比特币：區塊鍊的最基礎實作

我并不是說比特币本身注定要失敗。我所指的是，我認為區塊鍊純粹作為貨币的實施注定遠沒有世界認為的那麼成功。這包括諸如Litecoin和Dash之類的公司，或者像Monero和Zcash這樣的基于隐私的公司。我相信這是因為區塊鍊本身的價值主張。首先，讓我們來分解一下區塊鍊到底是什麼。

資料結構（Data Structure）>共識層（Consensus Layer）>激勵模型（Incentive Model）

從核心來看，區塊鍊隻不過是一種用于存儲和互動資料的新型結構。激勵層僅僅是一種旨在保持共識層和資料結構完整的機制。它改造世界的潛力隻在于它能存儲價值以及将計算機連接配接在一起的能力。下面讓我們看看比特币與傳統貨币的權衡。

1. 通貨膨脹 ——許多比特币的支援者認為其強大的優勢在于通貨緊縮，但它也有明顯的缺點。由于比特币的通脹無法被控制，是以其風險低于其他貨币。單着并不代表它沒有通貨膨脹，隻是其系數更低。在某種程度上，這意味着比特币的價值将會增加，因為平台上所創造的價值增長超過了它的通脹率（假設比特币已經完全貫穿其用例中，盡管不可作為主流支付手段，但它顯然是一種已經被誇大的投機資産）。但是，這從來就不是實際貨币的意義。貨币是經濟的基礎層，我們不會把錢投入到期待回報的過程中，我們把錢投入其中，這樣它就可以很容易地花掉。如果我們想要獲得資産回報，我們就會把它放在其他金融工具中。比特币是否應該成為所有金融工具的終結者？還是其僅僅為每個人創造無限财富？先不管它是否可能以保持現金增值的方式來增加微不足道的收益，但其實它并沒有在世界範圍内被接納的強制性力量，因為我們有其他的貨币已經能做到這一點。比特币在這一方面也有明顯的缺點。在使用比特币的世界中，政府救助是不可能存在。如果沒有美國政府通過從流通中的每一美元中獲得一點價值來彌補大型金融公司的損失，2008年的經濟衰退将演變成一場大蕭條。增加貨币供應可能不是一個完美的體系，但它确實允許在危機事件中有一定數量的流動性，而比特币是不存在這種情況的。即使在美國政府會考慮用自己的比特币來支援美國國際集團的世界裡，它也有很大的局限性，因為與美元不同，它的價值非常高，這樣一來，損失不僅是直接的，而且還會間接蔓延到未來。
2. 缺乏中央控制 ——比特币的支援者還表示，缺乏中央控制權可以使個人擁有自己的資金。任何實體都沒有能力以任何理由控制個人私有資産，這使其更安全。首先，這是隻是個假設。正如約翰洛克所說的那樣，我們已經與政府簽訂了社會契約，并賦予它對我們的統治權，以換取個人權利的強制執行。政府可以做任何他們想做的事情。在某些方面，如果沒有得到您的最終同意，他們實際上無法從您那裡拿到它，但他們可以施加無限的壓力讓您為他們這樣做。這種壓力的限度完全是受你所處的國家的殘暴所束縛的，這在最需要它的地方效率最低。中央權威的缺失也對金錢的法律影響有重大的負面影響。如果死亡的遺囑是寫給某人的孩子的，但沒有人有私鑰，你會怎麼做?如果伯納德•馬多夫(Bernie Madoff)的醜聞讓伯尼（Bernie）把他所有的盜竊案都帶進了比特币(bitcoin)，你該如何恢複呢?如果比特币的借貸平台面臨不确定性，它将如何處理沒有FDIC保險的銀行擠兌?比特币的無法無天可以被視為一件好事，但它也暗示着一種無政府狀态，它似乎鄙視我們建立的政府。顯然，這在腐敗國家是有理可循，但在法治穩健的發達國家，這項技術已經存在，可以執行比特币的每項功能。假如，我可以和Venmo進行人情交易，我可以以投資股票來獲得回報，我為什麼要在沒有美國法院系統保護的情況下做這些事情呢？
3. 單點故障 ——比特币的另一個理論上的好處是，它沒有“單點故障”，理論上它比把錢存在傳統銀行更安全。這是一種假象，它設想了某種啟示情景：所有的銀行資料都被删除，或有人進入系統手動更改您的美中繼資料。首先，大多數大型銀行都是由政府支援的，這其實已經證明這些銀行太大而不能倒閉。不管你需要什麼價值評估，但也要記住，無論在經濟中使用何種貨币類型，政府都可能具有完全相同的責任。就手工修改的美中繼資料而言，我沒有關于此事的統計資料，是以我不能太堅定地反駁它從未發生過。我所能說的是，我從來沒有聽說過這樣的事情，如果發生這樣的事，任何銀行都可能會失去整個客戶群體。

