主要内容：
1、1月有2家信托公司披露了增資的資訊，浙金信托披露增資至28.8億元，中誠信托披露增資至48.5億元。
2、1月信托業高管變動和相關處罰有所減少，但高管變動已成為信托業加速轉型的重要途徑。
3、1月工商企業領域違約事件頻發。據統計，本月共發生信托産品違約事件13起，山西信托四款産品同時“爆雷”。
4、中信信托在家族信托和保險金信托的非現金财産領域取得新突破，成功推出首單債權資産保險金信托。
一、本月焦點
本月信托業罰單數量高管變動驟減 增資擴股步伐未歇
1月份，信托業相關處罰與高管變動驟減，但信托公司增資擴股潮仍在新年延續。據我們統計，今年以來，僅有1家信托公司受罰，2位信托高管發生變動，同時，2家信托公司獲得大額增資。由此看出，監管從嚴态勢依舊嚴峻，業務轉型步伐仍未停歇，但轉型過程中，信托公司更應合規開展業務，加強内部控制，以尋求高品質發展路徑。
二、機構變動
（1）高管變動
本月信托業的高管變動人數僅有2人，較上月的12人變化明顯。證券保險機構的高管變動人數為16人，較上月增加了3人。信托業保障基金和西藏信托均迎來新董事。雖然本月變動人數驟減，但信托公司業務轉型過程并未停歇，為實作高品質發展，信托公司高管變動已成為其加速轉型的重要途徑。
（2）其他變動
1月有2家信托公司披露了增資的資訊，浙金信托披露增資至28.8億元，中誠信托披露增資至48.5億元；證券保險等機構有3家宣布增資。新年伊始，信托公司增資擴股仍在持續，這也是信托公司轉型的真實寫照。2022年浙金信托首當其沖，其最大股東以其自有資金對其完成增資，股權也進一步增加。而中誠信托此次增資後，注冊資本幾乎翻倍，對其未來高品質發展創造了有利條件，也對其戰略轉型提供了強有力的支撐。
三、危機事件
（1）信托
從投向領域來看，工商企業領域是1月違約事件高發的領域，其次是房地産領域。據公開資料不完全統計，截至1月31日，本月共發生信托産品違約事件13起，涉及金額72.06億元。與上月相比，房地産信托違約産品規模雖有大幅下滑，但占比仍是最高，加上目前房地産行業低迷，整體來看房地産信托形勢嚴峻。
山西信托四款産品同時“爆雷”
1月11日，山西信托晉信富樂集合資金信托計劃、山西信托晉信東牧集合資金信托計劃、山西信托晉信穩赢31号集合資金信托計劃、山西信托晉信穩赢14号集合資金信托計劃這四款産品同時爆雷，産品成立規模合計約1.97億元。對應的4家借款企業分别為：山西富樂購物廣場有限公司、山西東牧科技有限公司、陽曲縣九牛農業開發有限公司、洪洞縣熱力供應有限公司。山西信托公告顯示，相關的4家借款企業均未依約履行按期、足額的還款付息的義務，保證人亦未對拖欠的全部貸款本金、利息承擔連帶還款責任。
（2）證券資管
據不完全統計，11月共披露證券資管産品違約事件11起，涉及機構5家。
1、東海證券訴藍光發展追索上億本息
2022年1月11日，東海證券釋出涉訴公告，首次披露了與四川藍光發展股份有限公司的債券交易糾紛案。2019年7月16日，東海證券通過旗下四隻資管計劃——“東海證券雙月盈集合資産管理計劃、“東海證券盈多多集合資産管理計劃”、“東海證券海融1号集合資産管理計劃”和“東海證券工商銀行月月盈集合資産管理計劃”，購入了總額1億元的“藍光債”，并持有至今。“藍光債”的票面利率為7.5%。兩年時間，本金一億元，預計收益為1500萬元。從後續來看，藍光發展在2021年中公開違約，東海證券購入的“藍光債”，可以說是血本無歸。
2、華龍期貨4隻資管産品受讓一信托産品債權 構成違約
2017年8月30日、2017年9月27日、2017年12月8日和2018年1月8日華龍期貨作為資管計劃管理人分别成立“華龍期貨-金惠7号資産管理計劃”、“華龍期貨-金惠7-2号資産管理計劃”、“華龍期貨-金惠7-3号資産管理計劃”和“華龍期貨-金惠7-4号資産管理計劃”，用于認購“大業信托•華龍-獨山工業園債權投資被動事務管理類集合資金信托計劃”，該信托計劃的投向為貴州玉水投資開發有限公司。2021年7月，由于債務人和擔保人未按約定定向華龍期貨償還債權本息，構成違約。2021年1月17日華龍期貨就此事件向法院提起訴訟。
（3）私募
據不完全統計，1月共披露私募産品違約事件3起，涉及機構3家，涉及金額1.85億元。
剛開年 就有百億私募被舉報
