來源 | 零壹财經
作者 | Amanda
4月25日，浙商銀行（601916.SH）釋出了2022年一季度财報。财報資料顯示，截至2022年3月底，浙商銀行實作營業收入153.91億元，同比增長18.37%；實作歸屬于股東的淨利潤51.18億元，同比增長11.84%。同時，浙商銀行一季度資産品質保持穩定，不良貸款率1.53%，較上年末持平。
穩健的業績增長，離不開數字化轉型戰略的支撐。2022年初以來，浙商銀行加速推進零售金融與産業金融兩端的轉型速度。尤其是在産業端，面對多省市的疫情反複态勢，浙商銀行基于長期塑造的鍊式金融特色優勢，加大對實體經濟的扶持力度。此外，借助大資料、人工智能、物聯網等技術，建構出可持續發展的數智金融生态體系。
一、一季度經營效益趨勢向好，展現五大闆塊協同效應
據銀保監會資料顯示，截至2022年1季度，銀行業境内口徑總資産351.1萬億元，同比增長8.9%，其中各項貸款同比增長11%。銀行業不良貸款餘額3.7萬億元，不良貸款率1.79%，較年初略有下降。值得注意的是，銀行業普惠型小微企業不良貸款率2.07%，同比下降0.25個百分點。
從上述資料中不難看出，銀行業資産規模穩步增長，資産品質繼續改善，行業景氣度穩步提升。浙商銀行也無例外，從披露的2022年1季度報告來看，截至2022年3月31日，總資産規模24816.69億元，比上年末增長8.53%。其中，發放貸款和墊款總額14272.51億元，比上年末增長5.94%；實作營業收入153.91億元，同比增長18.37%；實作歸屬于股東的淨利潤51.18億元，同比增長11.84%。
海通證券對于浙商銀行釋出的1季度财報，給出了“提速增效，面目一新”的中肯點評。在資料表現上，浙商銀行2022一季度營收和利潤達到了兩位數，歸母淨利潤重回疫情前水準，相比2021年大為改善，“夯基礎、調結構、控風險、創效益”的十二字經營方針已初步展現，海通證券預計浙商銀行将繼續釋放利潤以補充資本金。
具體來看，浙商銀行實作利息淨收入114.98億元，同比增長14.2%，淨利差為2.11%；非利息淨收入38.93億元，同比增長32.69%，增幅快于營收整體增幅。非利息淨收入占營業收入比25.29%，同比上升2.72個百分點。
探尋這背後的原因，主要源于浙商銀行聚焦主責主業，強化數字賦能，接連不斷推出衆多特色業務。尤其是近兩年推行的平台化服務戰略與數字化轉型舉措，在此基礎上浙商銀行又進一步開創了大零售、大資管、大公司、大投行、大跨境等五大業務闆塊協同發展的新格局，這些業務布局有助于實作其“一流的商業銀行”發展願景。其中，鍊式金融持續疊代更新，塑造業界領先的、基于“區塊鍊+物聯網”技術的供應鍊産業鍊金融服務平台。
圖 1：浙商銀行2022年五大業務闆塊協同效應
資料來源：浙商銀行财報，零壹智庫
二、下沉、更疊、輸出，浙商銀行布局鍊式金融
傳統的存貸模式屬于典型的“一次性”業務，但企業并不是一個單獨個體，而是歸屬于各細分産業的供應鍊體系之中，通常整個供應鍊的上下遊企業較多中小微客群。這類客群是實體經濟的“毛細血管”，在疫情期間面臨的現金流壓力更大，是以亟需商業銀行提供高效便捷的信貸支援，将金融服務嵌入企業經營場景之中，并結合近兩年中小微企業的數字化平台搭建訴求，幫助企業建構智能化的金融服務生态。
所謂鍊式金融，實質上是對于原有供應鍊金融業務的重塑與更新，借助大資料、區塊鍊、人工智能等前沿技術，連結更多的上下遊中小微企業，進一步拓寬了金融服務半徑。在此過程中，銀行可全面擷取上下遊中小企業的資金流、物流、資訊流和資料流，以此塑造鍊式金融的智能風控體系，使風險處于可控範圍内。
鍊式金融的核心價值在于，借助金融科技來破解上下遊企業融資難、擔保難的問題，并且進一步助力企業建構産業數字化服務平台，提高核心企業及配套企業的競争力，實作銀行和企業的“雙赢”。
浙商銀行順應内外部發展趨勢及監管要求，主動服務國家戰略布局，響應産業鍊“補鍊強鍊”國家行動，2021年新設立供應鍊金融部門，深耕基礎客群，服務實體經濟。目前，浙商銀行已在鋼鐵、建築、能源、電力等20多個行業，形成特色化、差異化供應鍊金融解決方案。資料顯示，2022年3月末，浙商銀行服務了455個數字供應鍊項目，服務上下遊客戶近萬家，其中普惠小微企業占比80%，業務餘額超320億元。
