谷歌3月8日（本周二）宣布，公司計劃收購Mandiant，旨在更好地保護其雲計算服務客戶。谷歌表示，将向這家成立于2004年的網絡安全公司每股支付23美元，這使得這項交易的價值達到約54億美元。
若收購完成，這将是谷歌有史以來第二大的收購，僅次于其2012年125億美元收購摩托羅拉的交易。
收購完成後，Mandiant将加入谷歌的雲計算部門，谷歌雲計算首席執行官Thomas Kurian在聲明中說：「全球各地正面臨着前所未有的網絡安全挑戰。我們期待着Mandiant加入谷歌雲，以進一步加強我們的安全營運套件和咨詢服務，并幫助客戶解決他們最看重的安全挑戰。」
投行Wedbush分析師Dan Ives在周二給投資者的說明中寫道，「随着網絡攻擊與日俱增，谷歌正在與Mandiant一起加強其網絡安全布局，并希望在雲計算競賽中與微軟和亞馬遜等巨頭拉開差距。」
随着數字經濟的興起，網絡安全在國内也受到了關注。360集團創始人周鴻祎近期表示，建議将網絡安全更新為數字安全并納入新基建。據周鴻祎介紹，「大陸數字安全投入占比在全球範圍内相對較低，發達國家網絡安全占整體IT的投入占比已達10%，而國内尚不足1%。」
據媒體報道，今年兩會，周鴻祎将再次為數字時代網絡安全發展建言獻策，内容聚焦數字安全、智能網聯汽車安全、開源軟體安全以及中小企業數字化轉型安全。
國内網安龍頭除了360外，奇安信也占據非常重要的一席。
奇安信2014年成立，最初做政企客戶的國産替代，受益于國産化産業大趨勢，逐漸取代賽門鐵克、邁克菲這些海外廠商。後推出一體化終端管理産品天擎，為軟體形态，采用license收費模式，具有集中管理和控制、終端安全防護、漏洞和更新檔管理、運維管控、移動存儲管理、主機審計、EDR（檢測與響應）、威脅評估和終端資料安全等9大功能子產品，包括約60項細分功能。
特别強調的是，天擎不隻是一款傳統防病毒軟體，而是融合了EDR這一主動的安全方法，能夠讓使用者知道攻擊者何時進入網絡，并在攻擊發生時檢測攻擊路徑，幫助使用者及時對安全事件作出反應。EDR的優勢還展現在對大資料和AI的應用上，對未知威脅的應對能力更強。
根據公司官網自述：公司「營收規模第一、産品覆寫第一、員勞工數第一」，2020年7月22日成功在科創闆上市，被媒體譽為「網安一哥」。
「網安一哥」的地位也有資料支撐。根據IDC的統計資料，奇安信2019年以23.5%的份額位列國内終端安全市場第一，其次為亞信安全和邁克菲（McAfee），前三家合計占據近40%份額。
公司在今年北京冬奧會上也發揮了重要作用。2019年12月26日，奇安信首次正式成為北京2022年冬奧會和冬殘奧會官方網絡安全服務和防毒軟體贊助商，為冬奧這一最具影響力的國際體育賽事提供網絡安全保障。
在公司發展方面，奇安信近日釋出了2021年業績快報。根據業績快報，奇安信在2021年實作營業總收入581,083.34萬元，較上年同期增長39.64%；實作歸屬于母公司所有者的淨利潤-55,235.17萬元，虧損較上年同期增加65.19%。報告期内，公司财務狀況良好，總資産為1,347,526.44萬元，較年初增長5.51%；歸屬于母公司的所有者權益為989,806.09萬元，較年初下降1.10%。
公司在業績快報中表示，公司持續領跑終端安全（含雲伺服器和虛拟化終端防護）市場，市場佔有率持續排名第一，總收入突破8億元，同比增長率超過30%；在邊界安全、安全服務與安全營運等業務領域收入均有較快增長。
對于淨利潤發生較大虧損的原因，公司在業績快報中解釋道：
1、公司獨家承擔了北京冬奧會的網絡安全保障任務，報告期内提前進行研發投入，預計未來公司研發費用增幅将大幅下降。