一則投資人聯合實名舉報信将矛頭指向了百億私募明毅基金。據了解，2018年3月，成都領欣建設工程有限公司與四川宏盛圖建設工程有限公司申購了明毅基金旗下“明毅固盛五号”基金共計3億元人民币。截至目前，仍有剩餘12630.82萬份基金份額尚未得以贖回。據悉，該基金持有1.4億元交易所債券質押式協定回購，質押标的均為華夏幸福的相關債券（19問津A4、19華控04及15華夏05），是以無法贖回退出。
四、監管處罰
本月僅有1家信托公司或從業人員收到2張監管罰單，罰款總金額為102.5萬元。處罰原因包括應停用使用者未及時停用、個人客戶的不良資訊在上報金融信用資訊基礎資料庫前未告知資訊主體本人、未對第三方合作機構向借款人額外收費行為進行有效管控和個人貸款業務嚴重不審慎。從處罰内容可以看出，2022年監管從嚴态勢明顯，各機構應加強管控，減少同類問題發生。
本月共有9家證券保險機構收到監管罰單10張，較上月減少1張。其中，光大證券及其一營業部、粵開證券等4家機構被出具警示函，安信證券、宏信證券等5家機構被要求責令改正，最為嚴重的當屬浙商資管，不僅被要求責令改正，還被暫停私募資産管理産品備案6個月，對其資管業務開展産生了較大影響。
五、機構創新動态進展
1、中信信托成功推出首單債權資産保險金信托
中信信托在家族信托和保險金信托的非現金财産領域取得新突破，成功推出首單債權資産保險金信托，為客戶實作了家庭資産的統籌管理和傳承。該信托項目由中信信托、中信銀行和中信保誠人壽協同推出，信托财産由保單+債權資産組成，委托人首先将其持有的終身壽險受益權作為信托财産設立了保險金信托，随後将其名下充分确權的債權資産追加進入信托。
2、英大信托首單暨浙江省首單碳配額綠色信托落地
英大信托青年員工揭榜挂帥項目“以碳資産配額為标的資産的信托産品”成功落地。該項目以碳配額資産質押作為增信措施向控排企業浙江省某環保公司提供資金支援，将有效提高控排企業的碳減排意識，加大環保裝置的技術改造及資金投入，盤活企業碳資産，同時還将發揮社會示範效應，吸引更多金融機構投向綠色金融領域，是英大信托首單暨浙江省首單碳配額質押信托業務，是深耕綠色信托、拓展碳金融業務的創新舉措。
3、國投泰康信托推出養老信托
國投泰康信托有限公司正式推出其首款養老信托産品——“赫奕·祈年一号養老信托”。據悉，該款養老信托産品除注重養老資金的保值增值，也聚焦養老資金保值增值後“去哪兒養老”等關鍵問題，打通金融+養老服務的“最後一公裡”。相對普遍的市郊養老，該産品服務“嫁接”的國投健康長者較高價的電梯大廈位于北京市的核心區域，無論在交通以及醫療資源方面都尤其獨特的優勢。
4、全省首單碳排放權質押信托落地紹興
1月10日，浙江某環保公司收到了來自國網英大信托公司的放款通知，這不僅是浙江首單碳排放權質押信托貸款，還是落實碳達峰、碳中和決策部署的一項碳資産金融創新舉措。11月，經國網紹興市供電公司牽線，在國網浙江省電力公司、中國人民銀行紹興市中心支行指導下，國網英大信托公司積極走訪上虞區擁有碳排放配額的發電企業，試水碳排放權質押信托業務。
5、中航信托設立社群基金會管理服務信托
中航信托與北京市思誠社群公益基金會、成都市武侯社群發展基金會分别設立了兩單社群基金會管理服務信托，聚焦社群孤寡扶助、老人醫養、特殊人群關懷、社群環境改善等領域，緩解社群資源配置不均的現狀。
6、全國率先！體育類預付費資金進入服務信托管理
在蘇州市體育局和蘇州市地方金融監督管理局的指導和支援下，蘇州市體育領域預付資金信托管理系統啟動上線試運作工作，标志着蘇州市預付式消費資金管理平台在完成了教育類校外教育訓練預付資金信托管理系統的基礎上，又增加了一個子系統。
7、浙金信托成功落地首單澳洲稅務居民受益人家族信托
浙金信托家族辦公室聯合合作夥伴，為具有澳洲身份背景的家庭提供家族信托規劃，成功設立中國境内澳洲稅務居民受益人信托，幫助客戶實作家族信托、跨境稅務規劃，助力客戶的家庭财富世代傳承。浙金信托家族辦公室對具有美國、加拿大、澳洲、英國、新加坡、中國香港和台灣等國家和地區身份的家庭設立境内家族信托展開研究和實踐，為高淨值客戶提供專業、高效的受托人服務。
8、興業信托成功發行技術産權資産支援票據
