大資料還能這麼用:看穿式監管 精準鎖定異動賬戶

目前，資本市場内外環境更趨複雜，證券違法違規呈多元化、隐蔽化等特征，一線監管工作面臨前所未有的挑戰。用好大資料、人工智能等新技術，不斷提高科技監管能力，是交易所一線監管面臨的重要課題，也是新形勢下做好一線監管工作的必然選擇。

近年來，深交所積極推進科技監管、智能監管，充分運用文本挖掘、機器學習等先進技術，結合一線監管實踐，開發了大資料智能監察系統、上市公司監管系統、風險監測監控系統等智能化應用系統，在交易監管、上市公司監管、債券監管、風險監測監控等方面精準發力，持續提升科技化、智能化監管水準，為交易所一線監管提供強有力保障。

看穿式監管精準鎖定異動賬戶

在交易監管方面，深交所自主研發了大資料監察系統，全面支援實時監控、調查分析等核心監察功能。據介紹，該系統具有以下四個方面特點。

一是海量資料處理能力。它能發揮看穿式監管體系優勢，對深市數以億計投資者的開戶情況、逐筆申報成交等交易資料，以及兩千餘家上市公司相關新聞、公告等資訊進行整合、處理、分析，具有海量資料處理和查詢分析能力。

二是高效實時預警監控。該系統建立了集自動化預警發現、可視化現場分析、電子化處理流程為一體的實時監控平台，對指數、個股、會員、投資者各個層面的異動能夠快速預警、分析、處理，處理速度可達10萬筆每秒，有效滿足實時監控一體化高效運作的要求。

三是科學的名額體系。依據相關法律法規，結合交易監管實踐經驗，逐漸建立和完善市場監察名額體系，包括130個複合型監控預警名額和5套智能分析名額，能夠及時有效識别異常交易行為以及内幕交易、市場操縱、老鼠倉等違法違規行為。

四是智能化分析功能。該系統充分利用大資料技術，引入高頻時間序列比對、交易重演、多元度分析等功能，實作從人工分析判斷到大資料智能分析的跨越式發展，先後上線“老鼠倉智能識别”、“内幕交易智能識别”和“市場操縱智能篩查”等大資料應用系統，從數以億計投資者的海量交易資料中，精準鎖定異動賬戶，有效挖掘各類違法違規線索。

多功能子產品輔助日常公司監管

在上市公司監管方面，深交所建立了上市公司監管系統，提供一站式業務服務，業務處理電子化程度高，全面覆寫各項監管業務，上線了定期報告審查輔助、财務名額智能稽核、會計審計監管案例庫等功能子產品，有效提升監管效能。定期報告審查輔助子產品将定期報告審查步驟和關注要點予以分解，實作審查過程全面留痕。财務名額智能稽核輔助子產品通過多元度财務名額的曆史縱比和行業橫比，為監管人員發現财務違規行為提供有效工具。會計審計監管案例庫彙集案例監管要點，為監管人員日常監管工作提供經驗借鑒，確定監管更全面、準确。

據統計，2017年1至8月，深交所通過上市公司監管系統共向上市公司及相關方發出監管問詢函件2430餘份，内容涉及上市公司并購重組、對外投資、規範運作、權益變動等方方面面，發函數量較上年同期大幅增加，全面深化“刨根問底”式全面監管，確定不留白白、不留死角。

大資料挖掘助力重點領域風險監測

在風險監測預警方面，深交所積極利用文本挖掘、資料挖掘、人工智能等大資料技術，不斷提升對股市債市、股票質押、融資融券、分級基金等重點業務和領域的風險監測能力，優化事前、事中、事後全過程風險管理工作機制，推進風險監測監控平台搭建工作，自主研發了債券風險監測系統債券風險監測系統實作了債券發行主體财務、收益、交易及信用風險的監測和評級，并根據風險評級情況進行預警，是證券監管系統内首個集合交易資料、評級資料、财務資訊建立的債券風險監測系統。

2017年以來，深交所通過債券風險監測系統，對深市480餘隻公募債券風險進行分類，實作有針對性的債券監管，及時化解債券違約風險，切實強化債券風險監測效果。

未來将從三方向深化智能監管

2016年以來，深交所通過智能監察系統累計處理實時預警1.8萬餘個，綜合采取電話警示、書面警示、限制交易等自律監管措施，抓早抓小、防微杜漸，從嚴處置異常交易行為。

今年來，深交所累計向中國證監會上報異動線索350餘份，為稽查執法提供有效案源，精準挖掘出利用資訊優勢操縱市場第一案“宏達新材”案、大宗交易接盤後操縱股價累犯“任某某”案、冠軍公募基金經理“厲某某”老鼠倉案等一大批社會關注度高、影響力大的大案要案，有效打擊違法違規行為。

深交所相關負責人表示，随着市場不斷發展，上市公司家數持續增加，新産品新交易方式層出不窮，一線監管面臨新情況新問題，交易所亟須進一步提高智能監管水準。對此深交所下一步在智能監管方面也有三個具體的方向。

一是穩步推進新一代監察系統建設工作，采用開放式、大規模、可擴充的分布式架構，進一步優化系統性能，豐富監管資料資源，利用流計算、資料挖掘、可視化等大資料技術，探索關聯賬戶合并預警、投資者畫像、證券畫像等智能化應用。

二是持續優化上市公司監管系統，運用文本挖掘、雲計算等資訊技術，探索建構上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐漸實作資訊披露、輿情資訊、舉報資訊的交叉可比性分析，提升探索發現問題線索能力。

三是積極推進風險監測智能化建設，繼續研究開發市場運作風險監測系統、股票質押和融資融券監控系統，搭建統一的風險監測監控平台，全面提升風險監測監控和預研預判能力。

本文轉自d1net（轉載）