供應鍊金融本身的門檻并不高，難點與痛點在于銀行要根據中小微企業的動态變化需求而不斷更疊。這些需求并非僅局限于信貸端，而是囊括了支付結算、現金管理等全生态鍊服務，是以驅動着商業銀行推出更高效的産品和更好的服務，進而滿足企業多樣化的金融服務需求。
浙商銀行通過與供應鍊上下遊的中小微企業深入溝通、調研，了解到大部分企業的核心問題在應收賬款上。對于中小企業，面對上下遊強勢客戶，其話語權一般較弱，是以沉澱了較多的應收賬款。
過多的應收賬款将對企業的現金流造成吞噬，一家企業沒有充足的現金流，就像人沒有空氣一樣，随時有“窒息”的可能。是以，誰能解決企業應收賬款的問題，便能在與同行競争中立于不敗之地。
浙商銀行正是看到了這一痛點，率先推出應收款鍊平台，開創銀行業以區塊鍊賦能核心業務的先河。此後，借助區塊鍊、物聯網等技術，鞏固其供應鍊金融的優勢。在應收款鍊平台上，企業可以辦理應收款的簽發、承兌、支付、轉讓、兌付等業務，将應收賬款提前變現或實作無障礙流轉，大大提高服務效率。
以物流保供為例，面對多地疫情管控、物流運輸停滞情況，浙商銀行響應人行、外彙局23條舉措，發揮線上服務優勢，運用鍊式金融支援小微物流企業保通保暢工作。其中，上海分行在4月下旬為知名快遞企業申通快遞下遊的某物流有限公司快速發放50萬貸款。
該公司為申通快遞加盟網點，受本輪疫情影響，業務量急劇下滑，多名快遞小哥居家隔離，企業的日常經營遭受了不小的沖擊。在了解情況後，浙商銀行上海分行主動出擊，通過供應鍊分銷通産品為客戶提供服務。依托該企業與核心企業申通快遞的曆史交易資料，發放貸款定向用于向申通采購面單等基本經營用途。同時，浙商銀行上海分行運用電子簽章、人臉識别、區塊鍊等數字化技術，以全線上的方式，幫助客戶完成了開戶、征信授權書簽訂、提款等步驟，及時地幫助小微物流企業解決了資金周轉難題。
在“區塊鍊+物聯網”的雙輪驅動下，資料顯示，截至2022年一季度末，浙商銀行服務産業鍊供應鍊核心企業及其上下遊客戶數已近四萬戶。華泰證券研報分析，浙商銀行供應鍊金融業務規模增長較快，預計能沉澱大量結算性低成本資金，調結構效果逐漸凸顯。
三、财富管理、消費金融特色業務，帶動零售金融數字化
前有零售銀行、交易銀行，後有金融科技銀行、智慧銀行，無論是國有大行還是股份行都在不斷探索新的發展路徑，這也意味着差異化競争逐漸成為各家銀行努力的方向。
在疫情常态化的環境下，零售客群的消費、理财等需求被進一步激發出來，由此也驅動着銀行業加速零售金融數字化轉型程序。零壹智庫統計了過去五年浙商銀行的零售金融營業收入占比情況，可見從2017年的11.02%增長至2021年的23.49%，五年間已經實作了占比翻倍，零售金融成為其高品質發展的“壓艙石”，以代銷為核心的财富管理業務已經積聚了勢能，零售基礎不斷夯實。
圖 2：浙商銀行2017-2021年零售金融和總體營業收入對比（機關：億元，%）
資料來源：浙商銀行财報，零壹智庫整理
在财富管理領域，浙商銀行代銷業務實作規模和營收雙翻番，2021年零售業務實作代銷中間業務收入4.59億元，較上年增長145.82%；零售代銷業務餘額1190.92億元，較上年增加614.64億元，增長106.66%。
2021年一季度，浙商銀行在開拓财富管理業務上，面對資本市場的持續調整形勢，積極拓展代銷業務，為客戶配置淨值波動較小、收益相對穩健的代銷産品，适度拉長投資周期，滿足客戶穩健理财需要。同時，浙商銀行進一步豐富理财産品種類，滿足零售客群的普惠型理财服務需求。截至2022年一季度末，實作代銷手續費收入同比增長76%。
種種迹象表明，2022年1季度浙商銀行在鍊式金融、财富管理、消費金融等特色業務的加持下，逐漸塑造出一個可持續發展的數智金融生态體系。展望未來，疫情影響仍在延續，浙商銀行将以數字化改革為主線，推動零售金融與産業金融的業務協同，進而提升核心競争力。
End.