财聯社5月28日訊（編輯 唐葉天）2022年一季度的俄烏沖突風波，對世界的影響還在繼續。繼5月中旬的小麥出口禁令之後，5月27日，有報道稱印度方面或将考慮限制大米出口的可能性。而後，又有消息稱，泰國據悉想與越南聯手提高大米價格，以提高他們在世界市場的議價能力。
截至去年的資料顯示，印度、越南、泰國是世界大米最主要的出口國，三者相加占到世界大米出口額的約三分之二。
另據英國《經濟學人》文章表示，昂貴的主糧已經使遭受糧食匮乏問題的人數增加了4.4億，達到16億。近2.5億人口瀕臨饑荒的邊緣。
主力資金搶籌農業股
5月27日午後，A股種業龍頭、近期龍虎榜上的常客農發種業突然拉升，随後封住漲停，一同拉升的還有金健米業、荃銀高科等種業個股。
當日，農發種業與智慧農業分别居主力資金淨流入榜第六、第七名。5月27日盤後，關于印度大米出口限制的報道被新的消息證明是一場虛驚，因為當地大米供應激增，印度暫時沒有限制大米出口的計劃。
與大米國際貿易相關的疑雲暫時散去，即便如此，資金的流向仍顯示，糧食安全問題是近期國際、國内市場關注的焦點。
5月第四周，主力資金搶籌最多的個股是數字農業概念股智慧農業。機構觀點認為，自2019年以來，全球糧食價格持續高企，表面看有疫情、地緣沖突、全球春播偏慢、化肥成本偏高、新一輪貿易限制等因素；但更深層次，則是疫情和貿易沖突背景下，全球價值鍊與供應鍊受到非經濟因素的嚴重沖擊，全球糧食供給不确定性增加，加劇了價格上漲。
半個月前印度實施小麥出口禁令時，國際糧食政策研究所（IFPRI）公布資料顯示，俄烏沖突已導緻23個國家轉向糧食保護主義，受限制農産品在全球食品貿易中所占比例達17％。
多國糧食保護主義趨勢明顯，A股農業、種業概念股近期不乏獲搶籌者。事實上，近年國内糧食供需較平穩，除了大豆外，對海外進口糧食依賴度低。按照國際标準，一國糧食儲備量應占當年糧食消費總量的18％，而大陸主糧儲備體量大緻相當于國際雙倍标準。國内主要糧食的庫存絕對水準均處于曆史高位附近，供給有支撐。但考慮到俄羅斯肥料出口等問題，原油、化肥等原材料價格上漲仍有可能擡升農作物綜合種植成本。
機構：大陸種業發展格局或将發生根本性變化
2021年大陸大米、小麥、玉米和大豆合計淨進口占當年産量的23.6％，方正證券表示，這個數字雖然不算低，但是這主要是因為大陸對大豆進口依賴度較高。根據估算，剔除大豆後，中國糧食淨進口占目前産量的比例為5％左右，中國大米、小麥和玉米對海外進口依賴度低。相較而言，大豆及油脂類價格上行對大陸影響更為直接。另外，還需同時警惕豬周期和飼料問題帶來的潛在影響，通脹有傳導至糧油、豬肉、蛋、奶等更廣泛食品領域的可能。
目前美國的大豆生産成本遠低于中國，使得目前大陸大豆對外依存度過高（超過80％），十四五規劃要求大豆産量從2020年的1960萬噸提高至2025年的2300萬噸（累計增幅17.34％），油料産量從3586萬噸提高到4000萬噸（累計增幅11.5％），油菜産量從1405萬噸提高到1800萬噸（累計增幅28％）。申萬宏源觀點表示，對于增長的高要求也反映了糧食安全的重要性和緊迫性。
站在目前時點，開源證券在農林牧漁中期政策中表示，2022年全球主要農産品價格或将維持高位運作，糧價易漲難降，景氣度将向上遊傳導。結合國内種業振興大背景下，大陸種業發展格局或将發生根本性變化。中國作為全球最大的單一市場，需求場景及需求規模龐大且完善，為供給側改革提供了良好的土壤。具有優異育種創新能力的企業将在未來一個階段脫穎而出，并有望在一段時間内享受政策紅利。
具體到個股，盈利能力傳遞的确定性也是近期投資者較為關注的次元，财聯社梳理一季度銷售毛利率、淨利潤與同比增長率表現均較佳的種植、種業個股如下：
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