盡管如此，比特币的“颠覆性潛力”是微乎其微的。如今，它被視為一種資産類别的荒謬收益，但其本質上是在進行大規模炒作，并一直在努力執行其設計的具體活動。如果它可以進行實際交易并包含更完整的腳本語言，那麼也許還有深究的必要，但是現在它顯然是一個比我們今天所擁有的更糟糕的經濟系統。那麼問題就變成了，如果不是貨币，區塊鍊的好處是什麼呢?我在這方面總結了幾個主要論點：

1.激勵層應該被限制，以激勵正确的參與網絡 ——這意味着，将令牌的價值歸屬于金錢價值等同于你需要購買的資産價值。在Ethereum中，Ether是值得購買網絡計算能力的，Filecoin的資産與網絡存儲硬體的價值息息相關。比特币試圖成為所有終端的價值儲存，原則上很酷，但已經沒有破壞性的潛力，即人們想要使用它的原因。正是這種循環邏輯表明，随着越來越多人的使用會讓它可能成為一種廣泛使用的貨币，并且會因價值增加而升值，因為更多的人正在使用它，但如果沒有理由首先使用它，那麼所有從加入網絡擷取利潤的人積累的價值是一個虛假的。将區塊鍊的激勵層與資産捆綁在一起的做法是：a）更清晰地描述區塊鍊的估值結構，進而降低資産的波動性; b）提高協定的性能為鼓勵開發人員做出協定盡可能準備。在比特币中,這一直是一個重大的問題。如果比特币與使用網絡替代貨币轉移機制的淨成本節約有關，那麼開發商就不會有增加區塊規模的問題(顯然這忽略了權力下放方面的問題，但它的争議要小得多)。

2.區塊鍊将商品化 ——當你有這個網絡的計算機能正确激勵來執行特定任務時，會帶來的是一個沒有任何定價能力的計算平台。這是一件完美的事情，因為今天所有的科技公司都有定價權，而且他們毫不留情地使用它。區塊鍊實際上将計算機的所有價格降為商品級别，但隻适用于可以編入區塊鍊的應用程式，我認為理論上它們都是區塊鍊。區塊鍊的核心創新之處在于，之前當我們建立這些點對點網絡時，我們無法分辨誰在作弊，這意味着您無法将金錢放在其上，這意味着您可以激勵正确的參與。通過遵循這一邏輯，那些創造最有效的參與規則并以最高的定價權來瞄準市場的人将在未來創造最大價值。這不僅僅适用于計算資源，如帶寬、檔案存儲和CPU時間，也适用于可以在區塊鍊中“被證明”的實物資産。作為這方面的一個例子，Power Ledger，一個試圖創造一個能源經濟的象征。如果Power Ledger可以建立一種方法來證明能源從賬戶A轉移到賬戶B，那麼他們可以将能源商品化。然而，這比計算能力要困難得多，因為網際網路不像資訊一樣存在權力傳輸。我們沒有能力發送任何權力，并建立自己的力量，如果我們對計算資源的使用方式過剩，我們可以出售。這就是區塊鍊未來存在的地方，它背後的算法和基礎設施需求将會讓我們的頭腦崩潰。

結論

區塊鍊最原始的實作是比特币的出現，它在邏輯上遵循了區塊鍊的原型。  這絕不意味着它不能發展成為一種成功的貨币，它隻意味着它以最基本的方式運用區塊鍊的關鍵新息。區塊鍊是一種無限多人可以參與的網絡，并且正确的參與可以被有效的衡量。這可以在貨币中應用，但它隻是沒有把它自己和産品區分開。區塊鍊産生重要價值的真正原因是它向市場（目前主要由具有定價權的玩家主導）注入大量供應的能力。

原文釋出時間為：2018-03-25

本文作者：黃靖媛

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