由于在中證500指數的成分股中，周期股占比超過30%，而今年周期股和新能源股漲幅明顯，是以量化私募的500指數增強基金的收益也是十分喜人。不過從9月中旬這輪調整開始，中證500指數較此前高位已經回調近10%。
從中證500的成分股來看，業績高成長且低估值是其主要特征，而年初至今中證500的主要上漲驅動力正是估值回歸。就在市場質疑中證500指增基金能否繼續持有時，又有上市公司出手買私募，買的還正是百億量化私募的中證500指數增強基金。
近幾年私募行業發展較快，私募基金不僅追求絕對收益，更注重控制回撤，這正與機構資金的屬性比對。私募排排網資料顯示，截至10月18日，已有陽光照明、文峰股份、中胤時尚、三木集團、大衆交通、顧家家居、ST步森、甯波高發、曉程科技等24家上市公司公告認購29家私募機構旗下的33隻私募基金，認購金額高23.98億元，再創曆史新高。
就在10月13日，上市公司陽光照明釋出公告，根據公司與幻方量化簽訂的《幻方500指數增強欣享18号私募證券投資基金基金合同》，本次購買私募證券投資基金金額為不超過3億元，在基金存續期内滾動使用，基金存續期限為15年。公司委托理财期限自董事會審議之日起不超過18個月。
上市公司加速布局私募，年内認購金額已超20億元
近年來，上市公司除了買銀行理财，還大舉買入私募基金，出于擷取理财收益與産業布局兩方面考慮，上市公司既豪擲資金買入股權類私募基金，也購買了追求絕對收益的證券類私募基金。更有券商人士表示，這年頭你在買上市公司股票，上市公司在買私募基金，市場機構化毫無疑問是大勢所趨。
對于上市公司買私募的原因，寬遠資産稱，最近兩三年随着證券市場不斷發展，二級市場投資收益率不斷提升，一些上市公司在富餘資金沒有更好的投資途徑時加大了對私募基金的投資。這有利于拓展投資途徑和擴大投資收益并提升股東回報。
量化私募産品也是受到上市公司的青睐，包括靈均投資、甯波幻方量化、前海博普資産均有産品獲得上市公司的認購。對于上市公司買入量化私募産品，博普科技認為，随着銀行理财産品的收益降低，以房地産項目為底層的信托産品的風險頻發，量化私募産品的政策豐富，對沖靈活，能多元度滿足上市公司的理财訴求。
私募排排網不完全統計資料顯示，截至10月18日，年内已有24家上市公司認購29家證券類私募機構的相關産品。上市公司認購的私募基金數量為33隻，認購資金總規模高達23.98億元，創曆史新高。從單筆認購金額來看，多以千萬級别為主，也有幾筆認購金額超過1億元。
6家百億私募獲上市公司認購7.9億元，明毅基金獲認購資金最多
截至10月18日，今年以來已有6家百億私募産品獲上市公司認購，認購金額為7.9億元。10月13日，上市公司陽光照明釋出公告，稱公司在保證正常經營和項目資金營運需求下，借助專業投資機構的力量及資源優勢，使用閑置自有資金購買私募産品。投資金額不超過3億元（根據私募産品實際募集情況決定），在基金存續期内滾動使用。本次參與認購私募産品有利于提高閑置自有資金使用效率。
此次認購的基金為“幻方500指數增強欣享18号私募證券投資基金”，該基金成立于2021年6月3日，截至10月8日，成立以來收益為**.**%，取得**.**%的超額收益。
根據陽光照明在公告中披露的資訊，為保護基金份額持有人的利益，幻方500指數增強欣享18号将基金份額淨值為0.50元設定為止損線。當基金份額淨值低于或等于止損線0.50元（該交易日稱為“D日”）時，管理人在D+2日開始止損操作，并在十個工作日内将持倉标的或衍生品平倉變現。
除了甯波幻方量化，還有5家百億私募的基金産品在今年也獲得上市公司的認購。富安娜斥資1.5億元認購了玄元投資的“玄元科新131号”。靈均投資的“靈均緻臻指數增強6号”獲柯力傳感3000萬元認購。展鵬科技認購了1000萬元的“泓澄優選10号”，該基金的管理人為泓澄投資。展鵬科技在今年2月還認購了于翼資産的“東方點贊12号”，不過該公司目前已經掉出百億私募隊列。
明毅私募基金管理有限公司（以下簡稱“明毅基金”）是今年獲上市公司認購金額最多的百億私募，旗下基金“明毅永安”獲顧家家居認購1億元，“明毅季季财鑫”獲養元飲品認購2億元。
私募排排網資料顯示，明毅基金成立于2012年，2014年成為中國證券投資基金業協會登記的私募證券投資基金管理人，是中國證券投資基金業協會會員和中國銀行間市場交易商協會會員。明毅基金根據客戶投資需求和風險偏好，以債券資産配置和流動性管理為核心，為客戶提供收益和風險互相平衡的投資解決方案。
另從私募排排網統計資料來看，甯波高發認購了磐澤資産的“磐澤揚帆陽光1号1期”，金額為1005萬元，雅化集團認購了寬投資産1.02億元的“寬投幸運星9号”。中文線上認購了前海博普資産3000萬的産品，慈星股份認購了穩博投資2000萬元的基金。上述四家獲得上市公司認購的私募管理人規模均在50-100億元。
上市公司買私募也虧損，這些私募年内正收益
雖然上市公司購買的私募基金所在公司多是“以大為美”，但也不乏部分小而美的私募公司受到上市公司青睐。秉懷資産、富納投資、橫琴淳臻投資、懷讓資産、前海澤源私募證券基金、善緣金基金、碩泉資産等6家私募最新規模不足5億元，公司均有産品獲上市公司認購，合計認購3.25億元，其中就有善緣金基金的“善緣金206号”、碩泉資産的“碩泉五号”均獲1億元的認購。
投資有風險，上市公司買私募也不例外。雖然購買私募的上市公司中多數獲得了正收益，但也有上市公司虧錢。中創環保在2020年9月8日釋出公告，以自有資金1000萬元認購德藍資産的德藍長隽阿爾法7号，同時還以自有資金1000萬元認購德藍資産的德藍建立一号私募證券投資基金。截至2021年9月24日，德藍長隽阿爾法7号的全部份額已贖回，公司收到贖回金額7,873,423.92元，對2021年損益影響為-1,921,164.14元。
從上市公司今年購買的私募來看，年内僅3家私募管理人虧損，其餘私募均獲得正收益，山楂樹甄琢資産以**.**%的收益在29家私募管理人中國排名第一。截至10月15日，永吉股份斥資2億元認購的“山楂樹甄琢5号”今年以來收益**.**%，大幅跑赢大盤。
此外，馳泰資産、磐澤資産、霖海投資、前海博普資産、玄元投資、寬投資産等獲上市公司認購基金的私募年内收益也均超20%，分别為**.**%、**.**%、**.**%、**.**%、**.**%、**.**%。