周五（9月9日）亞洲時段，現貨黃金小幅上漲，目前交投于1716美元附近，雖然隔夜鮑威爾講話依然偏向鷹派，但基本符合市場預期，市場預計美聯儲9月加息機率上升至86％，一度令金價承壓至1703附近，但美元多頭趁機獲利了結，周五更是延續回調走勢，一度創逾一周新低至109.12，這給金價提供支撐。此外，全球經濟衰退預期尤其是歐元區經濟衰退預期揮之不去，也給金價提供避險支撐，短線金價仍有震蕩反彈的空間。
本交易日重點關注歐盟召開的能源緊急會議和美聯儲官員的講話，留意地緣局勢相關消息。
基本面主要利多
【美元指數回調創一周新低】
周四美元支撐沖高回落，在周三“吞沒”看空陰線後錄得帶長上影線K線，暗示上方短線賣壓較強，周五美元指數延續跌勢，最低觸及109.12，為本周新低，跌幅約0.48％，短線來看，KDJ死叉，MACD頂背離後高位有死叉迹象，短線美元仍有進一步下跌風險，關注布林線中軌108整數關口附近支援。
一方面，鮑威爾講話符合基本市場預期，鮑威爾講話“靴子落地”，引發美元多頭離場；另一方面，歐洲央行強勢加息75個基點，而且釋放未來進一步加息預期，比市場更加鷹派，這給歐元提供支撐，進而對美元産生拖累。
美元的回落意味着海外投資者購買黃金更加便宜，會增加黃金的吸引力。
【德國2023年經濟料将衰退且通脹創紀錄高位】
德國IfW經濟研究所大幅下調了對明年德國經濟的預測，烏克蘭戰争導緻高能源價格，德國經濟料将萎縮。
IfW預測，德國經濟在2023年将萎縮0.7％。6月時曾預測歐洲最大的經濟體在2023年将增長3.3％。
該機構仍預期今年德國經濟将增長，但沒有那麼強勁，将其增長預測從之前的2.1％降至1.4％。
IfW并将今年的通脹預測從之前的7.4％提高到8.0％。該機構表示，2023年通脹率料将達到8.7％，高于先前預測的4.2％。“最近的電力和天然氣價格跳升将明顯降低家庭的購買力，并導緻民間消費支出下降。”
【知名投資者Grantham：經濟基本面比2007年更差，惡化程度令人震驚】
知名投資者JeremyGrantham周三晚些時候表示，由于通脹居高不下、央行立場鷹派和地緣政治局勢緊張，全球經濟處于多年來最危險的狀況，金融市場應該為進一步下跌做好準備。
資産管理公司GMO的聯合創始人兼首席政策師Grantham在路透全球市場論壇（GMF）上說：“目前全球經濟看起來比2007年房地産泡沫的瘋狂時期更加危險。
他說，去年早些時候，一些被過度高估的資産達到了頂峰。他稱之為“超級泡沫”。
他說，現在市場将不得不應對成長型股票“過度膨脹”後的估值崩跌、通脹和全球房地産市場的潛在動蕩，因為利率上升給房主帶來壓力。“在全球範圍内，基本面的惡化程度看起來絕對令人震驚。”
全球股市自今年年初以來已經暴跌20％，而側重成長股的納斯達克指數已經下挫24％。
Gratham說，經濟和市場動蕩将可能考驗全球央行通過收緊貨币政策來打擊通脹的決心。
根據目前的趨勢線，Gratham預計标普500指數一年後可能從目前的3979.87點跌至3000點左右，但他指出，該指數可能很容易“大幅下跌”。
Grantham說，由于與氣候變化有關的經濟幹擾、全球勞動人口萎縮和大宗商品資源有限，通脹壓力可能會持續存在。這将令股市回報率進一步承壓。
【烏克蘭宣稱已收回東部和南部大片領土，美國務卿承諾進一步援助】
烏克蘭周四為一場閃電般的反擊戰歡呼，稱奪回了東部和南部的大片領土；同時美國國務卿布林肯通路烏克蘭，承諾提供進一步援助。
烏克蘭總統澤連斯基（VolodymyrZelenskiy）在視訊講話中說，自9月1日以來，基輔的部隊已經“解放了數十個聚落”，并在東部和南部收複了1000平方公裡的領土。
澤連斯基還釋出了一段視訊，其中烏克蘭士兵聲稱已經占領了烏克蘭第二大城市哈爾科夫附近的城鎮巴拉克列亞（Balakliia）。
不過當地親俄官員VitalyGanchev告訴俄羅斯國家電視台，俄軍擊退了烏克蘭包圍和占領巴拉克列亞的企圖，這裡仍在俄羅斯手中。
