周一是平穩的一天，A股大盤沒有太大波動，滬深兩市接近百股漲停，也意味着大盤日内不會有太大風險。按照周末分析，本周若能站穩20日線支撐位，那麼2月14日和15日形成的階段次低點就會成型，對于穩定市場有較大作用。
盤面上，今天再次出現了普漲格局，上周五大面積爆發的東數西算主題繼續強勢領漲。從闆塊漲跌幅排名上看，算力、資料中心、雲計算、邊緣計算、大資料等五大分支闆塊是主要做多方向。
對于東數西算闆塊的爆發，在上周五的文章中旌陽已經分析得很清楚。在政策面上，近日以發改委為首，多部門聯袂發文，同意京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝等地啟動建設全國一體化算力網絡國家樞紐節點，這意味着“東數西算”工程正式全面啟動。
值得注意的是，“東數西算”工程不是單獨運作的大項目，而是今年年初新基建穩經濟的排頭兵，正因為如此才被市場賦予了特殊的含義。和傳統基建項目缺乏新意和業績彈性不同，東數西算的想象力無疑更大。根據權威人士分析，通過算力樞紐和資料中心叢集建設，将有力帶動産業上下遊投資，預計啟動後将每年拉動4000億元的投資。對于一個相對較新市場來說，4000億的投資自然不是小數，正是這個富有想象空間的資料，成為了點燃相關闆塊的導火線。今天官媒發文，推進“東數西算”正當其時、意義深遠，則進一步激發了市場的熱情。
在旌陽看來，整個主題大面積爆發，除了政策面上的特殊含義外，還和目前A股市場的特殊環境密切相關。經過了節前的挖坑調整後，節後滬深兩市已經出現了明顯的企穩迹象。不過在大盤震蕩反彈的同時，市場卻一直沒有核心熱點作為主心骨，這使得大盤反彈根基不牢固。從最近一段時間的行情發展來看，相對活躍的是數字人民币主題中的數字貨币與移動支付兩個分支，但這兩個闆塊指數過去一個月以來，累計漲幅并不大，而是在寬幅震蕩。其他熱點就更不用提了。造成這種情況的主要原因，在周末的文章中旌陽也說得很清楚，交易資料顯示主力買盤很低，是以市場熱點的主要推手都是遊資，持續性自然不強。
當看到大盤企穩，遊資橫行時，過去幾個月淨值不斷下滑的公募基金肯定會尋找突破口重返市場。在尋找突破口的過程中，包裹了硬科技和新能源外衣的賽道闆塊，最容易成為主力資金的切入點。從這點上看，東數西算主題還是符合要求的。而從交易資料上看，大資料分支近期其實已經有機構潛伏，資料中心也有兩家公司出現了機構席位的身影。但這兩天的暴漲，卻是以遊資驅動為主。
說到了公募基金，這隻A股市場中的鐵軍最近幾個月的淨值下滑極為嚴重，但是上周不少基金的淨值卻出現了快速回血。具體來看，合計有336隻基金近一周淨值回報超5%，其中押注新能源賽道的施成管理的國投瑞銀産業趨勢A大漲 10.12%，基金經理葛蘭管理的中歐醫療創新A和中歐醫療健康A分别上漲9.81%和7.88%，令基金投資者感到些許欣慰。
從回血的基金品種來看，淨值漲幅最大的，就是前期虧損最多的，給人的印象是相關闆塊超跌反彈造成的淨值被動增長，而不是基金經理主動調倉帶來的超額收益。但有一點大家需要注意，不看這些回血的老基金，不少新基金這段時間的淨值波動幅度，透露了其悄悄入市的行蹤！
資料顯示，今年成立的主動權益基金，最近一兩周，有半數基金淨值周波動在0.5%以上，這個波動幅度意味着這些新基金的倉位配置已經不低了，有的甚至已經完成了主要的建倉任務。考慮到近期交易資料上一直看不到機構席位買盤有大量湧入的迹象，表明這段時間入市的主力，以悄然潛伏為主，但底倉應該已經打好！