明朝弘治年間，應天府高淳縣有個姓宋的寡婦，别看年過五旬，依舊風韻猶存。平日在東街角擺攤兒賣豆花為生，凡是經過這兒的男子，基本會駐足買一碗豆花，邊喝邊欣賞宋寡婦美貌。
男子們如此輕浮，宋寡婦也不在意，畢竟被多看兩眼，便能賺一碗豆花錢，沒有比這更劃算的買賣了。
其實，宋寡婦不願整日抛頭露面，可為了兒子白雲山，她隻能外出賺錢。十多年前，宋寡婦嫁給一老秀才，哪知剛生下兒子，丈夫便去世了。而後，她既當爹又當娘，撫養兒子長大。
逢人都勸宋寡婦，再嫁個好男人，她甯願辛苦，也不願兒子受委屈，隻好靠賣豆花維持生計。旁人買豆花，一來是看她長得漂亮，二來是可憐這對母子。
宋寡婦整日勞累，白雲山并不了解，他自幼飽讀詩書，将禮法看得很重，覺得女子就該呆在家。雖說宋寡婦外出賺錢，供養白雲山吃穿住行，他卻從骨子裡厭惡母親，心想等有朝一日考取功名，趕快離開這裡。
這日，乃是秀才放榜之日，白雲山瞧自己榜上有名，欣喜不已。路上還縱情歡呼雀躍，回到家卻換了一副嘴臉，冷冷道：“考中秀才了，趕緊準備銀子，我也好繼續考。”
聞聽兒子考中，宋寡婦淚如泉湧，跪在丈夫牌位前道：“當家的，你看見了麼？兒子中秀才了。”這時，白雲山走過來怒道：“你有何資格跪在爹牌位前？不知廉恥。”
宋寡婦站起身，“啪”一巴掌抽在兒子臉上，怒道：“你以為我願意？若非要供養你，我早就改嫁了。”白雲山怒目圓睜，道：“哼，那你早日嫁人去好了，往後我不需要你供養。”說完轉身離開，隻留下母親獨自哀傷。
宋寡婦雖生氣，還是拼命做豆花，一個月省吃儉用，終于為兒子攢夠趕往應天府的盤纏。白雲山臨行前，宋寡婦再三叮囑，定要保護好錢财，外出别露富。白雲山不耐煩的答應幾聲，拿着錢匆匆上路。
去往應天府的路上，白雲山心情十分愉悅，時而吟詩作對，時而暢遊山水，好不自在。這天傍晚，他來到一座山腳，見到一個茶攤覺得肚腹饑餓，便招呼小二。
小二笑盈盈走過來，道：“客官，吃點什麼？”白雲山道：“一屜包子，一壺茶。”說罷解開包袱，掏出不少錢，從中挑個最小的銀兩遞給他。小二接過錢，饒有深意的看了幾眼才離開。
眼看過了一刻鐘，也不見包子上桌，白雲山催促道：“人呢？還能上菜麼？”就在這時，他發現小二蹤迹全無，不遠處幾個人手提尖刀，面色不善的朝他走來。白雲山暗道一聲不好，撒丫子往反方向跑，那幾個人見狀，高聲喊道：“追。”
白雲山乃是文弱書生，肩不能扛手不能提，跑的自然十分慢，眼看後面賊人已經追上來，白雲山自嘲道：“難道，我命該如此？”就在這時，他看見不遠處有戶人家，頓時精神振奮，猛提速度朝那家跑去。
等到門口，白雲山也顧不得禮法，一腳踢開門。這時，屋裡出來一容貌絕美的少婦，警惕道：“你是誰？深夜闖入我家，所為何事？”白雲山帶着哭腔道：“這位夫人，我被山賊追跑到此，還望救命啊。”少婦想了想，決定讓白雲山進屋。
二人進去後，白雲山發現屋子一覽無餘，隻有一床被褥，疑惑道：“夫人，我該躲在哪？”少婦忽然跳上床，掀開被子道：“進來躲着，别出聲。”白雲山将信将疑也跳上床。
