日本限制對華半導體出口，業内人士稱将加大自主創新與國産替代

本報記者 賈麗

在5月25日舉行的商務部例行釋出會上，就日本政府出台針對23種半導體制造裝置的出口管制措施，商務部新聞發言人束珏婷表示，這是對出口管制措施的濫用，是對自由貿易和國際經貿規則的嚴重背離，将嚴重損害中日兩國企業利益，嚴重損害中日經貿合作關系，沖擊全球半導體産業鍊供應鍊安全穩定，中方對此堅決反對。

“面對外部對半導體産業鍊的沖擊，國内的應對政策是積極謹慎的。協會倡導各界共同維護全球半導體産業鍊供應鍊的繁榮穩定。”中國半導體行業協會相關人士對《證券日報》記者表示。

沖擊全球半導體産業鍊供應鍊安全穩定

據新華社消息，5月23日，日本政府正式出台半導體制造裝置出口管制措施，将于7月23日起實施。包括光刻、刻蝕、熱處理、清洗、檢測等6大類23種半導體制造裝置（或物項），主要針對高端半導體制造裝置，在清單内的受管制物品在向中國大陸、俄羅斯等地區出口時，需要獲得日本經濟産業省的許可證。5月25日，商務部新聞發言人表示，日方應從維護國際經貿規則及中日經貿合作出發，立即糾正錯誤做法，避免有關舉措阻礙兩國半導體行業正常合作和發展，切實維護全球半導體産業鍊供應鍊穩定。中方将保留采取措施的權利，堅決維護自身合法權益。

而在4月28日，中國半導體行業協會就已對日本政府計劃擴大半導體制造裝置出口管制範圍發表嚴正聲明。聲明稱，協會已就23種裝置向日本經産省逐項提出意見，主要包括管制物項範圍過于寬泛，遠超國際通行的管制物項清單，對相關企業造成很大困擾。管制物項表述模糊，可能影響成熟工藝供應鍊，應防止出口管制擴大化，減少管制物項的數量，避免供應鍊中斷。管制措施将對相關日本企業的利益帶來較大損失，進而缺乏足夠盈利來支撐其研發創新和技術疊代，削弱日本企業在國際市場的競争力。

據悉，日本此次出口管制措施，23個品類産品包括極紫外線（EUV）相關産品的制造裝置和使存儲元件立體堆疊的蝕刻裝置等，國内受影響的企業主要為半導體及泛半導體代工、IDM相關的企業。

“此次限制主要對制造線路寬度在10-14納米以下的尖端産品的制造類及供應鍊企業，産生波動和影響，并在一定程度上沖擊全球半導體産業鍊供應鍊安全穩定。”中國電子工業标準化技術協會部長王連升接受《證券日報》記者采訪時表示。

在鈞山資管董事總經理王浩宇看來，日本對23種半導體制造裝置實施出口管制，意味着中國的半導體制造企業需要付出更高的成本和時間成本去擷取這些裝置。“半導體價格上漲可能會傳導到下遊的電子産品制造。半導體是消費電子産品的核心元件，國内半導體供應受限将導緻這些電子産品供應短缺，而中國是全球重要的消費電子市場，目前産銷規模居首，此舉會對全球消費者産生不利影響。”

在這一形勢下，國内企業不斷加大自主創新力度的大方向和緊迫感也顯得更加重要。王連升建議，相關制造類企業及供應鍊企業，在此法令釋出實施前，做好相關産品的儲備；積極尋求國際或國産替代産品；發揮民間行業組織和供應鍊力量，配合政府的聯合國申訴，推動産業鍊供應鍊穩定可持續發展。

國産化迎來更廣闊空間與新契機

二級市場方面，據Choice資料，5月26日，截至發稿A股半導體闆塊走勢分化，107家概念股中，78家均出現上漲，其中拓荊科技、普冉股份、安集科技漲幅均超7%。上漲概念股多集中在國産化概念的半導體裝置、材料等産業公司，受日本裝置與材料出口影響的半導體制造公司則出現回調。

此次日本實施出口管制措施，将倒逼相關産品實施國産化替代，推動産業鍊加大自研力度。目前，中國大陸對日本光刻、刻蝕及熱處理裝置有着相對較高的依賴度。根據中國海關，2022年中國大陸進口步進重複光刻機、離子刻蝕裝置、熱處理金額中，日本占比分别為28%、31%、59%。華金證券建議關注對日本裝置依賴程度較高領域中，科研創新能力突出，産品性能出色，供應鍊管控能力強龍頭企業。

“面對日益嚴峻的國際環境，中國需要做的是用好市場優勢和國産替代這兩樣工具。中國約占日本裝置出口1/3的市場，這種出口管制其實是雙刃劍，對中、日雙方的企業來說都存在不利。另外，這樣的出口管制反而會加快中國相關裝置的國産替代程序，為中國相關的裝置廠商創造更多的商業化機會。”元禾半導體科技有限公司首席專家李科奕在接受《證券日報》記者采訪時表示。

中信證券認為，短期來看，建議關注日本及荷蘭廠商占有領先地位的、并能夠實作國産替代的裝置/材料環節；長期來看，建議關注受益國産替代加速的裝置、零部件、材料等各環節的相關公司。

“此次日本出口管制，短期内會對國内移動端晶片、車規級晶片、存儲晶片的制造環節産生阻礙，半導體産業鍊制造環節的光學、化學原料、核心試劑以及關鍵裝置的将産生較大缺口，這正為國内企業加快發展提供了機遇。”中國人民大學國際貨币研究所研究員陳佳對《證券日報》記者稱。

他認為，半導體産業鍊綿長，上遊關鍵技術、材料領域創新涉及面廣且高度依賴厚積薄發。中國要實作在晶片半導體産業鍊的科技創新自立自強，在中上遊加大自主創新刻不容緩，各地産業鍊政策創新和基層配套措施要跟上頂層設計，進一步解決基礎科研與技術成果轉換效能問題，本次制裁将在一定程度上刺激中資企業加大自研力度實作進口替代。

從行業動向來看，目前，半導體行業也已逐漸進入築底階段。調研機構SEMI資料顯示，全球半導體制造業的收縮預計将在2023年第二季度放緩，并有望從第三季度開始逐漸複蘇。

在行業逐漸迎來複蘇契機下，王浩宇認為，國内産業鍊企業應抓住機遇加強自研，優化庫存管理緩解壓力，提前做好風險評估和應急計劃，在供應鍊上共享技術、資源和市場，共同抵禦風險，以確定在挑戰面前，實作産業鍊供應鍊的穩定持續發展。

（編輯 才山丹）