明星基金經理展望2022，劉格崧堅稱“繼續分化”，趙詣押注“新能源風險釋放”

随着基金經理四季報漸次出爐，部分明星基金經理的調倉思路也浮出水面。以廣發基金明星基金經理劉格崧為例，在其前十大重倉股中，新能源、汽車、醫藥等行業仍是其配置的重點方向；而農銀彙理明星基金經理趙詣在季報中表示，仍将關注新能源和5G應用，甯德時代（300750.SZ）依舊是趙詣旗下四隻基金的頭号重倉股。

劉格崧：2022年市場可能繼續分化

2021年第四季度，劉格菘所管理的産品在新能源闆塊内部進行調倉換股，并且降低了股票倉位。

通聯資料顯示，截至2021年年底，劉格崧總的管理規模為773.35億元，環比去年三季度末增長23.14%。

從其代表作廣發小盤成長混合四季報來看，截至2021年四季度末，該基金的管理規模為131.62億元，環比上季度末增長10.93%。

該基金前三大重倉股分别是晶澳科技（002459.SZ）、隆基股份(601012.SH)和小康股份(601127.SH)。

相較去年三季度末，廣發小盤成長混合加倉晶澳科技343.70萬股，使其一舉成為該基金第一大重倉股，并加倉小康股份466.91萬股，使該股位列基金第三大重倉股。

在季報中，劉格菘首先對2021全年做出總結：“從2021全年角度看，中小市值與創成長指數的表現整體好于滬深300指數與上證50指數。從行業角度看，2021年市場的各類資産表現出較為明顯的輪動走勢，鋼鐵、煤炭、電力公用事業、上遊資源品、新能源等闆塊全年的表現好于“核心資産”，風格分化。”

劉格菘表示，風格分化的局面在2022年可能會延續。因為目前中國處于宏觀經濟新舊動能的轉換時期，不同資産處于不同的景氣階段，是以資産的分化表現是大機率事件。

他判斷未來在光伏、動力電池、儲能、面闆、化工新材料、汽車及汽車零部件、高端裝備等方向會有更多的世界級公司出現。

甯德時代依舊是趙詣的“心頭好”

1月21日，農銀彙理基金旗下基金産品披露2021年四季報。2020年“冠軍基金經理”趙詣最新的組合持倉主要集中在計算機、電子、機械、電力裝置、軍工和新能源等高端制造行業。

通聯資料顯示，截至2021年年底，趙詣的基金管理總規模為773.35億元。

值得注意的是，2021年四季度，趙詣下調了農銀彙理海棠三年定開混合基金前十大重倉股中9隻股票的倉位，甯德時代（300750.SZ）、振華科技（000733.SZ）依舊是其前兩大重倉股；另外，璞泰來（603659.SH）新晉為該基金第三大重倉股。

而農銀研究精選則在2021年四季度重點加倉了天賜材料（002709.SZ）99萬股、中航沈飛（600760.SH）98萬股。

農銀工業4.0混合同時期主要加倉了恩捷股份（002812.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、中航沈飛（600760.SH）和天賜材料（002709.SZ）等個股。

趙詣表示，展望2022年一季度，一方面，短期來看，從2021年12月開始，以新能源為主的公司因為前期漲幅較大，疊加對未來預期出現分歧，導緻出現持續的調整，股價的下跌也意味着風險的釋放；另一方面，對于業績出現拐點或者增長加速的行業将值得重點關注。

他表示，今後将更加關注有“增量” 的方向，一個是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；另外一個是在“國内大循環為主體，國内國際雙循環互相促進”定調下的國産替代、補短闆的方向，尤其是以航空發動機、半導體為主的高端制造業。