片刻後，幾個彪形大漢闖進屋，四處檢視竟沒發現二人，其中一個大漢道：“真是活見鬼了，我明明看那小子跑進來，怎麼沒影了呢？”另一個道：“這屋子空蕩蕩哪有人？還是去别處找吧。”話畢幾人出了屋。
等山賊全部退走，少婦這才打開被子，白雲山驚訝道：“夫人，此被甚至奇特，竟能隐藏身體。”少婦道：“沒錯，這是我夫家留下的寶貝，隻可惜，他外出三年蹤迹全無。”
見她如此失落，白雲山忙岔開話題，問她姓甚名誰，日後好報答。少婦自稱肖可人，就是山野一村婦，并說區區小事不必挂在心上。而後，肖可人到廚房做飯，要款待白雲山。
不多時菜飯上齊，白雲山大快朵頤起來，邊吃邊想，若自己有那被子，科考豈不能一舉奪魁？等酒足飯飽，他試探問道：“不知夫人，可否把被子借我一用？”
肖可人搖搖頭，稱被子不能外借，緊接着她話鋒一轉，道：“其實并非不可以，眼下我家那口子隻怕兇多吉少，若誰能娶我為妻，我便雙手奉上被子。”白雲山心想，真是個不檢點的女人，不過看在被子份兒上，他道：“我願娶你為妻。”
肖可人嗔笑幾聲，道：“除非你得證明給我看。”白雲山問要如何做？她拉過白雲山衣袖來到房中，随後，為其寬衣解帶吹燈拔蠟…
大概一分鐘之後，肖可人靠在白雲山肩膀，道：“這下，你便不能反悔了。”白雲山嘴上輕喊娘子，心裡卻暗罵傻女人。
次日天亮，白雲山收好被子向肖可人告别，并許下承諾，不論是否中舉，都會回來娶她為妻，肖可人含淚點點頭。哪知剛出了家門，白雲山又換一副嘴臉，心想等高中那天，誰還記得這鄉野村婦？
幾日後，白雲山來到應天府，逗留五日便開始舉行科考，臨考前他早已打探到，此處考場乃是單人單間，沒有考官允許不得出來，否則視為作弊。
白雲山不在乎，因為他有能隐身的被子，隻要趁考官不注意，便可出去觀看别人卷子。于是，等考題一發下來，他就掏出被子披身上，一溜煙鑽出單間。
可就在他出來時，一個考生大叫道：“考官，有人下地抄襲。”三個考官聞聲趕來，怒道：“這位考生，你為何出考場呢？”
白雲山一愣，問道：“您在問我？您看得見我？”考官道：“你披個被子，當别人看不見？來人啊給我帶下去。”白雲山不可置信道：“這怎麼可能？隐身是我親眼所見。”說罷便要逃跑。
幾個官兵沖過來将他圍住，考官道：“打他五十大闆。”官兵們直接動刑，等打完了，白雲山已經奄奄一息。他艱難地爬出考場，嘴裡還不停念叨。
這時，白雲山腦海中閃過肖可人身影，她道：“實不相瞞，我乃山中狐仙，既然你我已有夫妻之實，你的想法我自然知道，是以一切都是你咎由自取。”白雲山仰天長嘯一聲，慢慢閉上雙眼。
肖可人來到他屍體面前，歎息道：“你雖是惡人，你娘卻是好人，相逢即是緣，我便代你照顧你娘。”話音剛落，她竟變成白雲山模樣。半月後，他回到高淳縣，告訴宋寡婦并未中舉。宋寡婦笑道：“隻要你平安回來就好。”
之後，宋寡婦發現，兒子變得無比孝順，不禁十分感動。狐仙則一直照顧到她去世才離開，而後，它是以事功德圓滿，飛升天界成為上仙。