“果鍊”龍頭大漲逾6%！蘋果發力新産品，産業鍊公司有望受益

12月8日下午，立訊精密大漲逾6％，市值為3109億元，較上個交易日增加181億元。

來源：中證金牛座APP

消息面上，天風國際分析師郭明錤釋出研報稱，蘋果已開始規劃第二代AR/MR頭戴裝置，預計出貨時間為2024年下半年。立訊精密為蘋果第二代AR/MR頭戴裝置的新産品導入供應商。

蘋果規劃第二代AR/MR頭戴産品

12月8日下午，天風國際分析師郭明錤釋出研報稱，蘋果第二代AR/MR頭戴裝置與預計在2022年四季度末量産的第一代産品相比，改善之處包括重量、外觀設計、電池系統與處理器等。

郭明錤預測，蘋果的AR/MR頭戴裝置在2023年與2024年的出貨量分别位于250萬台–350萬與800萬台–1000萬台區間。

早在3月份，郭明錤預測稱，蘋果的MR/AR産品藍圖分為三個階段，分别是2022年的頭戴式産品、2025年的眼鏡式産品和2030年-2040年的隐形眼鏡式産品。

從價格來看，郭明錤預計，蘋果頭戴式産品設計複雜度在iPhone之上，意味着此産品的售價可能與高端iPhone相近，估計約1000美元。相較于iPhone，此産品對EMS（專業電子代工）的附加價值更高，是以獨家EMS廠商和碩有望受益。

11月26日，郭明錤釋出研報稱，蘋果的目标是在10年後用AR取代iPhone，AR将支援廣泛應用而非特定應用。目前iPhone的活躍使用者超過10億人，意味着10年内蘋果至少将售出10億台AR裝置。

分析師：立訊精密是赢家

目前，立訊精密是蘋果AirPods耳機、iPhone手機、Apple Watch智能手表組裝供應商。今年以來，受實控人方面減持、蘋果AirPods出貨增速放緩等利空影響，前三季度，立訊精密股價大幅走低。

12月8日下午，郭明錤預測稱，立訊精密為蘋果第二代AR/MR頭戴裝置的NPI（新産品導入）供應商。立訊精密至少在第二代産品初期為獨家供貨商，蘋果的第二代AR/MR頭戴裝置出貨量将顯著增長。

受此消息影響，今日，立訊精密股價上漲6.19％。

郭明錤還稱，受益于取得數款新産品NPI與垂直整合業務顯著成長，且AirPods出貨量自2022年一季度開始恢複增長，預期立訊精密增長動能将自2022年一季度開始加速。2022年下半年，新款Apple Watch包括Apple Watch 8、新款Apple Watch SE與極限運動版本。立訊精密為Apple Watch 8與極限運動版本的新産品導入供應商。

12月7日，立訊精密在互動平台回複稱，AR、VR是消費電子中重要的産品線，無論是零件還是整機，公司都有所布局，也在和相關市場客戶洽談。

國泰君安分析稱，立訊精密整機、模組、核心零元件三位一體的優勢、供應鍊管控、精益管理、成本管控能力将幫助其迅速獲得大客戶新品，成為硬體核心供應商。

郭明錤稱，立訊精密為蘋果新硬體的赢家，但需注意新産品生産延期以及市場需求不如預期的風險。

申萬宏源研報稱，從目前的資訊研判，2022年蘋果AR/VR眼鏡也許會與 iPhone 14“搭配”運作。如果這些判斷成真的話，那麼2022年的蘋果産業鍊非常值得關注。

本文源自中國證券報