失控的360

　　如果要說起網際網路圈内的黑馬，一票名單中肯定是有紅衣教主的。而教主更為人津津樂道的，還有忙來忙去的競争。你看，就算是世界杯，也不例外。

　　

　　前期老周閉關三月後悟道網際網路，覺得目前360的戰略重心還是要圍繞在安全上。這話出口剛過不久，老周确實動作了——攔截百度安全衛士、百度視訊加速器。筆者一看隻得無奈長歎。自從去年6月開始，老周就已經對百度攔截2066萬次！這不屈不撓的攔截背後，360到底怎麼了？

安全業務遭遇天花闆 高壓之“急跳牆”

　　從網友爆料的360提示百度衛士是“木馬”，到百度衛士官方哭訴被攔截2000多萬次，我們都不難看到360當年搞瑞星、金山、可牛的影子。但是，作為已經在美國成功上市，市值超過100億美元的公司，何以不惜違反市場競争，罔顧政府主管部門的警告，再度铤而走險呢？

　　易觀智庫4月釋出的《中國手機安全市場現狀研究報告2014》揭示了360瘋狂舉動的背後動因——報告顯示， 2013年手機安全市場使用者規模繼續上漲，活躍使用者數已達到3.9億，環比增長達104.7%。同時報告指出，2014年第一季度百度旗下手機安全産品百度手機衛士發展迅猛，上線100天活躍使用者市場佔有率即突破18%。受此影響，360及騰訊的使用者覆寫率皆有所下降。

　　從另一方面來說，近年來，PC端的殺毒與安全軟體增速在放緩甚至下降，而在決定未來的移動網際網路端，360安全衛士短期内難有大的突破。面對百度衛士這種新生代的安全軟體快速滲透，360自然會感覺到嚴重的威脅，是以，不惜冒法律與輿論風險， 瘋狂封殺百度衛士。

　　其實，筆者不得不承認，奇虎360在早期可以說是一家富有企業家精神的公司，其“免費”的殘酷極簡思維，将固守于收費的殺毒與安全廠商打得大敗。目前360也已經成為國内網際網路安全市場的霸主。但是，其他同行也進入“免費安全”領域，威脅到其核心業務時。360不得不動用封殺、抹黑、暗地解除安裝等非正常手段為其自家産品牟利。

根基失控的360  更應該考慮新的商業模式

　　對比一下馬雲的左右騰挪，劉強東的志在必得，李彥宏的穩紮穩打，當年犀利的老周時下倒是有些心浮氣躁之感。雖然前期的“口水公關”大于“産品”競争模式為其謀得網際網路一席之地。然而在2011年登陸納斯達克後，卻依然官司不停，交惡不斷。CNNIC、百度、騰訊、金山、小米，這些大的公司，幾乎将360告了個遍。而周鴻祎也因為順了官司隻賠錢不賠禮，被人們送了“老賴”的新綽号。

　　現在，網民已經不再是“小白”，而網際網路大佬也開始反擊，老周換湯不換藥的打法紅利期已過。

畢竟，360的目前狀況幾乎可以用很“乏力”來形容。其核心産品安全市場競争加劇，諸如百度安全衛士、百度殺毒、騰訊管家、金山衛士等群雄蜂起，不斷蠶食360的地盤。而在移動網際網路上，無論是騰訊、百度、阿裡巴巴都在瘋狂的在移動網際網路上進行布局和投資，并且建立了微信、移動搜尋、手機淘寶、支付寶等拳頭産品。而反觀360似乎除了手機安全外，似乎找不到其他叫得上名稱的移動網際網路産品，也沒有通過收購和投資建立一個圍繞360的移動網際網路生态圈，而安全手環、智能電視等衍生産品的布局也并不清晰。資本市場上，投資人也用腳投票，360股價已經從最高的100多美元跌至87美元，而不少投資者認為，360股價未來還将持續下跌，已經到了清倉之時。

　　上市多年，卻依然擺脫不了生存的威脅？無法保持氣定神閑的原因，其實歸其本質是360的商業模式存在内生缺陷，根基早已失控。為何這樣說呢？熟悉投資的朋友都知道，看一個行業的好壞，要看它的“護城河”。 這個護城河越高，使用者轉移的成本也就越高，公司的前景也才會越好。

　　而在資訊産業中，什麼決定“護城河”的高低呢？答案是資訊的積累價值。比如我們選擇了一個電信營運商之後，往往不會輕易換号，因為換号之後，銀行、機關、朋友都要重新告知登記或告知一篇，時間和精力成本太高；再比如财務軟體，一般公司是不會輕易更換供應商的，因為光是轉換曆史資料和接受新的教育訓練，就要愁死一堆人。 

