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首席展望|中信建投武超則:龍年AI技術有望迎來跨越式發展

首席展望|中信建投武超則:龍年AI技術有望迎來跨越式發展

2024年,人工智能(AI)有何發展趨勢?産業層面如何演化?哪些細分領域最為受益呢?

近日,澎湃新聞推出“春風吹又生”——《首席連線》2024跨年市場展望,專訪多名首席經濟學家、首席分析師,明星基金經理,把脈龍年投資新主線,挖掘市場新機會,展望市場新走向。

本期刊出的是對中信建投證券研究所所長兼國際業務部行政負責人武超則的專訪。

武超則是新财富白金分析師,2013年至2020年連續八屆新财富最佳分析師通信行業第一名,專注于5G、雲計算、物聯網等領域研究。目前是中國證券業協會證券分析師、投資顧問與首席經濟學家委員會委員。

首席展望|中信建投武超則:龍年AI技術有望迎來跨越式發展

AI技術有望迎來跨越式發展

“2024年,AI技術有望迎來跨越式發展。”武超則表示,随着底層算法實作突破,大模型能力将不斷提升。

武超則表示,總體來看,大模型有四個發展階段:第一階段是“會語言”,即讓大模型學會語言,達到人類的語言了解、生成、邏輯推理水準;第二階段是“會工具”,即讓大模型學會使用工具,如通過人工智能實作外賣預訂等。

“第三階段是‘會規劃、會決策’,即讓大模型擁有更強大的邏輯推理能力,實作規劃決策的落地;第四階段是‘有情感、有意識’,即讓大模型擁有情感、意識。”武超則指出。

武超則進一步指出,整體而言,大模型目前已經開始第二階段。OpenAI允許ChatGPT通路網際網路并使用數以百計的第三方插件,而這幾百種插件涉及工具、旅遊、生活、遊戲、學習等全面的場景。

“通俗來說,GPT-4已從‘百科全書’逐漸成為文理通吃的‘專家’。GPT-3.5模型在一些相對簡單的人類專業測試中已經展現出不錯的性能,但當任務的複雜度上升後,其便難以處理,而GPT-4模型在一些相對困難的任務中也已經取得相當優異的性能。”武超則稱。

武超則表示,源于底層算法技術突破,以及算力和資料起到了良好支撐,大模型奇點已到來。

預計國内二、三季度AI爆款有望密集出現

應用方面,武超則表示,從文字互動拓展到圖檔、音頻、視訊、3D乃至實體世界中的回報等,海内外大模型不斷拓寬可識别或生成的模态類型,豐富使用者與AI可互動的方式,并誕生了寫真應用妙鴨相機、AI視訊應用Runway及Pika等爆款應用。

“未來,預計各模态之間的轉換會更加順暢,進而解鎖更多應用場景與産品形态。”武超則稱。

落實到國内方面,武超則表示,國内領先的大模型基本在2023年10月至11月實作了能力邊界的突破,實作看齊甚至部分能力超越ChatGPT。

“是以,類比海外,随着國内大模型能力的疊代,2024年的二、三季度,預計AI爆款應用将密集出現。”武超則進一步指出,“GPT-4在2023年3月釋出,并在後續引領模型技術的疊代,而海外AI爆款的落地,也大緻在GPT-4釋出後的2個季度至3個季度後,應用領域實作了百花齊放。”

端側算力值得期待

算力方面,武超則表示,晶片快速疊代及AI算力需求旺盛,端側算力值得期待。而端側AI算力作為雲端算力的重要補充,在目前雲側AI呈現向端側AI轉型的趨勢下,端側運作具備多項優勢。

