燃次元（ID:chaintruth）原創
燃财經出品
作者 | 馮曉亭 趙晨希
編輯 | 鄧雙琳
“互相寶将于2022年1月28日停止運作。”2021年12月28日，網絡互助平台互相寶對外官宣了關停計劃。
此消息一經發出，如巨石投入水面一般，激起了千層輿論浪花。有的使用者認為自己“這幾年的錢都白交了”；有的使用者則吐槽自己被拒賠的經曆；也有使用者覺得遺憾，認為以後再也買不到這麼便宜的大病類保障産品。也有曾經的互相寶受助者在網上感謝互相寶，并和吐槽互相寶的網友展開“辯論”。
還有很多使用者表示自己對此沒有太多想法，互相寶對他們來說往往隻是保險保障的一部分，順便互幫互助。
從2018年互相寶上線便選擇加入的陳琳，是一個很有保險意識的人。除了互相寶外，還給自己和家人一共買了十幾份保險，包括重疾險、意外險、大病醫療保險、财産安全險、壽險等等，每年在保險上的開支就達幾萬元。
她直言，相比其他保險，互相寶劃算太多了。“這幾年在互相寶上為自己和家人一共分攤了不到500元，而一個人一份重疾險每年就要繳納5000多元。互相寶對我來說，算是一份補充保險，多一份保障多一分安全。關停消息傳出後，我覺得挺可惜，至于過去繳納的錢，就當作買一份安心，畢竟意外險也是每年交錢每年過期的。”
互相寶的關停，其實早有預兆。2021年5月，就有傳聞稱“互相寶會在2021年6月11日關停”。而有媒體測算過，根據互相寶的關停方案，3期分攤金+後續案件救助成本+成員轉保險三個舉措，互相寶要為此付出的關停成本大概是30億元，已經遠超過其過去三年收到的管理費。
易觀分析金融行業進階分析師陳毛川告訴燃财經，互相寶主要存在的問題在于風險與合規，關停原因也有兩個，“一是政策層面。像互相寶這類網絡互助，其本質具有保險屬性，但一直處于監管盲區。目前的金融政策層面對于金融業務，尤其是涉及網際網路相關的金融業務，風控一直是重中之重。‘創新’的金融業務要處在合規、監管下，才能健康發展；其二是經營層面，這類網絡互助産品加入條件相對寬松，存在逆選擇風險，可持續營運上存在不确定性。”
互相寶雖然一定程度上能夠作為居民健康保障的補充力量，但它本質上與商業健康保險還是存在較大差别。互相寶的模式是無需提前繳費、每月根據實際救助人數進行互助金的分攤。初衷是有大病保障需求的人，一起抱團互幫互助抵抗大病風險。
可以說，這是一款帶有 “烏托邦式美好”色彩的産品。可正如《覺醒年代》劇中李大钊先生所言，“‘互助論’的理論根本不是一種科學的理論。”互助計劃終将禁不住現實的考驗，互相寶也逃不開進退兩難的尴尬處境。
“進退兩難”的互相寶
這款“自帶光芒”出生的産品曾是螞蟻的“明星産品”。從2018年上線之日起，互相寶在一衆網絡互助平台中都是絕對的“頭部”，其使用者人數增長屢屢創下佳績，上線9日使用者數突破1千萬大關，一年期間使用者數更是突破1億大關。而在增長的過程中，也有争議不斷的困擾。
這一困擾，主要原因是救助人數的大幅增加和分攤金額的不斷上漲，很多網友對此都無法了解原因，或者說接受上漲後的價格。
“我在互相寶剛上線的時候就加入了，最開始兩個月是0分攤，後來開始每月分攤幾分錢，逐漸又漲到了幾毛錢。2019年12月時，我一看，分攤金額都好幾塊錢了。”曾經的互相寶使用者牛犇犇表示，出于對分攤金額上漲的不滿，他選擇在2020年初退出了互相寶。
像牛犇犇這樣退出互相寶的使用者不在少數。現在，互相寶的參與人數隻有7500萬人，相較于高峰期數量，已經減少了兩千多萬。