　　但是，在防毒軟體市場和網際網路市場，往往沒有這樣的“護城河”，使用者想要轉移到其他供應商，往往隻需要幾分鐘時間。這也就決定了這個市場遊戲規則。是以360在市場中，雖然浸淫多年，卻依然在生死線上沉沉浮浮，它的根基失控，決定了其注定悲催的命運。

“軟性護城河”幹涸  難以滿足使用者新體驗

　　那麼，照着如上的說法，在沒有“護城河”的行業中，企業就完全沒法生存了嗎？答案是否定的。沒有“硬性護城河”，并不意味着沒有“軟性護城河”。這“軟性護城河”往往就是品牌、美譽度、使用者體驗。

　　舉個例子，京東做的電子商務，其實剛開始也是沒有“硬性護城河”的，誰都可以在網上賣東西不是？但京東逐漸通過“正品低價”建立了品牌和口碑，通過“自建物流”提升了使用者體驗，“多快好省”就成了京東的“軟性護城河”，是以其圖書頻道一經推出，就讓當當很難受，畢竟，一日兩送和兩日一送的體驗差距，還是相當明顯的，再遲鈍的使用者都有感覺。

　　“軟性護城河”之是以不如“硬性護城河”那樣有力，在于這種優勢必須是獨特性的，無法取代或被超越的。在早期，我們相信360是有一定“軟性護城河”的，因為當時其他殺毒、安全軟體都是收費的，而隻有360一家是堅定打出“免費”大旗的。但當整個行業都開始了“免費”變革時，360就毫無比較優勢了。隻能另外再建“軟性護城河”。

　　從品牌角度看，360和BAT相比，并不占據上風；從美譽度來說，360為了向資本交差，采取了捆綁發展的政策，剝奪了使用者的選擇權， 甚至不惜開後門竊取使用者資訊，是以，極大地損傷了其美譽度；而在使用者體驗上，360也幾乎沒有颠覆式創新，近期被曝光的360新版安全衛士10.0（先行版）中，甚至被指抄襲百度衛士的“精簡輕便”的思路，大有淪為追随者之勢。

　　可以說，以上的種種，都是360營運失控的表現，其早期建立的“軟性護城河”已經逐年幹涸， 在品牌、美譽度、使用者體驗的綜合競争上，正處于被迅速追趕的不利局面。

戰略空虛之下的内憂外患

　　在早期，周鴻祎還具有一定的号召力，能夠吸引一批才華橫溢的年輕人加入其隊伍。但近年來，随着傅盛與之公開的決裂，周鴻祎對手下人的表現也是路人皆知。自2012年以來，360公司已有多個業務領域的高管離職或者被調整，涉及的範圍涵蓋PC端浏覽器、手機移動業務、人力資源和市場營銷等多個層面。不日前，又爆出360管道元老、360副總裁李濤離職的消息。他是在2013年年中從360無線業務被調崗到360海外業務，轉去負責奇虎360公司國際化業務開拓的。奇虎360在國内還算是“免費安全第一軟體”，在國外，早有諸如小紅傘等知名殺軟搶占先機了，360又沒有自身的技術儲備，近年來使用者體驗也不見長進。是以，其國際化的難度，想想都可見一斑。縱觀360的人才布局，已經很難找到類似張小龍、李明遠這樣的角色了。

　　從360的Q1财報上看，其2014年第一季度線上廣告營收為1.4億美元，雖然同比增長120.9%，但環比已經基本持平，出現了滞漲的迹象。而其移動端遊戲收入的增速正在加快，以遊戲業務為主的網際網路增值服務一季度收入為 1.248 億美元，占總營收的比例為 47%。但同樣值得注意的是，Q1市場營銷項目下支出達到了6873萬美元，同比增長了154%，幾乎是3倍手機遊戲的收入增速。這種“高投入—中産出”的模式是否能夠持續，是一個十分值得琢磨的問題。但平心而論，對于沒有“護城河”，又要維持其高企股價的360而言，這種短期的打雞血式的舉措，未來也不會少。對于轉型期的360而言，出現這種管理上的失控，也情有可原。

　　360的失控，根本原因在于戰略上、商業模式上的内生缺陷，營運上、管理上的缺失。如何尋找到其真正的護城河？對360和周鴻祎而言，這麼多年來一直沒有想明白，然而，這卻是360目前必須面對的問題。否則，360“戰略空虛症”會如同癌細胞一樣，悄然吞噬掉360看似龐大的軀殼，讓360走向更加嚴重的“失控”。