一是通過終端獨立運作以及雲-端協同承擔計算負載,可大大降低雲端算力需求及能耗成本。

二是解決“弱網”“溢雲”等極端場景使用難題,保證低延遲時間、高可靠性。

三是強隐私保護性和強定制性,可生成專有使用者畫像。

四是具有自然語言語音互動的天然優勢,可以便捷地擷取圖檔、照片、視訊、位置等資訊,優化使用體驗。

“2022年開始,北美傳統雲計算市場的光子產品已經開始向800G速率更新。2023年,随着AI大模型訓練對于高品質網絡的GPU算力需求提升,800G光子產品開始批量出貨,2024年出貨量預計将大幅增加。”武超則稱。

武超則指出,增加網絡帶寬能夠顯著提升算力,且成本效益很高,GH200便是重要的執行個體。 其中,矽光和薄膜铌酸锂等技術具有功耗低、成本低和內建度高等優勢,實作突破的機會大幅提升。

“國内光子產品公司處在全球一流位置,光器件布局保持全球領先的地位,EML、矽光和薄膜铌酸锂晶片亦存在不斷突破的可能。”武超則進一步指出。

應用場景豐富

産業層面,武超則認為,随着全産業從資訊化、網絡化到數字化、智能化,數字經濟将成為繼農業經濟和工業經濟後的主要經濟形态。

“整體來看,數字經濟主要分為三個階段:一是PC階段,二是移動網際網路階段,三是智能時代。”武超則進一步指出,數字經濟的核心特征是”資料“和“算法”,同時數字化是雙向的,未來絕大多數企業都是數字化企業,智能化是最終目标。

武超則表示,AI作為加速數字化應用落地的現象級工具,是數字化時代的“作業系統”。”

場景方面,武超則指出,Al大模型将為金融行業帶來革命性變革,金融行業數字化需求剛性且投入巨大,是大模型應用落地的大舞台。

“同時,醫療領域也是AI大模型全面賦能的重要場景之一。一方面,常見的問診、病曆生成、患者病史分析等場景,都需要醫生結合曆史資訊進行整合總結、分析判斷,這正是大模型所擅長;另一方面,在疾病預測、藥物研發、臨床試驗優化、精準醫學等領域,AI大模型也有廣闊應用領域。通過AI賦能醫療,一些基層醫院預計将實作醫療水準全面提升。”武超則表示。

武超則進一步指出,工業與AI大模型的結合,将推動産業智能化更新,提高生産效率,降低成本,實作工業4.0。AI大模型通過深度學習,優化生産流程,實作智能制造,助力工業發展。這種融合将帶來工業領域的革新與突破,并促進經濟的持續增長。

泛AI主題投資有望繼續演繹

落實到投資端,武超則表示,2024年泛AI主題投資有望繼續演繹,并進入去僞存真階段。

“2023年A股市場結構性行情較為明顯,尤其是TMT方向的闆塊表現出了強勁的勢頭,展望2024,圍繞AI人工智能,有三條線索值得投資者特别關注。”武超則指出。

一是大模型。武超則認為,大模型在AI産業鍊中居于核心地位,未來會是産業鍊中最有價值的部分。尤其在OpenAI推出插件功能後,大模型在整個生态中的定位類似智能手機時代的作業系統+應用商店,該環節的龍頭公司有望是萬億級市值。是以,重點看好大模型技術基座的國産化,例如EDA等細分闆塊。

二是算力基礎設施。武超則表示,随着人工智能進入巨量參數的大模型時代,算力需求的日益增長使得AI晶片和伺服器市場迎來了巨大機遇,算力領域其看好國産算力晶片和伺服器相關産業鍊。以AI晶片為代表,還包括ICT裝置、光子產品、伺服器等,是AI生态裡的“賣水人”,或類似新能源車産業鍊裡的“锂礦”,業績可追蹤,算力是目前确定性最強的環節。

三是應用。武超則預計AI在垂直領域的落地和應用将是2024年的主線,看好AI在教育、自動駕駛、端側裝置、工業場景的落地。從to C到to B,目前形成闆塊效應的是圖文、辦公、遊戲、電商、營銷、視訊等。短期看,能夠接入ChatGPT的出海應用是受益最直接的,并且在部分公司已經開始展現AI降本增效的價值。