2、公司2020年限制性股票激勵計劃在2021年産生的股份支付費用和2020年公司因疫情社保減免的費用兩項合計約影響4.35億元。剔除上述因素，報告期内歸屬于母公司所有者的淨利潤較去年同期虧損大幅收窄。
公司在1月28日接受機構調研時表示：公司于2020年度推出員工限制性股票激勵計劃，報告期内公司計提員工股份支付費用較2020年度增加2.56億元，對公司歸屬母公司所有者淨利潤産生了一定影響；另外一方面，公司積極備戰奧運會，相關投入在報告期内對淨利潤有一定影響。
筆者對公司上述兩條解釋進行了深入挖掘：
1、對于冬奧會公司進行研發投入的解釋，筆者用「研發支出總額占營收比例」這一名額來衡量，2020年為29.51%，2021年中報大幅上升至52.68%，可見研發投入的支出加大，确實成為影響淨利潤的重要因素之一。
2、對于股權激勵情況，根據中原證券的統計，該機構認為，2022年來看股權激勵費用計提壓力仍然比較大的綜合網安公司包括：深信服3.26億元、奇安信1.52億元、天融信0.70億元、啟明星辰1.54億元、安恒資訊0.67億元（以上為預測值）。
對于奇安信在2022年的情況，中原證券表述道：2022年奇安信股權激勵費用将從2.91億下滑到1.52億元，降低盈利壓力。該機構同時分析了股權激勵費用對當期淨利潤的影響（見下圖）。從圖中可看到，2022-2024年，股權激勵費用呈下降趨勢，不會像2021年影響那麼大了（圖中藍色柱體）。
近期公司股票價格快速下行，市場在一些問題上有些擔心。公司在1月26日、1月27日合計接待267家機構調研，并于1月28日公布了兩份會議紀要。筆者從1月28日公布的機構調研會議紀要中找尋了一些答案，或能給投資者形成參考。筆者對于一些重點語句進行了标注（見下圖，摘自1月28日機構調研會議紀要）。
其中一些主要觀點是：網絡安全是數字化轉型的核心支撐和前提保障，屬于剛需。
此外，公司在3月9日在投資者互動平台表示，公司有能力承接「國家級」網安訂單！國際市場是公司未來收入增長的重要組成部分。
對于2022年的市場政策，公司在前文提及的機構調研會上講了四方面應對措施：
1、公司全面推進「軍團」戰略，提升頭部客戶的粘性及單客戶産出，公司表示「把資源集合起來放入軍團，用軍團的方式來攻克大型客戶的體系化、實戰化的新需求」；
2、繼續深化公司管道戰略，重點發力實戰化攻防産品在地市及企業客戶市場的覆寫率；
3、産品戰略更側重布局新賽道産品、持續打磨實戰化攻防能力和研發平台能力；
4、借助冬奧會場景化安全方案，後續在大型客戶場景都将複用和落地。
3月8日盤後，奇安信公告啟動回購計劃。據公告，公司本次回購資金總額為1.5億元至3億元，回購價格不超過80元/股。回購期限為自董事會審議通過股份回購方案之日起6個月内。截至3月8日，奇安信股價收報61.94元/股，市值為422億元。這是公司A股上市以來首次啟動回購計劃。（見3月9日公告《關于以集中競價交易方式回購公司股份方案的議案》）
奇安信表示，回購的股份将在未來适宜時機全部用于員工持股計劃或股權激勵，回購是基于對公司未來發展的信心和對公司長期價值的認可，完善公司長效激勵機制，充分調動公司員工的積極性，提高公司員工的凝聚力，有效地将股東利益、公司利益和員工個人利益緊密結合在一起。
近期市場行情不佳，已有多家公司啟動回購計劃向市場傳遞信心。截至3月8日，滬深兩市有40餘家上市公司披露了回購計劃及回購進展公告，另有多家上市公司披露了股東或高管增持公告。
其中，僅滬市就有21家公司送出增持和回購相關公告，包括奇安信、海爾智家、正泰電器、三六零等大中型公司。
作者：許螣垚