而分攤金上漲的核心原因，在于等待期制度，以及重疾發生率的大數法則。按照醫學統計以及保險業的理賠經驗，重疾的發生是存在一定機率的。在規模越大的群體中，重疾發生的機率越穩定。是以，對于互相寶這樣幾千萬甚至上億使用者的互助社群，按照重疾發生率，每天都會有上百人被診斷出重疾。這是機率問題，并不以人的主觀意志為轉移。而且，由于互相寶保障範圍廣，覆寫100種重疾，是以每天被确診重疾的人數可能會比預測的更多。
但是，因為互相寶和重疾險一樣，有90天的等待期制度。所有使用者在前三個月都處于等待期中，這期間患上大病是不符合互助規則的，有帶病加入的嫌疑。是以，互相寶前幾個月需要救助的人數非常少，隻有少數因為意外導緻重疾的成員才符合互助規則。對應地，互相寶前幾個月的分攤金是0或者隻是幾分錢。而四五個月後，幾千萬成員都度過了等待期，患病的成員開始符合互助規則，是以救助人數就開始直線上升，分攤金也直線上升。
按照互相寶現在7500萬人的規模計算，其一期救助的人大概是3500人，一個月相當于是7000人。按照人數乘以12個月測算，其社群的重疾發生率大概為0.11%。
而中國人身保險業重大疾病經驗發生率表（2006-2010）顯示，30歲女性發生25種重大疾病的機率是0.099%，30歲男性是0.95%。考慮到互相寶的成員平均年齡也在30歲左右，其整體重疾發生機率，和保險業的統計資料接近，完全符合大數規律。
但普羅大衆很難了解這麼專業的原因。雖然互相寶也曾對外公告做過解釋和澄清，但從網友評論看，效果并不好。
此前，互相寶在2019年和2020年都承諾了“個人年度分攤封頂188元”。實際上，互相寶2019年、2020年、2021年三年的分攤金價格分别為29元、90.56元和160元。雖然還未觸及188元的價格上線，但2000萬使用者依舊因為貴而選擇退出。
除了分攤金額不斷上漲，社交平台上曝出的一些“拒賠”案例也讓一些使用者生疑。
幫使用者理賠過互相寶的大童保險服務進階DRM咨詢師郭麗霞告訴燃财經，互相寶理賠所需要的手續和正常的商業保險的手續差不多，經過完整的調查最後都能成功結案，“其他拒賠的案例，原因有很多，大部分都是不符合健康告知。”同時郭麗霞也表示，“據我接觸過的互相寶調查員而言，他們确實會一家家走醫院去調查核實。”
一方面，互相寶作為互助計劃，根據随收即付制度，成功理賠的錢是所有成員一起承擔的，賠付人數越多分攤金額也越高；另一方面，互相寶通過案件調查稽核出具結論，當互助申請人對結果有異議時，還可以主動發起賠審團。但标準嚴格執行之下，自然也會滋生拒賠使用者的不滿情緒。
就這樣，互相寶在實際管理過程中逐漸陷入了“進退兩難”的境地。一方面是被部分使用者罵貴，認為互相寶“濫賠”，另一方面是被患病成員罵“稽核太嚴”、“拒賠”。
互相寶的“教訓”
互相寶的前身為“互相保”，2018年10月由支付寶和信美人壽共同發起，最初的設定是一款團體重疾險，但不到兩個月便被銀保監會緊急叫停，随後信美人壽退出，“互相寶”正式登場。而因信美人壽退出後不再具有保險性質的互相寶，其定位也由此變成了網絡互助平台。
但更名後的互相寶，作為一款網絡互助産品，變成了沒有監管的産品。
2020年9月，中國銀保監會某部分發文稱要把網絡互助平台納入監管，“網絡互助平台，本質上具有商業保險的特征，但目前沒有明确的監管主體和監管标準，處于無人監管的尴尬境地。”但迄今為止，還暫未見具體措施出台。
2021年，網絡互助迎來了一波關停潮。據統計，僅在2021年就有10個網絡互助平台宣布關閉，其中不乏大廠展開的網絡互助平台，例如美團互助、滴滴互助、輕松互助、水滴互助等。
