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居然大买美债199亿!30年努力失败,GDP下跌2%,只能等待收割?

作者:90社

就在前不久,美国公开了美债的最新情况,从公开的这份数据不难看出,大陆进入2024年之后连续坚持美债,今年累计减持美债的规模达到了489亿美元。不过让人没有想到的是,从美国公开的数据来看,日本再次增持了199亿美元的美债。

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从2023年10月开始,日本持续增持手中的美债规模,截止到今年3月份,日本连续六次增持美债,目前持有的美债总规模已经高达1.18万亿美元,成为持有美债数量最多的国家。比较值得关注的一点是,日本在3月份的时候增持了199亿美元的美债,这相当于日本此前拿出来挽救汇率资金的33%左右。

众所周知,最近一段时间日元汇率持续下跌,一度跌破了160日元兑换1美元的水平,对于日本来说,汇率持续下跌自然会影响到经济的发展,日本民众的资产大规模缩水,美国可以利用更少的资金购买日本的优质资产。

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日本自然也无法忍受这种情况的发生,毕竟汇率下跌对于日本的影响非常之大,因此在4月末到5月初的时候,日本开始抛售手中的美元,并且开始大规模购买日元,从目前市场上传出的数据来看,日本花费了9万亿日元来挽救日元汇率市场。

当时日本央行累计抛售了600亿美元的资金,勉强止住了日元汇率的下跌,并且将日元兑换美元的汇率重新提升到了153左右。可是这次日本迈入接近200亿美元的美债,相当于是将此前抛售的美元又在美债市场上重新买回来了。

值得关注的一点是,日本购买199亿美元的美债是发生在3月份的时候,看似与如今的日元汇率重新下跌没有直接关系,不过从国际市场上的表现来说,日本当时买入美债,相当于是拉升了美元汇率,对当时的日元汇率造成了不小的影响。

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最重要的是,截止到目前为此,日本也没有开始抛售美债,日本的这些行为其实也引起了外界的猜测。有业内人士认为,这可能是日本正在承受来自于美国的压力,因此无法直接选择抛售美债,不过从此前日本抛售美元的行为来看,这种可能性有,但是其实并不太大。

还有一种可能就是,美元汇率持续上涨之后导致美债的收益也持续提升,特别是在日元汇率下跌的情况之下,相当于持有美债的收益再度上升了。哪怕在不考虑美元汇率变动、美联储持续加息等因素影响到的美债收益,但从日元汇率开看,日本持有100亿美元的美债,在日元汇率为150的时候价值1.5万亿日元,但是日元汇率贬低到160的时候,这些美债的价值就提升到了1.6万亿日元。

这一点其实从日本民众近期的一些行为就能够看出,最近一段时间不少日本民众、企业都开始抛售日元,买入美元资产。这么做一方面是为了减少因为日元汇率下跌造成的自身资产缩水,另一方面也是抱着做空日元,获得收益的想法。

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毫无疑问,从目前的情况来看就是,日本虽然想要拯救日元汇率,但是行动却并不明显,虽然抛售美元买入日元,但是同样也在增持美债,日本民众、企业则是想要借此机会做空日元。表现出来就是日本似乎已经开始“躺平”等待“收割”了。

从前文所说的不难看出,日元汇率的大幅度下跌其实在很大程度上影响到了日本经济的发展。毕竟日本本身是一个以外贸为主的国家,从国外购买各种原材料之后再国内生产完成之后出售到国际市场上。

日元汇率的下跌意味着在同样一次外贸交易,从买进材料到最后出售产品的一系列过程完成之后,日本企业从中获得的收益是在大规模减少的。在这种情况之下,日本企业原本就不小的发展压力自然变得更大了。

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表现出来就是日本很多企业的发展受到了影响,民众的收入也受到了不小的影响,最重要的日本的经济发展负增长局面再次扩大。从公开的数据来看,2024年第一季度,日本GDP环比下跌了0.5折算下来相当于日本如果接下来保持这种发展情况,那么日元折算年率跌幅达到了2%,这其中还没有考虑日元通胀等情况带来的影响。

日本好不容易在2023年第四季度完成了正增长,算是日本结束了多年以来的经济倒退,可是如今再次出现了负增长。综合来看,日本如果再不做些什么,那么日本接下来日元汇率还会持续下跌,同时日本经济的发展必然会受到更多的影响。

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