩人相視一笑。
千金公主将馮小寶帶給武則天。“多麼壯實的漢子。”看着身強體壯，又長相不凡的馮小寶，武則天很是滿意。當晚便寵幸了他，一番歡愉過後武則天倍感舒心。“你哪也别去了，以後就留在宮中吧！”
從那天起，武則天時常把馮小寶喚到身邊。馮小寶倒也懂事，不僅床上功夫了得，而且還能說會道，很會花言巧語。日夜都能哄的武則天開懷大笑。
為了讓馮小寶能名正言順的進宮陪伴自己，武則天還給他賜名薛懷義，并讓他擔任白馬寺主持。
恃寵而驕，驕縱跋扈
得到了武則天寵愛後，薛懷義開始恃寵而驕，整個人開始飄飄然了。
即使做了和尚，也不好好誦讀經書，而是整天騎着高頭大馬，手裡卧着鞭子，在洛陽街頭橫沖直撞。遇到行人躲避不及，上去就是幾鞭子，把人打得頭破血流。
年紀輕輕就做了和尚，薛懷義心裡多少也有點不舒服。是以，每當看到有頭發的道士，薛懷義就會把他們抓起來，強行剃掉他們的頭發，強迫他們也和自己一樣做和尚。
不過壞事做多了，也會遭報應。
武則天曾告誡薛懷義說：“你入朝不可以走南門，要從後面的北門進去。”可薛懷義仗着武則天的喜愛，甚至不把宰相放在眼裡，更别說那些普通的文武大臣了。
一次，薛懷義帶人大搖大擺的要從南門進宮入朝。有人攔住他說：“這南門是留給宰相們走的！”可薛懷義根本沒有理會。此時宰相蘇良嗣也正好帶人入朝，在宮門口兩人互不相讓。有人竟然公然挑戰宰相的權威？蘇良嗣大怒，抓住薛懷義的衣領一把他揪過來，帶着手下官員對着薛懷義就是一頓毒打。
薛懷義被打的鼻青臉腫，他隻能向武則天哭訴：“他們這樣打我，就是目無陛下！”武則天心裡知道，不能為了一個區區薛懷義而責備衆大臣。她撫摸着薛懷義的頭，柔聲細語的安慰道：“哎呦，我可憐的小和尚！”
薛懷義被殺
第一次寵幸薛懷義，武則天問他：“你覺得朕是否老了？”薛懷義則激動的說：“我萬萬沒想到太後是這樣年輕美貌，這樣好看！”
可現在武則天似乎是真的老了。薛懷義開始厭倦侍寝。每次武則天叫人召他入宮侍寝，他都找借口推辭。甚至還背着武則天在寺裡摟着姑娘，載歌載舞。多次召見不來，漸漸的，武則天也失去了耐心和興趣。不甘寂寞的武則天另尋了一位新的男寵——太醫沈南璆。
這天，武則天命人抓了寺裡與薛懷義成天鬼混在一起的一衆人，還讓人警告他不要分心，留着精神辦好正事。薛懷義頓感不妙，于是趁夜進入宮中求見武則天，可是看守的太監卻将他攔了下來：“皇上正在請太醫治病，皇上這病我可說不好，也許一個時辰，也許要到明天早晨了！”
薛懷義醋意大發，懷恨在心他借着酒勁一把火燒了自己親自監修的明堂。太監急忙跑來向武則天禀報：“禀告聖上，明堂着火了，火光沖天照亮整個神都！”大火一直持續到第二天。得知明堂被燒，武則天很是憤怒！
695年2月4日的一天，武則天再次召見薛懷義。以為是武則天恩寵再次降臨的薛懷義立馬興沖沖的趕往宮中。誰知前腳剛踏進瑤光殿，就被人按在地上一頓亂棍打死了！