由興業信托作為受托機構，興業銀行作為主承銷商的溫州市國有金融資本管理有限公司2021年度第一期技術産權資産支援票據成功發行，發行金額為2億元，期限為3年，債項評級為AAA，票面利率為4.2%。據悉，截至2021年末，興業信托累計發行資産支援票據46單，發行規模達380億元，涵蓋了應收賬款、技術産權、補貼款、供應鍊應付賬款、融資租賃、不動産等多種類型。
9、中國外貿信托京潤1号惠農系列項目成功落地
2022年1月，中國外貿信托與京東科技合作的數字農貸項目成功落地。該項目綁定經營情況良好的優質的農資供應商，向其水産、畜禽、豬牛等細分行業的養殖客戶及經銷商客群發放貸款，旨在進一步提升農資供應鍊的流轉效率，滿足借款人的資金需求、縮短供應商收款賬期，形成完整的業務閉環。本次合作項目的成功落地，深化了中國外貿信托農業金融的業務内涵，為農業金融向以産業鍊為依托的2.0模式更新翻開了新的篇章。
10、新年首單綠色資産支援票據
2022年1月27日，由中航信托作為受托管理人的“遠東租賃2022年度第一期綠色定向資産支援票據”成功發行，産品規模達20億元。該項目基礎資産現金流來源于綠色産業領域收入，是2022年具有綠色認證的首單綠色資産支援票據。
11、中信信托成功實施特殊資産服務信托
在中信銀行的協同下，中信信托成立實施“中信信托•永泰财産權信托計劃”，成功拓展中信信托特殊資産業務服務領域。“永泰财産權信托計劃”為永泰科技投資有限公司等五家公司破産重整專項設立，通過信托架構實作普通債權人的債權利益受償，信托規模約156億元。業務推進過程中，中信信托積極發揮專業優勢，靈活運用信托工具，赢得了客戶信任，助力企業破産重整順利實施。
（2）銀行理财
1、建信理财首隻開放式養老理财試點産品正式發行
建信理财釋出的資訊顯示，1月5日，建信理财首隻開放式養老理财産品--建信理财安享固收類按月定開式（最低持有5年）養老理财産品正式募集發行，這也是養老理财試點開展以來，四家試點機構發行的第一隻開放式養老理财産品。據了解，該養老理财産品為固定收益類、中低風險、公募發行、1元起購，按月開放申購，最低持有5年。
2、平安理财推出理财行業首隻ESG優選綠色債券指數
1月14日，平安理财與中債金融估值中心聯合釋出“中債-平安理财ESG優選綠色債券指數”。這是理财行業釋出的首隻融合“綠色金融”與“可持續發展”雙主題的債券指數，該指數的推出将有助于多角度挖掘國内優質綠色資産的長期投資價值，為國内外投資者提供投資決策參考的同時，助力綠色企業發展。
（3）資管機構
1、德邦資管首隻大集合“公募化”改造獲批
1月5日，德邦證券資産管理有限公司旗下首隻公募化改造的大集合産品——“德邦月月鑫30天滾動持有債券型集合資産管理計劃”即将啟動發行。“德邦月月鑫30天滾動持有債券型集合資産管理計劃”由原“德邦心連心2号債券精選集合資産管理計劃”變更而來。相較于改造前的産品，“德邦資管月月鑫30天滾動持有債”參與門檻大幅降低，從原本5萬元降至1元起投。在産品投資政策上，主要通過配置AA+以上中高評級信用債，嚴控信用風險，力争擷取穩定的票息收入。同時，适度參與高流動性資産的波段交易，賺取交易價差，并在嚴控持倉比例的前提下，增加資産支援證券、可轉債等品種，增強組合收益。在市場波動較大時，嚴控組合久期及高彈性資産占比，降低組合波動率，力争為投資人帶來較好的持有體驗。
2、光大證券基金投顧業務獲準開業
1月10日，光大證券官方微信号釋出消息稱，公司通過現場驗收，獲得公募基金投資顧問業務開業資格。光大證券基金投顧業務初期拟上線三大場景六個基金組合。 根據介紹，基金投顧業務開業資格的獲得，也意味着光大證券财富管理三大體系完成搭建，将齊頭并進推動财富管理向買方模式不斷演進。
3、安信證券又一大集合産品公募化改造完成
1月7日，安信資管于公司網站釋出的《關于安信證券年年赢集合資産管理計劃變更為安信資管瑞鑫一年持有期債券型集合資産管理計劃及其法律檔案變更的公告》。自2022年1月21日起，“安信證券年年赢集合資産管理計劃”正式更名為“安信資管瑞鑫一年持有期債券型集合資産管理計劃”。這預示着該産品正式公募化改造完成。
4、紅杉中國，一隻罕見新基金誕生
1月20日，紅杉中國正式宣布完成了對紅杉中國新基建股權投資基金的募集。新基金吸引了包括國際主權基金、養老基金、資産管理公司等衆多知名機構投資人。其中，博楓資産管理公司成為了該基金最大LP。據悉，新基建基金将聚焦于助力數字經濟、新能源和生命科學這三大領域的基礎建設，助其高品質發展，促進與實體經濟的深度融合。