原油交易提醒：四大利多！多頭氣勢如虹！油價創逾七年新高，短線留意IEA月報

周三（1月19日）亞市盤初，油價延續漲勢，美原油主力合約升至2014年10月以來最高水準86.31美元/桶，2月期貨合約最高觸及86.97美元/桶；在需求強勁而供應緊張的背景下，中東地緣局勢緊張加劇了供應憂慮，此外，OPEC對2022年需求持樂觀态度助力油價漲勢。

日内重點關注美國總統拜登将舉行新聞釋出會、IEA公布月度原油市場報告、美國财長耶倫發表講話；周四5:30公布API資料。

影響油價利多因素

【OPEC預計原油市場将受到強勁需求的良好支撐】

石油輸出國組織（OPEC）維持了促使其持續增産的自信展望，預計今年全球石油市場将受到強勁需求的“良好支撐”。

原油價格周二在倫敦和紐約攀升至2014年以來最高水準，在各種幹擾因素制約了供應的同時，燃料需求的回升在很大程度上并沒有受到奧密克戎變異毒株傳播的嚴重打擊。布倫特原油期貨突破了每桶88美元。

石油輸出國組織在其月度報告中表示，即使央行收緊貨币政策，市場的強勢也将持續。該組織的資料顯示，石油庫存顯著低于五年平均水準。

OPEC重申了上月的預測，即“奧密克戎的影響預計溫和且短暫”。到目前為止，這一預測是正确的。

OPEC設在維也納的研究部門對油價的這種看漲預期，應該會在下月初該組織舉行會議時讓各個成員國感到安心。

OPEC及其合作夥伴--一個由沙特阿拉伯和俄羅斯上司的23國聯盟--一直在分階段恢複他們在疫情期間停止的産量。

然而，這實際上也成為原油市場的看漲催化劑，因為該聯盟未能按照計劃的速度增加供應，一些成員國因投資不足和局勢動蕩無法按計劃增産。報告顯示，2021年12月，OPEC成員國日增産僅16.6萬桶，而增産目标為25萬桶。奈及利亞的産量再次下降。OPEC對今年全球石油需求和供應的預測基本上與上月的報告持平。

【石油設施遭破壞 供應中斷提振油價】

由于對奧密克戎影響需求的擔憂減弱，而且從利比亞到北美出現一系列供應中斷，亞洲市場的交易員正在支付不斷上升的溢價。與此同時，周一阿聯酋石油設施遭到無人機襲擊，引發地緣政治風險。

在發動無人機和飛彈襲擊，引爆油罐車并造成三人死亡後，胡塞武裝警告還可能會攻擊更多設施，而阿聯酋表示，将保留“對這些恐怖襲擊作出反應”的權利。此外， 之前一條從伊拉克到土耳其的重要輸油管道發生爆炸癱瘓。

Rystad Energy的進階石油市場分析師Louise Dickson表示:“阿聯酋在阿布紮比的石油設施受到的破壞本身并不嚴重，但它引發了2022年該地區供應中斷的問題。”

【德國準備将北溪2号管道作為報複俄羅斯的工具】

德國外長Annalena Baerbock在通路莫斯科時明确表示，如果俄羅斯使用能源作為武器，歐洲将把北溪2号管道作為反制俄羅斯的目标。

美國和歐洲都表示對俄羅斯入侵烏克蘭風險增加感到擔憂，面對這場自冷戰爆發以來最嚴重的安全危機，各國的外交努力似乎進展甚微。一直以來都對北溪2号管道持批評态度的Baerbock強調了相關威脅，當時俄羅斯外長拉夫羅夫就站在她身邊。

在以德國最高能源特使身份對莫斯科進行的首次通路中，Baerbock表示，“我們在政府的各個層級一再強調，如果能源被用作對付他國的武器，那麼北溪2号管道也會受到相應影響”。

當俄羅斯在與烏克蘭接壤的邊境增加部署軍事力量之際，西方國家一直在尋求增加對俄方影響力，接近完工的北溪2号天然氣管道提供了向克裡姆林宮施壓的機會。

拉夫羅夫表示，将管道政治化會“适得其反”，北溪2号是一個旨在確定德國和歐盟能源供應的商業項目。

但德國總理朔爾茨在與北約秘書長斯托爾滕貝格會晤後表示，德國政府将遵守前總理默克爾在任時與美國達成的協定，即一旦俄羅斯将能源武器化，德國采取對應行動，并確定烏克蘭作為天然氣供應過境國的地位。

斯托爾滕貝格周二表示，北約仍準備與俄羅斯讨論如何降低危機程度，稱北約“準備再次開會，提出具體建議以及書面方案”。德國表示希望與俄羅斯建立建設性關系，但莫斯科需要采取措施緩解緊張局勢。

【美國稱烏克蘭危機局勢危險 國務卿将與俄羅斯外長會晤】

美國國務卿布林肯将與俄羅斯外長拉夫羅夫于本周在日内瓦會晤。同時，美國加大了關于俄羅斯準備進攻烏克蘭的警告力度。

一位不願具名的美國國務院官員周二在記者會上表示，布林肯将敦促俄羅斯立即緩解圍繞其與烏克蘭邊境的緊張局勢，俄羅斯已在烏克蘭邊境部署了超過10萬士兵和裝備。

白宮新聞秘書Jen Psaki周二對記者表示，“我們認為情況極其危險，”“我們現在正處在俄羅斯随時可能進攻烏克蘭的階段。我認為這比先前更明顯了。”

