價廉物美的“小靈通”退市最主要的原因，其一是因為“小靈通”本身月租太便宜，讓别的移動營運商無錢可掙；其二則是中國電信自己的CDMA網絡也發展起來了，“小靈通”讓自己無錢可掙。是以“小靈通”必須退市。
下面，我就簡單說說“小靈通”當年為什麼上馬？而又為何退市的前因後果。
一、電信出奇招
大家都知道，在1999年7月，中國移動從中國電信中獨立而出，中國移動開始接手手機業務，發展勢頭迅猛。而中國電信并沒有拿到無線通訊牌照，而随着固話利潤的逐年降低，中國電信急于找尋在移動通訊方面的出路。
沒想到，還就真找到了，它就是日本的PHS微蜂窩技術，也就是我們後來使用的“小靈通”。它的技術方面，PHS是通過微蜂窩基站和固定電話線，完成無線覆寫，達到無線通訊的目的，其核心技術由日本的NTT發明和研制。
由于PHS頻率使用率較高，系統容量較大，對“小靈通”發射功率要求很低，“小靈通”的使用時間大大高于當時的行動電話。并且因為采用了動态信道配置設定（DCA）技術，支援手機自動漫遊，越區切換，可自動完成鑒權和加密，“小靈通”的保密性和防盜打能力大大提高。
并且，PHS空中還可以支援終端之間的對講功能，即使脫離基站，終端還可以起到對講機的作用。
這下，中國電信高層們開始高興了，既不需要無線通訊牌照，又能利用現今的固話線路，雖然它的信号不是那麼好，但對于組網成本來說幾乎等于零，資費就更低了，由于固話都是接聽免費，是以“小靈通”也是接聽免費的，它的月租隻有當時移動、聯通的20%，甚至更低。
而在功能上，小靈通唯一缺點就是不能實作跨城市漫遊，好在誰沒事老是出差啊！
接着，中國電信趕緊部署了下去，不過，引進技術和生産無線電話是需要大量資金的。此時UT斯達康出現了，它花了幾千萬買下了日本的PHS技術，并開始擁有自己的“小靈通”生産線。
二、9341萬小靈通使用者
于是，電信和UT斯達康達成協定，UT斯達康負責技術引進和生産“小靈通”，而中國電信則負責“小靈通”的基礎營運和收費。1998年1月，“小靈通”首先在浙江餘杭電信局開通，備受消費者歡迎，1999年開始正式營運，到2002年8月時，“小靈通”在中國約200多個城市開通，使用者超過600萬；2003年9月使用者1500萬；2004年3月使用者4700萬；到2006年10月時，“小靈通”使用者居然達到了9341萬戶。
按說，這麼受歡迎的“小靈通”應該不會淘汰吧！但是意外發生了。“小靈通”使用者的暴增讓中國移動、聯通可謂苦不堪言，使用者紛紛停機換成了更便宜的“小靈通”。
沒辦法！這兩家企業開始向有關部門開始不斷訴苦，理由很多啊！例如“小靈通”技術落後，“小靈通”月租太便宜等等。
三、清頻退網
于是，為形勢所迫，有關部門在2000年5月開始，連續發文要求各地電信企業的“小靈通”一律暫停，等待評估。接着又在11月21日第三次發文，要求各地提高小靈通月租費、通話費。2001年2月又第四次發文，對小靈通收費提出明确要求，規定了兩種收費方案。
但是，對于中國電信來說，這些檔案成了一紙空文，“小靈通”業務的發展蓬勃日上，甚至杭州還推出了“小靈通”漫遊業務，“小靈通”使用者越來越多。
于是，2008年5月24日，有關部門發文，中國電信收購中國聯通CDMA網(包括資産和使用者)，很快，6月2日這天，中國電信以1100個億收購聯通CDMA網絡，開始擁有自己的手機移動網絡後，而立下汗馬功勞的“小靈通”成為自己發展的障礙，它就順理成章的就被退網了。