布林肯在離開基輔前承諾，隻要烏克蘭需要，美國就将提供支援。
布林肯宣布向烏克蘭和其他18個未來可能遭遇俄羅斯侵略的國家提供22億美元的新外國軍事資助。約有10億美元将用于烏克蘭。美國還宣布另外向該國提供6.75億美元的武器。
基本面主要利空
【美國初請失業金人數降至三個月低點】
上周美國初請失業金人數降至三個月低點，凸顯了勞動力市場的強勁。
美國勞工部公布的資料顯示，美國至9月3日當周初請失業金人數為22.2萬，連續第四周下降至5月以來的最低水準，前值為22.8萬，預期24萬。這表明盡管經濟前景不明朗，但對勞工的需求仍然健康。
就業市場的強勁，給美聯儲激進加息提供資料支撐，利空金價。
【鮑威爾重申美聯儲抗擊通脹的決心，稱有希望避免沃克爾時代的痛苦】
美聯儲主席鮑威爾周四表示，美聯儲“堅定地緻力于”抗擊通脹，但他稱，仍希望在沒有先前抗擊通脹所涉及的“非常高的社會成本”的情況下做到這一點。
鮑威爾确實重申了現在已經成為美聯儲口頭禅的資訊，即決策者不會在加息計劃上退縮。“我們需要現在就采取行動，像我們一直在做的那樣直截了當，那樣強有力，而且我們需要一直堅持下去，直到工作完成，”鮑威爾稱。“美聯儲有且接受維護物價穩定的責任。”
美聯儲将于9月20-21日舉行下一次政策會議，屆時将釋出最新的經濟預測，而且幾乎可以肯定将宣布連續第五次提高聯邦基金利率目标區間。下周釋出的美國消費者物價通脹月度報告将是決策者在做出決定時需要評估的最後一項重要資料。
美聯儲現在面臨的問題是，需要将借貸成本升到多高，以多快的步伐加息，才能控制1980年代以來最嚴重的通脹。以及是否可以在不導緻經濟衰退和失業率急劇上升的情況下進行收緊貨币政策，即實作“軟着陸”。
鮑威爾稱，他繼續抱有希望，希望能夠避免這種情況
WealthspireAdvisors進階副總裁OliverPursche表示，“美國正處于勞動力市場持續強勁這種非常舒适的狀态...美聯儲有很大的機會在不引起重大衰退的情況下降低通脹，經濟和勞動力市場可以吸收75個基點的加息。”
在提到前美聯儲主席沃克爾在1980年代初抗擊通脹的努力時，鮑威爾表示，沃克爾試圖将多年來不斷上升的通脹預期根除，這些預期助推物價和薪資上漲。當時美聯儲的政策引發了經濟衰退，失業率高達10％。
沃爾克被廣泛認為在這場戰鬥中獲勝。鮑威爾稱，“在他之前的美聯儲主席為降低通脹所做的幾次嘗試都以失敗告終。”
鮑威爾稱，鑒于這次通脹預期在很大程度上仍然錨定在2％的目标附近，結果可能會更好。“我們認為我們可以避免沃爾克和美聯儲在1980年代不得不引發的那種非常高的社會成本”。
但他補充表示，正如他的同僚們在最近的發言中所說的那樣，即使失業率開始超預期攀升，美聯儲仍将專注于控制物價。“曆史告誡我們不要過早地放松政策。”
道明證券商品政策師DanielGhali說：“鮑威爾的評論與傑克森霍爾會議時完全一緻，他沒有回擊市場對9月會議上将增加75個基點的定價。”
聯邦基金利率期貨目前的定價是，美聯儲在9月20-21日的政策會議上加息75個基點的可能性為86％。
【美聯儲埃文斯稱降低高通脹率是“首要工作”，“很可能”在本月加息75個基點】
通常在貨币政策辯論中傾向于鴿派的芝加哥聯儲主席埃文斯周四稱，降低高通脹率是“首要工作”，為此，美聯儲“很可能”在本月再加息75個基點，這一表态與其他美聯儲官員類似。
埃文斯在伊利諾伊州GlenEllyn的CollegeofDupage舉行的一個經濟論壇上說，“很有可能”不會出現經濟衰退。
“我們不希望不必要地限制經濟，”他說，“但我們确實需要關注高通脹環境，”按照美聯儲的首選衡量标準，目前的通脹率為6.3％，自去年春天以來一直高于其2％目标。
埃文斯說，他尚未就9月20-21日政策會議上的合适舉措下定決心，但他明确表示，他認為美聯儲的政策利率應該在今年上升到3.25％-3.50％的區間，明年則是4.00％左右。現在該政策利率在2.25％-2.50％的區間。