布林肯将于周五在日内瓦與拉夫羅夫舉行會談。在此之前，他将與基輔和柏林的盟友進行磋商，以釋放美國與北約夥伴團結行動的信号。上周三天的外交活動未能澄清俄羅斯總統普京的意圖。美國國務院官員表示，與拉夫羅夫的會晤表明仍可通過外交管道化解數月來的危機，但俄羅斯應該減少邊境軍力部署水準。

盡管俄羅斯官員否認對他們計劃進攻烏克蘭的指控，但克裡姆林宮方面以此次危機為籌碼，要求北約組織保證不再進一步向東擴張，并将其軍事存在恢複到東歐與中歐國家加入北約前的1997年的位置。美國和北約官員拒絕這一要求。

美國官員周二表示，北約還對俄羅斯軍隊進入白俄羅斯的明顯舉動感到震驚，這将給予其進攻烏克蘭的另一種選擇。美國和歐洲盟友誓言如果發生襲擊事件，将對俄羅斯實施“大規模”制裁，但目前尚不清楚他們的制裁措施是否統一。

布林肯周二與拉夫羅夫通了電話。美國國務院發言人Ned Price在聲明中稱：“國務卿重申美國對烏克蘭主權和領土完整的堅定承諾。”

Oanda美洲業務進階市場分析師Ed Moya表示，在最近一波利好消息之前，由于供應吃緊，油價已經很容易出現價格飙升，鑒于對需求前景仍将改善的樂觀情緒，能源交易員已經準備好推高油價。”

【高盛看漲油價至100美元/桶】

知名投資銀行高盛表示， 預計伊朗石油産量直到2023年才會增加，奧密克戎在1-2月對亞洲大國以外全球需求的負面影響為70萬桶/日；全球石油需求在2022年第一季平均預估為1.010億桶/日，第二季降至1億桶/日，下半年為1.015億桶/日， 2022年OPEC+的産量增幅料将進一步低于配額。

高盛稱，就我們最新的供需彈性預估，預料這些長期市場再平衡因素将會使長天期油價升至每桶90美元，預估2022年布倫特原油現貨将達每桶96美元，2023年達到每桶105美元；預估布倫特原油升破每桶100美元并非基于石油耗盡的觀點。

影響油價利空因素

【紐約州制造業指數意外驟跌至負值】

1月紐約州一項制造業指數較前月下跌，訂單和出貨量名額大幅回落，表明奧密克戎變異株導緻制造業活動減少。

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周二公布的資料顯示，紐約聯儲銀行制造業指數從一個月前的31.9銳降至-0.7。低于零表明經濟活動萎縮，且該資料遜于接受彭博的所有經濟學家預期。經濟學家的預測中值為25。調查在1月3日至1月10日期間進行，當時正值新冠感染率上升。

整體制造業指數32.6點的降幅為2020年4月以來最大。1月份新訂單名額下降32.1點至-5，出貨量名額下降26.1點至1。一項衡量傳遞時間的名額降幅微弱，衡量平均工作周和就業人數的名額顯示增長速度放緩。

牛津經濟研究院的經濟學家表示，“紐約州制造業之是以今年開局這麼弱，主要因為新冠疫情升溫疊加供應鍊問題導緻增長停滞。但未來旺盛的需求将繼續提振該地區和全美制造業活動。不過供應鍊難題會遏制上行動力，使工廠産能難以完全跟上需求水準”。

該報告還顯示，進入新年通脹率勢将保持高位。雖然調查中的目前價格名額有所下降，但受訪者對于六個月後通脹的預期已經攀升至紀錄高位。總體而言，紐約州制造商對前景保持樂觀。 反映未來商業狀況的名額保持在35.1，表明訂單預期将加速增長。

此外， 資本支出名額升至2006年以來的最高水準，科技支出略有改善，表明企業計劃未來幾個月大幅增加投資。

【美股全線大跌 投資者擔憂美聯儲激進加息】

周二美國股市全線下跌，美國國債收益率飙升，市場對美聯儲将不得不比之前預期更早加息的猜測升溫。

标普500指數中的11個行業闆塊除了一個之外全都走低，道瓊斯工業平均指數創11月份以來最大跌幅。科技股為主的納斯達克100指數下跌超過2.5％，受到蘋果和Meta Platforms等大盤股拖累。

Kayne Anderson Rudnick的投資組合經理兼進階研究分析師Julie Biel表示，市場關注的焦點是美聯儲3月份的政策會議，市場開始考慮加息超過25個基點的可能性，“更高的利率将繼續存在，每個人的決策都必須考慮到這一點，不隻是那些借入資本的人，更主要是在估值方面，是以那些高高在上的概念驅動科技股将繼續受到打擊。”

22V Research的創始人Dennis DeBusschere說，投資者現在最糾結的問題是，美聯儲是否需要收緊貨币政策以引導通脹走低，或者經濟增長放緩将允許央行在政策緊縮方面不那麼激進；前一種對于周期股和科技股而言将很“可怕。”

【白宮稱仍有更多工具應對油價上漲】

白宮周二表示，如果政府需要解決可能威脅經濟複蘇的油價上漲問題，“工具仍擺在桌面上”。

拜登政府的國家安全委員會發言人Emily Horne說，“我們繼續與生産國和消費國合作，這些措施對價格産生了實際影響，最終我們仍有工具來解決價格問題，我們将繼續在全球經濟增長的背景下監測油價，并在适當情況下與OPEC+合作。”

總體來看，在供應擔憂的背景下，近期中東地緣局勢的緊張成推動油價上漲的主力，供應擔憂陡增，使得看漲情緒高漲，日内關注IEA月報，加之周四将公布API和EIA資料，油價本周内或将劍指90美元/桶。

本文源自彙通網