2021年4月，銀保監會副主席肖遠企在談及網絡互助關停潮時表示，一方面要看到網絡互助的正面作用，另一方面也要看到其潛在的風險。肖遠企指出，網絡互助需規範化發展。“是慈善就歸于慈善，如果打着互助旗号從事金融業、保險業，就偏離了互助的本質，需要糾正。所有的金融活動都必須要‘有證駕駛’。”
但實際上，監管部門并未對網絡互助行業實行牌照制。是以，整個網絡互助行業都無法實作“有證駕駛”。是以，監管不明确的網絡互助行業，都無法走遠，主動關停退出是唯一選擇。
與此同時，網絡互助并不賺錢，關停也可能是中途止損之舉。
互相寶抽取管理費是衆所周知的事情，管理費為當期分攤金額的8%。管理費用于案件調查稽核、日常營運維護、技術、客服等成本，以保證計劃持續運作。業内人士表示，8%的管理費其實并不高，甚至比慈善組織的管理費還要低。
依據《慈善法》規定，我國慈善組織的年度管理費用是不得超過當年總支出的百分之十。而國内保險公司平均管理費用則遠高于8%這一比例，一般在30%左右。
互相寶教會了螞蟻什麼？
關停的互相寶，對于螞蟻集團來說，是一場價值百億的“保障教育實驗”。在這場實驗裡，互相寶教會了螞蟻什麼？
一是，保險的使用者教育難度大。
目前中國内地市場保險在總人口中的滲透不足，保費增長與持續擴大的GDP規模相比仍然局限。艾瑞咨詢釋出的《2021年中國保險使用者需求趨勢洞察報告》顯示，與國外相比，中國内地市場保險深度、密度均處于較低水準。截至2020年，中國内地市場保險密度為465美元，不到美國保險密度的10%，與世界大部分保險發達地區相比差距較大。保險深度方面， 2019年美國保險深度達11.4%，發達國家保險深度衆數水準為10%，超過目前中國内地保險深度1倍。
保險滲透率不足，擁有保險意識的群體也是少之又少，随之導緻的便是保險的使用者教育難度大。互相寶被使用者吐槽分攤金越來越貴也證明了這一點。等待期、重疾發生率、理賠等專業知識，對大衆來說門檻過高。郭麗霞對此也表示，“加入互相寶的成員也分為兩部分，一類是有保險意識，一類是沒有保險意識。有保險意識的使用者，他們不僅會配置商業保險，也會加入互相寶；另外一部分則是因為不知道商業保險和互相寶的差別，單純看中了互相寶價格便宜。”
二是，盡量别碰把自己放在使用者對立面的産品模式。
互相寶上線的3年時間裡，始終處于争議的很大一部分原因，在于互相寶身處一個尴尬的兩難之境。一方面，無論是保險還是互助，隻要有規則，必然會産生拒賠，而拒賠就會讓自己和使用者站到對立面。
另一方面，即便能按規則開展理賠，但幫助到的使用者越多，使用者分攤的金額就會升高，未生病的成員就會抗議分攤金貴。平台雖然在其中按規稽核，但會使用者側不可避免陷入“兩頭不讨好”的處境。
三是，使用者心理的預期管理很重要。
事實證明，互相寶的産品營運沒有管理好使用者預期。互相寶一開始分攤金額是幾分錢，是以使用者都覺得便宜，以至于後來漲到幾毛錢、幾塊錢，就被罵貴。即使放到2021年來看，互相寶的價格依舊很便宜，2021年0-59歲的使用者的分攤金隻有160元。客觀地說，互相寶的價格相比保險依舊很便宜，但由于官方沒有做好使用者預期管理，導緻使用者在心理上覺得貴。
四是，不要做監管不明确的業務。
在金融領域，一項業務發展再快、再受歡迎，但沒有明确監管，就等于存在巨大不确定性。未來螞蟻集團如果有其他的創新業務出現，必定會将監管明确作為先決條件。在明确監管指導下開展業務，才能走得更快更穩。
從這個角度來看，互相寶的短暫存在，對螞蟻來說也是價值不菲的一課。
*題圖來源于視覺中國，内文配圖均來源于微網誌@互相寶。文中陳琳、牛犇犇為化名。
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