埃文斯說，美國的失業率現在為3.7％，也将攀升，但隻會高達4.5％左右，遠低于如果僅靠美聯儲的加息來對抗通脹所預期的水準。
他補充說，他預計明年的通脹率将降至3％以下，這不僅是由于美聯儲加息，也是由于全球通脹的一個關鍵驅動因素--大流行導緻的供應鍊困局得到緩解。
至于美國的經濟增長，他說，“我認為我們能挺過去”，今年的GDP将增長約0.5％，不會萎縮。
【歐洲央行史無前例加息75個基點并将進一步行動，抗擊通脹決心滿滿】
歐洲央行周四史無前例地将其關鍵利率提高75個基點，并承諾将進一步提高利率，将打擊通脹作為優先事項，即使歐元區經濟可能在冬季出現衰退。
随着通脹率達到半個世紀以來最高并接近兩位數，決策者們擔心快速價格增長可能變得根深蒂固，侵蝕家庭儲蓄，打擊投資，并引發難以打破的薪資物價螺旋。
歐洲央行将其存款利率從0提高到0.75％，并将其主要再融資利率提高到1.25％，均為2011年以來的最高水準，并承諾未來幾次會議還會有進一步行動。該央行7月已經大幅加息。
盡管如此，歐洲央行在加息方面落後于許多其他主要央行，尤其是美聯儲，一些分析師認為，歐洲央行自7月以來的超大力度行動是為了迎頭趕上。
歐洲央行行長拉加德（ChristineLagard）表示：“我們預計将進一步加息，因為通脹仍然過高，而且可能在較長一段時間内保持在我們的目标之上。”她補充稱，決策者們周四一緻同意加息75個基點。
“我們認為這将需要幾次會議，”她稱。“幾次是多少？可能不止兩次，包括這次，但也可能是不到五次，”暗示加息可能持續到2023年初。
【加拿大央行有可能繼續以超大幅度加息】
加拿大央行一位進階官員周四的發言為再進行一次大幅度加息增添可能性，她稱，央行仍然認為前期發力是應對近四十年來最快物價上漲的最佳方式。
加拿大央行進階副總裁羅傑斯（CarolynRogers）在阿爾伯塔省卡爾加裡市發言後回答記者提問時補充稱，未來，央行将根據“我們屆時掌握的資訊”做決策。
加拿大央行周三将其政策利率上調至3.25％，為14年來最高，并警告稱需要進一步收緊政策。到目前為止，該央行已在六個月内加息300個基點，包括四次超大幅度加息，超過了其發達經濟體央行。
當被問及加拿大超大幅度加息的時代是否已經結束時，羅傑斯回答稱，“我們已經說過，并将繼續說，我們認為前期發力是應對通脹根源和實作我們希望的軟着陸的最佳方式。”
她補充稱，央行看到了一些“貨币政策正在發揮作用的早期迹象”，但明确表示工作還沒有完成，重申目标是在不引發經濟衰退的情況下推動需求降溫。“央行仍看到一條通往軟着陸的路徑，這仍然是我們的目标。”
羅傑斯表示，雖然加拿大7月的通脹率從6月的8.1％下降到7.6％，但核心通脹名額繼續攀升，都在5％或以上。“這表明加拿大核心通脹仍然很強勁。”
羅傑斯稱，随着價格壓力擴大，存在着通脹變得根深蒂固的風險，并補充稱，她擔心企業和消費者将開始根據目前的高通脹水準做出長期決定。“當你這種螺旋式上升的情況發生時，貨币政策必須要收緊多得多，以推動通脹回落，是以這就是為什麼我們專注于避免這種情況。”
整體來看，加拿大央行未來将進一步大幅加息，歐洲央行加息75個基點後也會延續加息路徑，美聯儲官員的鷹派講話和強勁的就業市場資料，美聯儲9月份加息75個基點已經基本闆上釘釘，持有黃金的機會成本會不斷增加，這将在中長線限制金價的上漲空間。
不過短線而言，随着非美貨币反彈，美元指數持續上漲屢次重新整理逾20年高點後終于迎來了回調走勢，短線仍有進一步回調空間，有望在短線給金價提供上漲動能，而且對地緣局勢和歐洲能源危機的擔憂、對全球經濟衰退的擔憂，也有望在短線給金價提供反彈動能。
技術面來看，金價守住了1680的中長線關鍵支撐後，短線也傾向于震蕩反彈，雖然隔夜金價再次在1628附近受阻，但短線反彈動能仍存，一旦頂破該阻力，則有望進一步試探布林線中軌1747.23附近阻力。
本文源自彙通網