成立近10年，珠江人壽保險股份有限公司（下稱珠江人壽）總經理一職首次變動。據中國證券報報道，中國人保集團風險管理部總經理傅安平或将接任珠江人壽總裁一職。
新帥即将走馬上任，面臨的老難題卻不少。
近年珠江人壽風波不斷，屢遭銀保監會處罰、被聯合資信評估股份有限公司（下稱聯合資信）列入負面觀察名單。償付能力方面，珠江人壽2021年三季度風險綜合評級被調降至“C類”，面臨較大資本補充壓力。
傅安平拟任總裁一職
據悉，傅安平已經實際開展工作，珠江人壽内部已經開過會。珠江人壽人士向中國證券報透露，會議上傅安平指出了自己的施政綱領，将加大自營隊伍的建設力量，獨立代理人是重點方向，将改變珠江人壽對銀保依賴程度比較高的模式。
公開資料顯示，傅安平出生于1963年，是南開大學首屆精算研究所學生，也是國内首批精算師。1982年參加保險工作，曾先後任中國人民銀行保險處副處長、壽險處處長，中國保監會人身保險監管部副主任，北京保險監管局副局長。2015年擔任人保壽險總經理，2021年卸任黨委書記、總裁職務，同時任命為中國人保集團風險管理部總經理。
值得一提的是，這是自珠江人壽成立以來第一次變更總裁，胡國萍擔任珠江人壽總裁一職近十年。
現年62歲的胡國萍，自1995年起加入保險行業，有近三十年的保險從業經驗。胡國萍于1995年至2005年期間在平安人壽工作，曆任平安人壽南京分公司總經理助理、上海分公司副總經理、廣東分公司總經理；2005年至2011年在合衆人壽、國華人壽、信誠人壽工作期間，曆任合衆人壽副總經理、國華人壽執行董事兼常務副總經理、信誠人壽副總經理、首席營銷業務官。
“踩雷”房地産，
被聯合資信列入負面觀察名單
珠江人壽成立于2012年9月，總部位于廣州。熱衷房地産激進投資的珠江人壽，近年來問題頻現。
今年3月31日，聯合資信官網釋出珠江人壽季度跟蹤評級公告。 據其披露的報告顯示，投資業務方面，珠江人壽不動産投資與涉及房地産行業的基金、信托計劃等投資資産的規模相對較大，部分與房地産行業相關的信托計劃發生逾期，存在一定風險敞口。
評級公告稱，通過全面風險排查發現，珠江人壽于 2021 年四季度發現股權基金所投資的一筆房地産行業項目存在逾期情況，規模為3.50 億元。償付能力方面，珠江人壽償付能力充足性名額降至接近監管紅線水準，風險綜合評級被調降，面臨較大資本補充壓力。
綜合以上，聯合資信确定維持珠江人壽主體長期信用等級為 AA-，“19 珠江人壽 01”“19珠江人 壽 02”“19 珠江人壽 03”與“20 珠江人壽 01”信用等級為 A+，列入負面觀察名單。
珠江人壽房地産投資方面的風險早有端倪。
2021年3月，銀保監會因珠江人壽存在項目子公司融資借款超過監管比例規定，保險資金違規用于繳納項目競拍保證金，關聯方長期占用保險資金三項問題，對其作出行政處罰，罰款合計90萬元。該公司總經理、副總經理、董秘兼财務負責人和不動産投資部總經理等多位高管作為相關責任人，合計被罰48萬元。
更早之前2019年11月，珠江人壽收到銀保監會下發的行政監管措施決定書。珠江人壽2019年二季度末，公司不動産類資産占上季末總資産的30.72％，違反了《關于加強和改進保險資金運用比例監管的通知》的有關規定。
償付能力不達标，
面臨較大資本補充壓力
珠江人壽官網顯示，該公司注冊資本金為67億元人民币，由廣東珠江投資控股集團有限公司、廣州金融控股集團有限公司、廣東韓建投資有限公司、廣東新南方集團有限公司、衡陽合創房地産開發有限公司、廣東珠光集團有限公司和廣東粵财信托有限公司等7家股東共同投資。
值得注意的是，珠江人壽其目前有7家股東都從事或者投資了房地産行業，旗下子公司的營業務均與房地産相關。
曆年報資料顯示，珠江人壽保險業務收入自2016年達到頂峰151億元後，開始連續多年縮水。2019年保險業務收入更是由2018年的42.16億元下降到33.35億元，同比縮減21％，市場佔有率也由2016年的0.7％降至0.11％。直到2020年，實作保險業務收入72.73億元，同比上升118％。2021年，實作原保險保費收入 130.92 億元，較上年度增長79.60％，市場占有率為 0.39％。
（圖注：險企高參根據公開資料制作）
淨利潤方面，珠江人壽在成立後的第三年便實作了盈利。2015年珠江人壽扭虧為盈，雖然并不穩定，但在此後的六年一直處于盈利狀态。2015年至2020年，珠江人壽分别實作淨利潤0.42億元、5.38億元、2.87億元、1.03億元、3.74億元、3.43億元。2021年虧損0.7億元。
（圖注：險企高參根據公開資料制作）
在償付能力方面，2021年末，珠江人壽的資本充足率名額較上年末明顯下滑，面臨較大的資本補充壓力。其核心償付能力充足率為52.02％，綜合償付能力充足率為104.04％。受償付能力下滑影響，珠江人壽2021年三季度風險綜合評級被調降至“C類”，按照《保險公司償付能力管理規定》，屬于償付能力不達标的險企。
聯合資信在評級報告中明确指出，珠江人壽與不動産相關的投資規模相對較大，逾期投資資産規模較高且減值計提存在缺口，相關風險需保持關注；因償付能力充足性名額降至接近監管紅線水準，風險綜合評級被調降，面臨較大資本補充壓力。
本文源自險企高參